利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
PepsiCo Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在过去五年的财务表现呈现出一定的稳定性与持续的增长趋势。首先，毛利率保持在大约54%的水平，略有波动但整体趋于稳定，显示公司在成本控制和销售定价方面的管理较为有效。2023年毛利率略有提升，表明利润空间有所扩大。
营业利润率在14%的水平上下波动，存在一定的变动，但整体未出现显著下降。2022年出现略微下降，但2023年回升至接近2020年的水平，说明公司在运营效率方面持续维持较好的表现，盈利能力较为稳定。此外，净利率的变动较为温和，2022年略有上升至10.31%，之后在2023年略降后又回升至10.43%的水平，表明公司在控制成本和实现利润方面较为有效，盈利质量保持良好。
股东权益回报率（ROE）表现出明显的波动，但整体趋势向上。2022年达到51.96%的峰值，之后在2023年略有下降至49.04%，但2024年再度上升至53.09%，显示股东权益的利用效率不断改善，投资回报率逐步提升，反映公司整体盈利能力的增强。
资产收益率（ROA）在五年间表现出逐步上升的趋势，从2020年的7.66%增长到2024年的9.63%，尤其是在2022年实现了显著的提升，显示公司资产的利用效率不断提高。2023年略有回落，但整体仍保持在较高水平，表明公司资产管理目标的持续改善与盈利能力增长相辅相成。
综上所述，该公司在财务表现方面呈现出稳定且略有提升的态势，毛利率和盈利指标保持稳健，股东回报率和资产收益率逐步改善，显示其盈利能力和资产利用效率持续增强。未来若能保持这些趋势，并进一步优化成本结构和效率，可能会为公司带来更佳的财务表现。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
PepsiCo Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 50,110) | 49,590) | 45,816) | 42,399) | 38,575) | |
| 净收入 | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | 70,372) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 54.55% | 54.21% | 53.03% | 53.35% | 54.82% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 61.06% | 59.52% | 58.14% | 60.27% | 59.31% | |
| Mondelēz International Inc. | 39.12% | 38.22% | 35.92% | 39.19% | 39.30% | |
| Philip Morris International Inc. | 64.81% | 63.35% | 64.10% | 68.06% | 66.65% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 净收入
= 100 × 50,110 ÷ 91,854 = 54.55%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2024年的财务数据来看，PepsiCo Inc.呈现出持续增长的盈利能力和稳定的盈利水平。毛利方面，数值逐年上升，从2020年的38,575百万增长到2024年的50,110百万，显示公司在销售额提高或成本控制方面取得了较好的成效。净收入也表现出类似的增长趋势，从2020年的70,372百万增长到2024年的91,854百万，证明其整体盈利能力增强，可能得益于有效的市场扩展和利润管理策略。同时，净收入的增长速度略高于毛利，反映出公司在经营效率或财务管理方面可能有进一步优化。 毛利率指标在观察期间略有波动，但整体维持在较高水平，2020年为54.82%，在2022年最低至53.03%，随后又回升至2024年的54.55%。这种波动可能源于原材料成本变化、产品结构调整或市场竞争压力，但总体上保持了较为稳定的盈利率，意味着公司在成本控制和产品价格调整方面具有一定的稳定性。 总体来看，PepsiCo Inc.在过去几年内展现出稳健的增长轨迹，盈利层面表现突出，且盈利能力波动不大，具备良好的市场竞争力和财务稳健性。这些趋势表明公司在维持市场份额和提升盈利能力方面具有较强的能力，但仍需关注未来成本变动带来的潜在影响，以保持整体的财务健康状况。
营业利润率
PepsiCo Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业利润 | 12,887) | 11,986) | 11,512) | 11,162) | 10,080) | |
| 净收入 | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | 70,372) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 14.03% | 13.10% | 13.33% | 14.04% | 14.32% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 21.23% | 24.72% | 25.37% | 26.67% | 27.25% | |
| Mondelēz International Inc. | 17.41% | 15.28% | 11.22% | 16.20% | 14.50% | |
| Philip Morris International Inc. | 35.38% | 32.85% | 38.56% | 41.32% | 40.66% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 19.99% | 19.36% | 19.83% | 21.93% | 21.81% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 营业利润 ÷ 净收入
= 100 × 12,887 ÷ 91,854 = 14.03%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据数据分析，可以观察到以下主要趋势：
- 营业利润的趋势
- 公司营业利润自2020年至2024年持续增长。从2020年的约1亿0,080万增长到2024年的约1亿2,887万，展示出公司整体运营能力的增强和盈利水平的提升。特别是在2023年到2024年之间，营业利润出现明显增长，说明公司在近期的经营策略或市场环境中取得了积极的成效。
- 净收入的变化
- 净收入表现出稳步上升的态势，过去五年中由2020年的约7亿3,372万增加至2024年的约9亿1,854万。虽然增幅逐年有所减缓，但整体趋势仍然向好，反映出公司营收能力的持续改善。此外，净收入的增长幅度明显高于营业利润，可能受到非经营性收益、税收优惠或其他财务因素的影响。
- 营业利润率的变动
- 营业利润率在整体上保持相对稳定，略有波动。2020年为14.32%，2021年略降至14.04%，此后在2022年降至13.33%，2023年维持在13.1%，到2024年又回升至14.03%。这表明公司在控制成本和优化运营方面取得了一定的成果，尽管存在一定的波动，但利润率基本保持在相对稳定的水平，显示出公司具有一定的盈利能力和成本管理能力.
总体而言，公司的财务表现展现出稳健增长的势头。收入和利润的双重提升表明公司业务拓展和市场份额的扩大。同时，利润率的稳定表现也反映了公司在成本控制和盈利能力方面的持续优化。未来保持这一增长势头，提升利润率和营运效率，将有助于公司实现更持续和健康的发展。
净利率比率
PepsiCo Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于百事可乐的净利润 | 9,578) | 9,074) | 8,910) | 7,618) | 7,120) | |
| 净收入 | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | 70,372) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 10.43% | 9.92% | 10.31% | 9.59% | 10.12% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 22.59% | 23.42% | 22.19% | 25.28% | 23.47% | |
| Mondelēz International Inc. | 12.65% | 13.77% | 8.63% | 14.97% | 13.37% | |
| Philip Morris International Inc. | 18.63% | 22.21% | 28.49% | 29.00% | 28.08% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 14.95% | 15.62% | 15.68% | 17.28% | 16.69% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 归属于百事可乐的净利润 ÷ 净收入
= 100 × 9,578 ÷ 91,854 = 10.43%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年的财务表现呈现出一定的增长趋势。首先，归属于百事可乐的净利润由2020年的7,120百万逐步增加至2024年的9,578百万，整体呈现稳步上升的态势，虽然中间存在轻微的波动，但增长趋势较为明显。
同时，公司的净收入在五年期间也表现出持续增长的趋势，从2020年的7.0372亿增长到2024年的9.1854亿。这表明公司在市场中的销售规模保持扩大，且增长速度基本稳定，尽管年度之间的增长率有所波动，但整体呈上升趋势，反映出业务拓展的持续性和盈利能力的增强。
从净利率角度来看，数据显示公司利润率在2020年为10.12%，到2021年略有下降至9.59%，之后在2022年实现了较小幅度的提升至10.31%。2023年略有下降至9.92%，但在2024年又回升至10.43%。这一变化表明公司盈利效率波动较为有限，整体保持在较为稳定的区间中，表明成本控制和收入结构较为稳定，盈利能力相对稳定。
总体来看，公司在报告期内表现出持续的收入和利润增长，且利润率较为稳定。这反映出企业具备良好的收入增长动力和稳健的盈利水平，未来若能持续优化成本结构及维持市场份额，将有助于进一步增强盈利能力和财务稳健性。
股东权益比率回报率 （ROE）
PepsiCo Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于百事可乐的净利润 | 9,578) | 9,074) | 8,910) | 7,618) | 7,120) | |
| 百事公司普通股股东权益合计 | 18,041) | 18,503) | 17,149) | 16,043) | 13,454) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 53.09% | 49.04% | 51.96% | 47.48% | 52.92% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 42.77% | 41.30% | 39.59% | 42.48% | 40.14% | |
| Mondelēz International Inc. | 17.12% | 17.50% | 10.11% | 15.21% | 12.89% | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 54.89% | 52.90% | 51.06% | 53.84% | 55.44% | |
| ROE工业 | ||||||
| 必需消费品 | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
ROE = 100 × 归属于百事可乐的净利润 ÷ 百事公司普通股股东权益合计
= 100 × 9,578 ÷ 18,041 = 53.09%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所分析的财务数据来看，公司在2020年至2024年期间表现出稳步增长的盈利能力。归属于百事可乐的净利润呈持续上升趋势，从2020年的7,120百万美元增长至2024年的9,578百万美元，整体增幅较为显著，反映出公司盈利水平的持续改善。特别是在2022年到2024年间，净利润增长速度仍然保持较快，显示出公司在市场竞争中保持较强的盈利能力。
股东权益方面，数据呈现出逐年增加的趋势，从2020年的13,454百万美元累计至2024年的18,041百万美元。尽管2024年相较2023年有所减少，但整体来看，股东权益保持增长态势，显示公司在积累资本和资产方面具有一定的稳健性，此变化可能受到利润变化或其他资本调整的影响。
从股东权益回报率（ROE）来看，其水平在2020年到2024年间表现总体稳定，且有所突破。2020年ROE为52.92%，2021年略降至47.48%，随后在2022年回升至51.96%，2023年略微下滑至49.04%，但2024年再度上升至53.09%。这一波动反映出公司运营效率和资金利用效率整体保持在较高水平，尤其在2024年实现了ROE的上升，表明公司能够有效将股东权益转化为利润。
综上所述，公司在此期间展现出持续增长的盈利能力和稳健的资本积累能力，ROE的整体稳定与提升进一步展现出公司良好的经营效率和财务健康状况。然而，个别年份的波动也提示公司可能受到市场环境或特定运营因素的影响，未来应继续关注盈利质量及资本结构优化，以保持持续的竞争优势和财务稳定性。
资产收益率 （ROA）
PepsiCo Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于百事可乐的净利润 | 9,578) | 9,074) | 8,910) | 7,618) | 7,120) | |
| 总资产 | 99,467) | 100,495) | 92,187) | 92,377) | 92,918) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 9.63% | 9.03% | 9.67% | 8.25% | 7.66% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.57% | 10.97% | 10.29% | 10.36% | 8.87% | |
| Mondelēz International Inc. | 6.73% | 6.95% | 3.82% | 6.41% | 5.24% | |
| Philip Morris International Inc. | 11.42% | 11.96% | 14.67% | 22.06% | 17.98% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 9.65% | 9.72% | 9.51% | 10.44% | 9.04% | |
| ROA工业 | ||||||
| 必需消费品 | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
ROA = 100 × 归属于百事可乐的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 9,578 ÷ 99,467 = 9.63%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的归属于百事可乐的净利润持续呈现增长趋势，期间逐年递增，尤其在2022年实现较大跃升，显示出盈利能力的稳步增强。2023年和2024年的净利润增长虽较前几年略有放缓，但仍保持正向增长，反映出公司在盈利方面具有一定的稳定性和持续性。
总资产方面，除了2021年略有下降外，其他年份数据显示总资产基本保持稳定，2020年为92918百万，2024年略微下降至99467百万，变化幅度不大。这表明公司在资产规模方面变化不大，资产积累保持相对平衡，没有出现明显的资产扩张或收缩现象。
资产回报率（ROA）指标呈现稳步上升的态势，从2020年的7.66%增长到2024年的9.63%。这一趋势表明公司在资产利用效率方面持续改善，盈利能力增强，资产的投入使用效率得到了提升。这也可能反映出公司优化资产结构或提升运营效率的成效。
总体而言，公司在这五年期间表现出盈利水平稳步上升、资产利用效率不断改善的趋势。同时，资产规模保持较为稳定，未出现极端波动。未来若能持续维持当前的增长势头，同时进一步优化资产结构，可能将有助于公司在竞争中保持优势和实现更可持续的发展。