PepsiCo Inc.、资产负债表：债务

以百万计

	2025年12月27日	2024年12月28日	2023年12月30日	2022年12月31日	2021年12月25日
短期债务	6,861)	7,082)	6,510)	3,414)	4,308)
长期债务，不包括当前到期的债务	42,321)	37,224)	37,595)	35,657)	36,026)
债务总额（账面价值）	49,182)	44,306)	44,105)	39,071)	40,334)

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

短期债务: 数据显示，短期债务在2021年至2022年间显著下降，从4308百万单位降至3414百万单位。随后，在2023年大幅增加至6510百万单位，并在2024年进一步上升至7082百万单位。2025年则略有下降，降至6861百万单位。总体而言，短期债务呈现波动上升的趋势，尤其是在2023年和2024年期间。
长期债务（不包括当前到期的债务）: 长期债务在2021年至2023年间呈现温和增长的趋势，从36026百万单位增至37595百万单位。2024年略有下降至37224百万单位，但在2025年显著增加至42321百万单位。长期债务的增长速度相对稳定，但在2025年出现了较为明显的加速增长。
债务总额（账面价值）: 债务总额在2021年至2022年间略有下降，从40334百万单位降至39071百万单位。随后，在2023年和2024年持续增加，分别达到44105百万单位和44306百万单位。2025年债务总额大幅增加至49182百万单位。债务总额的整体趋势是上升的，且2025年的增长最为显著。这表明公司在2025年增加了其债务负担。

综合来看，短期债务和长期债务的变动共同推动了债务总额的增长。虽然短期债务的波动性较大，但长期债务的持续增长也对债务总额的增加起到了重要作用。2025年，短期债务和长期债务均有所增加，导致债务总额出现显著增长。需要进一步分析这些债务增加的原因以及对公司财务状况的影响。

债务的加权平均实际利率: 3.39%

利率	债务金额¹	利率 × 债务金额
3.80%	2,641)	100)
3.60%	4,003)	144)
3.20%	3,933)	126)
2.40%	4,203)	101)
4.30%	4,043)	174)
3.20%	4,171)	133)
3.40%	25,956)	883)
总价值	48,950)	1,661)
3.39%

¹ 以百万计

² 加权平均利率 = 100 × 1,661 ÷ 48,950 = 3.39%

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

债务分析