价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
PepsiCo Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
根据提供的年度财务数据分析，首先关注经营活动产生的现金净额的走势。该指标在2020年到2021年期间实现增长，从10613百万提升至11616百万，显示出企业在这段时间内的经营现金流有所改善。然而，2022年该项略有下降至10811百万，可能反映出经营效率的波动或其他影响因素。2023年，则出现显著上升，达到13442百万，显示出经营活动带来的现金流得到明显增强，2024年则略有回落至12507百万，但仍高于2022年水平，表明整体经营现金流保持相对稳健的增长趋势。
在自由现金流与权益比率（FCFE）方面，数据呈现出更为明显的波动。2020年，FCFE达到17721百万的高位，显示出企业在该年度释放了大量的自由现金流。2021年，FCFE大幅下降至3025百万，可能受到某些特殊事项或资本支出的影响，导致自由现金流大幅减少。2022年，FCFE反弹至5045百万，显示出在调整后企业的自由现金流量有所恢复。2023年，FCFE再次显著上升，达到12892百万，成为近年来的高点，这可能反映了经营效率的提升和资本支出的优化。2024年，FCFE略有下降至8226百万，但仍处于较高水平，显示出企业的现金流状况保持一定的弹性和持续改善的态势。
总体而言，两项指标均表现出企业现金流的总体改善趋势，但存在一定的波动。经营现金流的变化较为温和，显示出企业在运营层面较为稳定。自由现金流（FCFE）则表现出更大的波动，可能受到非经营性项目或资本结构调整的影响。企业在2023年展现出强劲的现金流表现，暗示其在资本利用或成本控制方面取得成效，未来若能保持稳定的经营和资本管理，将有助于其财务健康的持续改善。
价格与 FCFE 比当前
PepsiCo Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,369,077,204 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 8,226) |
| 每股FCFE | 6.01 |
| 当前股价 （P） | 146.98 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 24.46 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Coca-Cola Co. | 40.25 |
| Mondelēz International Inc. | 34.52 |
| Philip Morris International Inc. | 28.20 |
| P/FCFE扇形 | |
| 食品、饮料和烟草 | 30.86 |
| P/FCFE工业 | |
| 必需消费品 | 36.06 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
PepsiCo Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,371,499,838 | 1,374,429,271 | 1,377,251,316 | 1,383,451,400 | 1,379,608,641 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 8,226) | 12,892) | 5,045) | 3,025) | 17,721) | |
| 每股FCFE4 | 6.00 | 9.38 | 3.66 | 2.19 | 12.84 | |
| 股价1, 3 | 143.49 | 167.67 | 172.78 | 168.37 | 134.97 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 23.92 | 17.88 | 47.17 | 77.00 | 10.51 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 41.22 | 22.42 | 29.91 | 23.29 | 30.91 | |
| Mondelēz International Inc. | 32.34 | — | 14.10 | 30.57 | 20.76 | |
| Philip Morris International Inc. | 24.69 | 11.93 | 6.64 | 20.46 | 15.06 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 29.59 | 20.54 | 16.95 | 29.54 | 16.45 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 必需消费品 | 32.13 | 24.26 | 25.33 | 24.84 | 18.28 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 查看详情 »
3 截至PepsiCo Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 8,226,000,000 ÷ 1,371,499,838 = 6.00
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 143.49 ÷ 6.00 = 23.92
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司股价在2020年至2024年期间整体表现出一定的波动。具体来看，股价在2020年末为约134.97美元，随后在2021年显著上涨至168.37美元，反映出公司在此期间可能实现了较好的市场表现或投资者信心增加。然而，2022年股价继续上涨至172.78美元，显示出进一步的市场认可。进入2023年，股价略有回落至167.67美元，但仍然保持在较高水平。到2024年，股价出现较大幅度下降，至143.49美元，可能受多种因素影响，如市场整体波动、公司经营变化或宏观经济环境变动。
在每股FCFE方面，观察到从2020年的12.84美元大幅下降至2021年的2.19美元，随后略有回升至2022年的3.66美元，但在2023年显著增长至9.38美元，2024年则进一步降低至6美元。该指标的变化可能反映公司在现金流分配或资本支出方面的调整。2021年FCFE的骤降可能受到特殊支出或投资策略变化的影响，而2023年的增长则可能表明公司在现金流方面有所改善或调整了资本回报策略。
关于P/FCFE比率，其在2020年为10.51，随后在2021年急剧上升至77，显示市场对未来现金流的预期极为乐观，可能伴随公司业绩预期的改善或市场整体的上涨趋势。2022年比率略降至47.17，反映出预期的调整，而在2023年显著下降至17.88，随后2024年略微上升至23.92。这一比率的变化可能表明市场对公司现金流稳定性和盈利能力的预期发生了调整，从极度乐观到逐步趋于理性，反映了投资者情绪的变化和公司业绩预期的调整。
综上所述，公司的股价在2021年至2024年期间经历了波动，受到多种因素影响，包括市场预期、财务表现以及宏观经济环境。FCFE指标表现出一定的波动，反映现金流的变化对公司估值的影响。P/FCFE比率的变化显示市场对公司未来现金流的预期逐步理性化，这可能是投资者对公司未来发展的谨慎态度的体现。总体而言，公司在过去几年内表现出一定的市场动荡，但也显示出在现金流管理方面的调整和市场预期的变化，这些因素共同影响着股价的变动趋势。