利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Mondelēz International Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年间呈现波动上升的趋势，从39.19%上升至38.22%。2024年略有回升至39.12%，但在2025年大幅下降至28.38%。这表明在2025年，销售成本可能显著增加，或者销售价格有所下降，导致盈利能力受到影响。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2022年间显著下降，从16.2%降至11.22%。随后，该比率在2023年和2024年有所恢复，分别达到15.28%和17.41%。然而，2025年再次大幅下降至9.21%，表明运营效率或运营成本可能在当年发生不利变化。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与营业利润率相似，在2022年大幅下降至8.63%。2023年和2024年出现反弹，分别为13.77%和12.65%。但2025年再次大幅下降至6.36%，这可能与营业利润率的下降以及其他非运营因素有关，例如利息支出或税收负担的增加。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2022年下降至10.11%，随后在2023年和2024年显著回升，达到17.5%和17.12%。2025年ROE大幅下降至9.49%，这与净利率的下降趋势一致，表明股东投资的回报率在当年显著降低。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在2022年降至3.82%，随后在2023年和2024年有所改善，达到6.95%和6.73%。2025年ROA再次下降至3.43%，表明公司利用其资产产生利润的能力在当年有所减弱。这可能与资产利用效率的降低或资产价值的下降有关。
总体而言，数据显示在2025年，各项盈利能力指标均出现显著下降。这可能表明公司面临着外部市场压力、内部运营问题或两者兼而有之。需要进一步分析以确定导致这些趋势的具体原因。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Mondelēz International Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 10,935) | 14,257) | 13,764) | 11,312) | 11,254) | |
| 净收入 | 38,537) | 36,441) | 36,016) | 31,496) | 28,720) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 28.38% | 39.12% | 38.22% | 35.92% | 39.19% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 61.63% | 61.06% | 59.52% | 58.14% | 60.27% | |
| PepsiCo Inc. | 54.15% | 54.55% | 54.21% | 53.03% | 53.35% | |
| Philip Morris International Inc. | 67.12% | 64.81% | 63.35% | 64.10% | 68.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 净收入
= 100 × 10,935 ÷ 38,537 = 28.38%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2021年至2023年期间呈现增长趋势。从2021年的11254百万增长到2023年的13764百万。然而，2024年和2025年毛利出现显著下降，2025年降至10935百万，低于2021年的水平。这种下降趋势值得进一步调查，可能与成本上升、销售额下降或其他运营因素有关。
- 净收入趋势
- 净收入在2021年至2025年期间总体上呈现增长趋势。从2021年的28720百万增长到2025年的38537百万。虽然增长并非线性，但在整个期间内保持了正向发展。2024年和2025年的增长幅度相对较小，但仍保持增长。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在2021年至2023年期间波动。2021年为39.19%，2022年下降至35.92%，随后在2023年回升至38.22%，并在2024年达到39.12%。然而，2025年毛利率比率大幅下降至28.38%，与毛利的下降趋势相符。毛利率比率的显著下降表明，公司在控制生产成本或维持产品定价方面可能面临挑战。需要进一步分析成本结构和定价策略以确定下降的原因。
- 整体观察
- 尽管净收入持续增长，但毛利和毛利率比率在最近两年表现出明显的下降趋势。这表明公司可能正在通过提高销售额来抵消成本上升或定价压力。然而，如果毛利和毛利率比率持续下降，可能会对公司的盈利能力产生负面影响。需要密切关注这些指标，并采取适当的措施来改善盈利能力。
营业利润率
Mondelēz International Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 3,548) | 6,345) | 5,502) | 3,534) | 4,653) | |
| 净收入 | 38,537) | 36,441) | 36,016) | 31,496) | 28,720) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 9.21% | 17.41% | 15.28% | 11.22% | 16.20% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 28.71% | 21.23% | 24.72% | 25.37% | 26.67% | |
| PepsiCo Inc. | 12.24% | 14.03% | 13.10% | 13.33% | 14.04% | |
| Philip Morris International Inc. | 36.64% | 35.38% | 32.85% | 38.56% | 41.32% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 19.77% | 19.99% | 19.36% | 19.83% | 21.93% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 8.07% | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净收入
= 100 × 3,548 ÷ 38,537 = 9.21%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，从2021年的4653百万单位降至3534百万单位。随后，2023年大幅反弹至5502百万单位，并在2024年进一步增长至6345百万单位。然而，2025年再次出现下降，回落至3548百万单位。整体而言，营业收入的变动幅度较大，表明公司收入受到多种因素的影响。
- 净收入
- 净收入在整个观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的28720百万单位增长至2025年的38537百万单位。虽然增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是积极向上的。这种增长可能得益于成本控制、运营效率提升或其他有利因素。
- 营业利润率
- 营业利润率的波动性较大。2022年，营业利润率从2021年的16.2%大幅下降至11.22%。2023年和2024年，营业利润率分别回升至15.28%和17.41%，表明公司盈利能力有所改善。然而，2025年营业利润率大幅下降至9.21%，这可能与营业收入的下降以及成本结构的改变有关。需要进一步分析以确定导致利润率下降的具体原因。
综合来看，尽管净收入持续增长，但营业收入和营业利润率的波动性值得关注。营业收入的下降和营业利润率的波动可能对公司的长期盈利能力构成潜在风险。建议进一步分析这些趋势背后的驱动因素，并制定相应的应对策略。
净利率比率
Mondelēz International Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于亿滋国际的净收益 | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| 净收入 | 38,537) | 36,441) | 36,016) | 31,496) | 28,720) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 6.36% | 12.65% | 13.77% | 8.63% | 14.97% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 27.34% | 22.59% | 23.42% | 22.19% | 25.28% | |
| PepsiCo Inc. | 8.77% | 10.43% | 9.92% | 10.31% | 9.59% | |
| Philip Morris International Inc. | 27.92% | 18.63% | 22.21% | 28.49% | 29.00% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 15.90% | 14.95% | 15.62% | 15.68% | 17.28% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 6.10% | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于亿滋国际的净收益 ÷ 净收入
= 100 × 2,451 ÷ 38,537 = 6.36%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收益
- 数据显示，归属于公司的净收益在观察期内呈现波动趋势。2021年净收益为4300百万，2022年大幅下降至2717百万。随后，2023年净收益显著反弹至4959百万，达到观察期内的峰值。2024年略有下降至4611百万，而2025年则进一步下降至2451百万，为观察期内的最低值。
- 净收入
- 净收入在观察期内总体呈现增长趋势。从2021年的28720百万增长到2022年的31496百万，增长幅度较为明显。2023年净收入继续增长至36016百万，随后2024年小幅增长至36441百万。2025年净收入进一步增长至38537百万，表明公司在销售额方面保持了持续的增长动力。
- 净利率比率
- 净利率比率的波动与净收益的变化趋势相关。2021年的净利率比率为14.97%，2022年大幅下降至8.63%，与净收益的下降相符。2023年净利率比率回升至13.77%，与净收益的反弹一致。2024年净利率比率为12.65%，略有下降。2025年净利率比率大幅下降至6.36%，表明尽管净收入持续增长，但盈利能力显著下降。这可能表明成本上升或其他因素对利润率产生了负面影响。
总体而言，数据显示公司在销售收入方面表现出增长潜力，但盈利能力却呈现出不稳定的趋势。净收益和净利率比率的波动值得关注，需要进一步分析以确定其根本原因。尽管净收入持续增长，但净利率比率的下降表明公司需要关注成本控制和提高盈利能力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Mondelēz International Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于亿滋国际的净收益 | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| 亿滋国际股东权益合计 | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 9.49% | 17.12% | 17.50% | 10.11% | 15.21% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 40.74% | 42.77% | 41.30% | 39.59% | 42.48% | |
| PepsiCo Inc. | 40.38% | 53.09% | 49.04% | 51.96% | 47.48% | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 51.37% | 54.89% | 52.90% | 51.06% | 53.84% | |
| ROE工业 | ||||||
| 必需消费品 | 32.41% | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于亿滋国际的净收益 ÷ 亿滋国际股东权益合计
= 100 × 2,451 ÷ 25,838 = 9.49%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收益
- 数据显示，净收益在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，随后在2023年大幅反弹至较高水平。2024年略有下降，但仍保持在较高水平。至2025年，净收益再次出现明显下降，回落至较低水平。整体而言，净收益的变动幅度较大，表明公司盈利能力受到多种因素的影响。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年至2023年期间呈现先下降后上升的趋势。2022年出现下降，但在2023年有所恢复。随后，在2024年和2025年，股东权益合计持续下降，表明公司所有者权益规模逐渐缩减。这种下降趋势可能与盈利分配、股份回购或其他财务活动有关。
- ROE（净资产收益率）
- ROE与净收益的变化趋势基本一致。2022年ROE大幅下降，随后在2023年和2024年显著回升。至2025年，ROE再次大幅下降，表明公司利用股东权益创造利润的能力显著减弱。ROE的波动反映了公司盈利能力和资产利用效率的变化。值得注意的是，2025年的ROE水平显著低于其他年份，可能需要进一步分析以确定其根本原因。
综合来看，数据显示公司盈利能力和股东权益规模在观察期内均经历了显著的变化。净收益和ROE的波动表明公司面临着一定的经营风险和挑战。股东权益合计的持续下降可能需要引起关注，并进一步评估其对公司财务状况的影响。
资产收益率 （ROA）
Mondelēz International Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于亿滋国际的净收益 | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| 总资产 | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 3.43% | 6.73% | 6.95% | 3.82% | 6.41% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 12.50% | 10.57% | 10.97% | 10.29% | 10.36% | |
| PepsiCo Inc. | 7.67% | 9.63% | 9.03% | 9.67% | 8.25% | |
| Philip Morris International Inc. | 16.40% | 11.42% | 11.96% | 14.67% | 22.06% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 9.96% | 9.65% | 9.72% | 9.51% | 10.44% | |
| ROA工业 | ||||||
| 必需消费品 | 9.47% | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于亿滋国际的净收益 ÷ 总资产
= 100 × 2,451 ÷ 71,487 = 3.43%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 归属于公司的净收益
- 数据显示，净收益在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，从2021年的4300百万单位降至2717百万单位。随后，净收益在2023年大幅反弹至4959百万单位，并在2024年小幅下降至4611百万单位。2025年则再次出现显著下降，降至2451百万单位。整体而言，净收益的变动幅度较大，表明公司盈利能力受到多种因素的影响。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间持续增长，从67092百万单位增加到71391百万单位。2024年出现小幅下降，降至68497百万单位。2025年则恢复增长，达到71487百万单位。总资产的变动相对平稳，表明公司资产规模保持在相对稳定的水平。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率与净收益的变化趋势基本一致。2022年ROA显著下降，从2021年的6.41%降至3.82%。2023年ROA大幅提升至6.95%，并在2024年小幅下降至6.73%。2025年ROA再次大幅下降，降至3.43%。ROA的波动表明公司利用资产产生利润的能力受到净收益的影响。值得注意的是，2025年的ROA降幅与净收益的降幅相对应，表明资产利用效率可能受到影响。
综合来看，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力和资产规模的波动。净收益和ROA的显著波动值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因。总资产的变动相对平稳，但仍需结合行业发展趋势进行评估。