利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
PepsiCo Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年的53.35%开始，略有下降至2022年的53.03%，随后在2023年显著提升至54.21%，并在2024年进一步提高至54.55%。2025年略有回落至54.15%，但整体仍保持在较高水平。这表明公司在控制生产成本和定价方面具有一定的优势，并且能够有效地将原材料成本转化为销售收入。
- 营业利润率
- 营业利润率的变化趋势较为复杂。2021年为14.04%，2022年下降至13.33%，2023年进一步下降至13.1%。然而，2024年出现反弹，回升至14.03%，但2025年则大幅下降至12.24%。这种波动可能受到运营成本、销售费用以及市场竞争等多种因素的影响。需要进一步分析各项成本费用以确定具体原因。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2024年期间呈现上升趋势，从9.59%增长至10.43%。然而，2025年出现明显下降，降至8.77%。这可能与营业利润率的下降有关，也可能受到非经营性收入或支出的影响，例如利息支出或税收变化。需要结合其他财务数据进行综合分析。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2022年达到峰值51.96%，高于2021年的47.48%。2023年略有下降至49.04%，随后在2024年再次上升至53.09%。2025年则大幅下降至40.38%。ROE的波动反映了公司利用股东权益创造利润的能力，其下降可能与净利润的减少或股东权益的增加有关。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）与ROE的趋势相似，在2022年达到9.67%的峰值，高于2021年的8.25%。2023年略有下降至9.03%，2024年回升至9.63%，但2025年大幅下降至7.67%。ROA的下降表明公司利用其总资产创造利润的能力有所减弱。这可能与资产利用效率的降低或利润率的下降有关。
总体而言，数据显示公司在毛利率方面表现良好，但营业利润率和净利率的波动需要关注。股东权益比率回报率和资产收益率的下降趋势，尤其是在2025年，值得进一步调查，以确定其根本原因并采取相应的措施。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
PepsiCo Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 50,859) | 50,110) | 49,590) | 45,816) | 42,399) | |
| 净收入 | 93,925) | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 54.15% | 54.55% | 54.21% | 53.03% | 53.35% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 61.63% | 61.06% | 59.52% | 58.14% | 60.27% | |
| Mondelēz International Inc. | 28.38% | 39.12% | 38.22% | 35.92% | 39.19% | |
| Philip Morris International Inc. | 67.12% | 64.81% | 63.35% | 64.10% | 68.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 净收入
= 100 × 50,859 ÷ 93,925 = 54.15%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的42399百万单位增长到2025年的50859百万单位。虽然增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势是积极向上的。2023年和2024年的增长幅度相对较小，表明增长速度可能正在放缓。
- 净收入趋势
- 净收入同样呈现出持续增长的趋势，从2021年的79474百万单位增长到2025年的93925百万单位。净收入的增长速度略高于毛利的增长速度，这可能表明成本控制或运营效率的提升。与毛利类似，2024年的增长幅度也相对较小。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在观察期内波动，但总体保持在相对稳定的水平。2021年的毛利率比率为53.35%，2022年略有下降至53.03%。随后，毛利率比率在2023年和2024年显著提升，分别达到54.21%和54.55%。2025年毛利率比率略有回落至54.15%，但仍高于2021年和2022年的水平。毛利率比率的波动可能受到原材料成本、生产效率和产品定价策略等因素的影响。
- 综合分析
- 总体而言，数据显示该公司在2021年至2025年期间表现出稳健的财务增长。毛利和净收入均持续增长，毛利率比率保持在相对较高的水平。虽然增长速度在不同年份有所波动，但整体趋势是积极的。需要注意的是，2024年的增长幅度相对较小，这可能需要进一步分析以确定潜在原因。毛利率比率的波动也值得关注，需要持续监测以确保盈利能力。
营业利润率
PepsiCo Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业利润 | 11,498) | 12,887) | 11,986) | 11,512) | 11,162) | |
| 净收入 | 93,925) | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 12.24% | 14.03% | 13.10% | 13.33% | 14.04% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 28.71% | 21.23% | 24.72% | 25.37% | 26.67% | |
| Mondelēz International Inc. | 9.21% | 17.41% | 15.28% | 11.22% | 16.20% | |
| Philip Morris International Inc. | 36.64% | 35.38% | 32.85% | 38.56% | 41.32% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 19.77% | 19.99% | 19.36% | 19.83% | 21.93% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 8.07% | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业利润 ÷ 净收入
= 100 × 11,498 ÷ 93,925 = 12.24%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业利润
- 数据显示，营业利润在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的11162百万增长到2023年的11986百万。然而，2024年出现显著增长，达到12887百万，但随后在2025年回落至11498百万。这种增长后回落的模式值得进一步关注，可能与市场环境、竞争态势或公司战略调整有关。
- 净收入
- 净收入在整个分析期间均呈现增长趋势。从2021年的79474百万，持续增长至2025年的93925百万。虽然增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势是积极的。2022年和2023年的增长幅度较为显著，表明公司盈利能力有所提升。2024年和2025年的增长幅度相对较小，但仍保持增长。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从2021年的14.04%下降至2023年的13.1%。2024年出现反弹，回升至14.03%，但2025年再次下降至12.24%。营业利润率的波动与营业利润的增长和回落趋势相呼应。利润率的下降可能表明成本上升或定价压力增大，需要进一步分析成本结构和市场竞争情况。
总体而言，数据显示公司在净收入方面表现出持续的增长潜力。然而，营业利润和营业利润率的波动表明公司面临着一定的经营挑战。需要密切关注未来几年的发展，以评估这些趋势是否会持续，并采取相应的应对措施。
净利率比率
PepsiCo Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于百事可乐的净利润 | 8,240) | 9,578) | 9,074) | 8,910) | 7,618) | |
| 净收入 | 93,925) | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 8.77% | 10.43% | 9.92% | 10.31% | 9.59% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 27.34% | 22.59% | 23.42% | 22.19% | 25.28% | |
| Mondelēz International Inc. | 6.36% | 12.65% | 13.77% | 8.63% | 14.97% | |
| Philip Morris International Inc. | 27.92% | 18.63% | 22.21% | 28.49% | 29.00% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 15.90% | 14.95% | 15.62% | 15.68% | 17.28% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 6.10% | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于百事可乐的净利润 ÷ 净收入
= 100 × 8,240 ÷ 93,925 = 8.77%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于百事可乐的净利润
- 数据显示，归属于百事可乐的净利润在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的7618百万增长到2023年的9074百万。然而，在2024年达到9578百万的峰值后，2025年出现下降，降至8240百万。整体而言，净利润在五年内显著增长，但最近一年出现回调。
- 净收入
- 净收入在2021年至2022年期间有所下降，从79474百万降至86392百万。随后，净收入在2023年至2025年期间持续增长，从91471百万增长到93925百万。虽然增长速度相对稳定，但整体趋势表明收入在经历短暂下降后恢复并持续增长。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2022年期间有所提高，从9.59%上升到10.31%。2023年略有下降至9.92%，但在2024年再次上升至10.43%。2025年则出现较为显著的下降，降至8.77%。净利率比率的波动与净利润和净收入的变化趋势相关，表明盈利能力受到多种因素的影响。2025年的下降可能与净利润的下降有关，也可能受到成本结构或其他运营因素的影响。
综合来看，数据显示该公司在大部分时期内实现了收入和利润的增长。然而，2025年的数据表明，增长势头可能正在减缓，需要进一步分析以确定潜在原因和未来发展趋势。净利率比率的波动也值得关注，因为它反映了公司的盈利能力和运营效率。
股东权益比率回报率 （ROE）
PepsiCo Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于百事可乐的净利润 | 8,240) | 9,578) | 9,074) | 8,910) | 7,618) | |
| 百事公司普通股股东权益合计 | 20,406) | 18,041) | 18,503) | 17,149) | 16,043) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 40.38% | 53.09% | 49.04% | 51.96% | 47.48% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 40.74% | 42.77% | 41.30% | 39.59% | 42.48% | |
| Mondelēz International Inc. | 9.49% | 17.12% | 17.50% | 10.11% | 15.21% | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 51.37% | 54.89% | 52.90% | 51.06% | 53.84% | |
| ROE工业 | ||||||
| 必需消费品 | 32.41% | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于百事可乐的净利润 ÷ 百事公司普通股股东权益合计
= 100 × 8,240 ÷ 20,406 = 40.38%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于百事可乐的净利润
- 数据显示，归属于百事可乐的净利润在2021年至2024年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的7618百万增长到2024年的9578百万。然而，在2025年，净利润出现下降，降至8240百万。整体而言，尽管2025年有所回落，但净利润水平仍然高于2021年的初始值。
- 百事公司普通股股东权益合计
- 股东权益合计在2021年至2023年期间持续增加，从2021年的16043百万增长到2023年的18503百万。2024年略有下降，为18041百万，但在2025年显著增加，达到20406百万。这表明公司在股东权益方面保持了整体的扩张趋势，尽管期间存在短期波动。
- ROE
- ROE（净资产收益率）在2021年至2024年期间波动上升，从2021年的47.48%增长到2024年的53.09%。然而，在2025年，ROE大幅下降至40.38%。ROE的变动与净利润和股东权益的变化相关联。2024年的峰值可能反映了净利润增长和股东权益相对稳定的共同作用。2025年的下降则可能源于净利润的下降，尽管股东权益有所增加。
总体来看，数据显示公司在2021年至2024年期间表现出盈利能力和股东权益的增长，但在2025年，盈利能力有所减弱。需要进一步分析导致2025年净利润和ROE下降的具体原因，例如市场环境变化、成本增加或竞争加剧等因素。
资产收益率 （ROA）
PepsiCo Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于百事可乐的净利润 | 8,240) | 9,578) | 9,074) | 8,910) | 7,618) | |
| 总资产 | 107,399) | 99,467) | 100,495) | 92,187) | 92,377) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 7.67% | 9.63% | 9.03% | 9.67% | 8.25% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 12.50% | 10.57% | 10.97% | 10.29% | 10.36% | |
| Mondelēz International Inc. | 3.43% | 6.73% | 6.95% | 3.82% | 6.41% | |
| Philip Morris International Inc. | 16.40% | 11.42% | 11.96% | 14.67% | 22.06% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 9.96% | 9.65% | 9.72% | 9.51% | 10.44% | |
| ROA工业 | ||||||
| 必需消费品 | 9.47% | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于百事可乐的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 8,240 ÷ 107,399 = 7.67%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 归属于百事可乐的净利润
- 数据显示，归属于百事可乐的净利润在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的7618百万增长到2023年的9074百万。然而，2024年净利润进一步增长至9578百万后，2025年出现下降，降至8240百万。这表明净利润增长速度放缓，并在2025年出现回调。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间显著增加，从2021年的92377百万增长到2023年的100495百万。2024年略有下降至99467百万，随后在2025年再次增长至107399百万。总体而言，总资产呈现增长趋势，但增长并非线性，存在波动。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在2021年至2024年期间总体上呈现上升趋势，从2021年的8.25%增长到2024年的9.63%。然而，2025年ROA大幅下降至7.67%。ROA的下降可能与净利润的下降以及总资产的增长有关，表明资产利用效率有所降低。值得注意的是，ROA的波动与净利润的变化趋势存在一定程度的关联性。
综合来看，数据显示该公司在2021年至2023年期间表现出良好的增长势头，净利润和总资产均有所增加，资产回报率也随之提高。然而，2024年至2025年期间，增长速度放缓，净利润出现下降，ROA也随之降低。这可能表明公司面临新的挑战或市场环境发生变化，需要进一步分析以确定具体原因。