债务分析
债务总额（账面价值）
Hershey Co.、资产负债表：债务
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 短期债务
- 数据显示，短期债务在2018年至2019年间大幅下降，从1197929千美元降至32282千美元。随后，在2020年略有增加，至74041千美元。2021年则出现显著增长，达到939423千美元，并在2022年回落至693790千美元。整体而言，短期债务波动较大，但2022年的水平仍高于2018年的初始水平。
- 长期债务的流动部分
- 长期债务的流动部分在2019年出现峰值，达到703390千美元，远高于2018年的5387千美元。此后，该数值在2020年大幅下降至438829千美元，并在2021年进一步减少至2844千美元。2022年再次上升，达到753578千美元，接近2019年的峰值水平。该项目的数据呈现出显著的波动性。
- 长期债务的长期部分
- 长期债务的长期部分在2018年至2020年间呈现稳定增长趋势，从3254280千美元增至4089755千美元。2021年略有下降至4086627千美元，随后在2022年进一步下降至3343977千美元。尽管有波动，但整体水平仍高于2018年的初始值。
- 债务总额（账面价值）
- 债务总额在2018年至2021年间持续增长，从4457596千美元增至5028894千美元。2022年则出现下降，降至4791345千美元。尽管2022年有所下降，但债务总额的整体水平仍然较高，表明债务负担在过去几年内有所增加。
综合来看，债务结构在各期间呈现出动态变化。短期债务和长期债务的流动部分波动较大，可能与债务的再融资策略或短期融资需求有关。长期债务的长期部分则相对稳定，但2022年也呈现下降趋势。债务总额的增长趋势在2022年有所缓解，但整体债务水平仍然较高，需要持续关注。
债务总额（公允价值）
| 2022年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 短期债务 | 693,790) |
| 长期债务的流动部分 | 749,345) |
| 长期债务的长期部分 | 2,854,165) |
| 债务总额（公允价值） | 4,297,300) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.90 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
债务加权平均利率
债务加权平均利率: 3.07%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 4.40% | 693,790) | 30,527) | |
| 2.63% | 250,000) | 6,563) | |
| 3.38% | 500,000) | 16,875) | |
| 2.05% | 300,000) | 6,150) | |
| 0.90% | 300,000) | 2,700) | |
| 3.20% | 300,000) | 9,600) | |
| 2.30% | 500,000) | 11,500) | |
| 7.20% | 193,639) | 13,942) | |
| 2.45% | 300,000) | 7,350) | |
| 1.70% | 350,000) | 5,950) | |
| 3.38% | 300,000) | 10,125) | |
| 3.13% | 400,000) | 12,500) | |
| 2.65% | 350,000) | 9,275) | |
| 6.10% | 73,479) | 4,482) | |
| 总价值 | 4,810,908) | 147,538) | |
| 3.07% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 以千美元计
2 加权平均利率 = 100 × 147,538 ÷ 4,810,908 = 3.07%
产生的利息成本
Hershey Co.、产生的利息成本
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利息支出
- 数据显示，利息支出在2018年至2019年间有所增加，从146858千美元增至152122千美元。随后，在2019年至2020年间，利息支出继续小幅增长，达到153471千美元。2020年至2021年，利息支出显著下降，降至129846千美元。然而，2021年至2022年，利息支出再次回升，达到140095千美元。总体而言，利息支出呈现波动趋势，但2022年的数值仍低于2019年和2020年的水平。
- 资本化利息
- 资本化利息在2018年至2020年间持续增加，从5092千美元增至6733千美元。2020年至2021年，资本化利息大幅增长，达到9310千美元。2021年至2022年，资本化利息略有下降，降至8131千美元。资本化利息的增长可能表明公司在进行更多需要长期筹资的项目。
- 产生的利息成本
- 产生的利息成本与利息支出趋势相似，在2018年至2020年间逐步增加，从151950千美元增至160204千美元。2020年至2021年，利息成本大幅下降，降至139156千美元。2021年至2022年，利息成本再次上升，达到148226千美元。产生的利息成本的变化与利息支出的变化基本一致，这表明利息支出是利息成本的主要组成部分。
综合来看，数据显示在观察期内，利息支出和产生的利息成本经历了先增长后下降再回升的波动过程。资本化利息则呈现持续增长的趋势，但在最后一年略有回落。这些变化可能与公司的融资策略、债务结构以及投资活动有关。需要进一步分析其他财务数据，才能更全面地了解这些趋势背后的原因。
利息覆盖率（调整后）
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
2022 计算
1 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,057,166 ÷ 140,095 = 14.68
2 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= 2,057,166 ÷ 148,226 = 13.88
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 利息覆盖率（不含资本化利息）
- 该比率在2018年至2022年期间呈现波动上升的趋势。2018年为10.6，2019年略有下降至10.08。随后，该比率在2020年回升至10.74，并在2021年显著增长至14.84。2022年略有回落，但仍保持在较高水平14.68。总体而言，该比率表明公司在偿还利息方面具有较强的能力，且这种能力在报告期内有所增强。
- 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）
- 与未调整的利息覆盖率类似，调整后的利息覆盖率也呈现波动上升的趋势。2018年为10.25，2019年下降至9.72。2020年该比率回升至10.29，并在2021年大幅增长至13.85。2022年保持相对稳定，为13.88。尽管包含资本化利息的影响，该比率仍然显示出公司具备充足的盈利能力来覆盖其利息支出。
两项利息覆盖率的比率变化趋势基本一致，表明资本化利息对整体偿债能力的影响相对稳定。2021年的显著增长可能源于盈利能力的提升，或者利息支出的减少。2022年比率的稳定可能意味着盈利能力和利息支出之间的平衡维持不变。总体而言，这些数据表明公司财务状况稳健，具备较强的偿债能力。