Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

以下是对一组财务数据的分析报告。

债务水平

数据显示，债务与股东权益比率在2021年至2024年期间呈现波动下降的趋势，从0.69降至0.66。然而，在2025年，该比率回升至0.82。包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也呈现相似的趋势，从0.71降至0.69，并在2025年升至0.85。债务与总资本比率在2021年至2023年保持稳定在0.41，随后在2024年下降至0.4，并在2025年回升至0.45。同样，包含经营租赁负债的债务与总资本比率也遵循这一模式。总体而言，债务水平在观察期内相对稳定，但在2025年有所增加。

偿债能力

资产负债率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从0.29降至0.27。2024年进一步下降至0.26，但在2025年回升至0.3。包含经营租赁负债的资产负债率也呈现类似的变化。利息覆盖率在2021年达到峰值16.08，随后大幅下降至2022年的9.39。在2023年和2024年有所恢复，分别为12.83和12.99，但在2025年显著下降至6.42。固定费用覆盖率也呈现类似的下降趋势，从2021年的10.28降至2025年的4.84，表明其覆盖固定费用的能力有所减弱。

财务杠杆

财务杠杆率在2021年至2023年期间略有上升，从2.37增至2.52。2024年保持稳定，随后在2025年进一步上升至2.77，表明公司对财务杠杆的依赖程度有所增加。

综上所述，数据显示公司在观察期内债务水平相对稳定，但在2025年有所增加。偿债能力指标，特别是利息覆盖率和固定费用覆盖率，在2025年显著下降，表明公司偿还债务和固定费用的能力有所减弱。财务杠杆率的上升也表明公司对债务的依赖程度有所增加。这些趋势值得进一步关注和分析。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

总债务

数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现先增后降的趋势。2022年达到峰值，随后在2023年显著下降。2024年继续下降，但2025年则出现回升，达到21205百万单位，接近2022年的水平。整体而言，债务规模在观察期内波动较大。

股东权益合计

股东权益合计在2021年至2023年期间先下降后回升。2022年出现下降，但在2023年有所恢复。2024年和2025年则连续下降，2025年降至25838百万单位，为观察期内的最低值。股东权益的减少可能需要进一步分析其原因。

债务与股东权益比率

债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在2021年为0.69，2022年上升至0.85，表明债务水平相较于股东权益有所增加。2023年回落至0.69，与2021年持平。2024年进一步下降至0.66，表明财务风险有所降低。然而，2025年该比率再次上升至0.82，表明债务水平的增加可能对财务风险构成潜在影响。该比率的波动与总债务和股东权益合计的变化趋势相对应。

总体而言，数据显示公司在债务管理和股东权益方面存在一定的波动性。虽然在某些年份债务有所减少，但股东权益也在下降，导致财务杠杆水平在观察期内呈现不稳定的趋势。2025年的数据表明，债务水平的上升值得关注，需要进一步分析其对公司财务状况的影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

债务总额

数据显示，债务总额在2022年显著增加，从2021年的20145百万单位增长至23613百万单位。随后，在2023年有所下降，降至20110百万单位。2024年进一步下降至18544百万单位，达到报告期内的最低值。然而，2025年债务总额再次上升，达到21968百万单位。总体而言，债务总额呈现波动趋势，但2025年的水平仍低于2022年的峰值。

股东权益合计

股东权益合计在2021年至2023年期间呈现先下降后上升的趋势。从2021年的28269百万单位下降至2022年的26883百万单位，随后在2023年回升至28332百万单位。然而，2024年和2025年股东权益合计均出现下降，分别降至26932百万单位和25838百万单位。这表明股东权益在报告期末呈现下降趋势。

债务与股东权益比率

债务与股东权益比率在2022年达到峰值0.88，表明债务水平相对于股东权益较高。2023年和2024年，该比率有所下降，分别为0.71和0.69，表明财务杠杆有所降低。然而，2025年该比率再次上升至0.85，表明债务水平相对于股东权益的比例有所增加。该比率的波动与债务总额和股东权益合计的变动趋势相符，反映了公司财务结构的动态变化。

综合来看，数据显示公司在债务管理和股东权益方面存在一定的波动性。虽然在某些年份债务水平有所降低，但整体而言，债务与股东权益比率在报告期末呈现上升趋势，需要进一步关注未来的财务风险。

以下是对一组财务数据的分析报告。

总债务

数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现先增后降的趋势。2022年达到峰值，随后在2023年显著下降。2024年继续下降，但2025年又出现回升，达到21205百万单位，略高于2021年的水平。整体而言，债务规模在观察期内波动较大。

总资本

总资本在2021年至2023年期间相对稳定，并在2024年出现明显下降。2025年略有回升，但仍低于2021年的水平。总资本的变动幅度小于总债务的变动幅度。

债务与总资本比率

债务与总资本比率在2021年为0.41，2022年上升至0.46，表明债务融资比例有所提高。2023年回落至0.41，与2021年持平。2024年进一步下降至0.4，表明财务杠杆降低。2025年该比率上升至0.45，意味着债务融资比例再次提高。该比率的波动与总债务和总资本的变动趋势相关联，反映了公司资本结构的变化。

总体来看，数据显示公司在债务管理方面采取了积极的策略，在特定年份降低了债务规模和债务与总资本比率。然而，在观察期末，债务规模和比率均呈现上升趋势，可能需要进一步关注未来的财务状况。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

债务总额

数据显示，债务总额在2022年显著增加，从2021年的20145百万单位增长至23613百万单位。随后，在2023年有所下降，回落至20110百万单位。2024年进一步下降至18544百万单位，达到报告期内的最低值。然而，2025年债务总额再次上升，达到21968百万单位，但仍低于2022年的峰值。

总资本

总资本在2022年呈现增长趋势，从2021年的48414百万单位增加到50496百万单位。2023年总资本略有下降至48442百万单位。2024年总资本继续下降，降至45476百万单位，为报告期内最低值。2025年，总资本出现回升，达到47806百万单位，但仍低于2021年和2022年的水平。

债务与总资本比率

债务与总资本比率在2022年从2021年的0.42上升至0.47，表明债务融资比例有所提高。2023年该比率回落至0.42，与2021年持平。2024年，该比率略微下降至0.41，为报告期内最低值。2025年，该比率再次上升至0.46，表明债务融资比例有所增加，接近2022年的水平。整体而言，该比率在报告期内波动，但始终保持在0.41至0.47之间。

综合来看，数据显示债务总额和总资本在2022年均有所增长，随后在2023年和2024年均呈现下降趋势。2025年，两者均出现回升，但回升幅度有限。债务与总资本比率的波动与债务总额和总资本的变化趋势相对应，表明公司在债务融资方面存在一定的灵活性和调整。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总债务

数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现先增后降的趋势。2022年达到峰值，随后在2023年显著下降。2024年债务水平进一步降低，但在2025年又出现回升，接近2022年的水平。整体而言，债务规模在观察期内波动较大。

总资产

总资产在2021年至2023年期间保持相对稳定，并在2023年达到最高点。2024年总资产出现小幅下降，但在2025年又恢复并略有增长，达到观察期内的第二高水平。资产规模的变动幅度相对较小，表明公司资产基础较为稳固。

资产负债率

资产负债率的变化趋势与总债务和总资产的变化相互关联。2022年，随着总债务的增加，资产负债率达到最高点。2023年，由于总债务的下降，资产负债率显著降低。2024年，资产负债率保持较低水平，但在2025年随着总债务的增加而略有上升。整体而言，资产负债率在观察期内保持在较为合理的范围内，但2025年的上升值得关注。

综合来看，数据显示公司在债务管理和资产规模方面存在一定的波动性。虽然资产规模总体稳定，但债务水平的变化需要进一步分析其原因和潜在影响。2025年债务和资产负债率的上升趋势表明公司可能正在增加杠杆，这可能需要进一步的风险评估。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

债务总额

数据显示，债务总额在2022年显著增加，从2021年的20145百万单位增长至23613百万单位。随后，在2023年出现下降，降至20110百万单位。2024年进一步下降至18544百万单位，为观察期内的最低值。然而，2025年债务总额再次回升，达到21968百万单位。整体而言，债务总额呈现波动趋势，但2025年的水平仍低于2022年的峰值。

总资产

总资产在2021年至2023年期间持续增长，从67092百万单位增至71391百万单位。2024年，总资产出现小幅下降，降至68497百万单位。2025年，总资产再次增长，达到71487百万单位，略高于2023年的水平。总资产的变动相对平稳，增长趋势较为明显。

资产负债率

资产负债率在2022年上升至0.33，表明财务杠杆有所增加。2023年和2024年，资产负债率均有所下降，分别降至0.28和0.27，表明财务风险有所降低。2025年，资产负债率略有回升，达到0.31，但仍低于2022年的水平。资产负债率的变动与债务总额的变化趋势基本一致，反映了公司债务水平对财务杠杆的影响。

综合来看，数据显示公司在债务管理和资产规模方面存在一定的动态调整。债务总额的波动可能与公司的投资、融资和运营活动有关。总资产的增长表明公司规模的扩张，而资产负债率的变化则反映了公司财务结构的调整。需要进一步分析公司的具体业务情况和行业环境，才能更深入地理解这些财务数据的含义。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

总资产

数据显示，总资产在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从67092百万单位增加到71391百万单位。然而，2024年出现小幅下降至68497百万单位，随后在2025年回升至71487百万单位。整体而言，总资产规模保持在相对稳定的水平，但存在一定的波动性。

股东权益合计

股东权益合计在2021年至2023年期间先下降后回升。从2021年的28269百万单位下降至2022年的26883百万单位，随后在2023年回升至28332百万单位。但在2024年和2025年，股东权益合计持续下降，分别降至26932百万单位和25838百万单位。这表明股东权益的增长受到一定程度的抑制，甚至出现减少的趋势。

财务杠杆率

财务杠杆率在2021年至2025年期间呈现波动上升的趋势。从2021年的2.37逐渐上升至2022年的2.65，虽然2023年略有下降至2.52，但2024年再次回升至2.54，并在2025年达到2.77。这表明公司对财务杠杆的依赖程度有所增加，可能意味着更高的财务风险。需要进一步分析公司的盈利能力和现金流状况，以评估其偿债能力。

综合来看，数据显示公司总资产规模相对稳定，但股东权益合计呈现下降趋势，而财务杠杆率则呈现上升趋势。这些变化可能需要进一步的调查和分析，以了解其潜在的影响和原因。

以下是对一组财务数据的分析报告。

息税前利润（EBIT）

数据显示，息税前利润在2021年至2023年期间呈现显著波动。2022年出现大幅下降，随后在2023年强劲反弹，达到较高水平。然而，2024年略有下降，并在2025年进一步大幅减少。总体而言，该指标的趋势表明盈利能力存在一定的不稳定性。

利息支出

利息支出在观察期内呈现持续上升的趋势。从2021年的365百万增长到2025年的599百万。这种增长可能与债务水平的增加或利率上升有关，需要进一步分析以确定具体原因。

利息覆盖率

利息覆盖率反映了公司支付利息的能力。该指标在2021年达到峰值16.08，随后在2022年大幅下降至9.39。2023年和2024年有所恢复，但2025年再次大幅下降至6.42。利息覆盖率的下降趋势与息税前利润的波动以及利息支出的上升共同作用，表明公司偿付利息的能力在逐渐减弱。需要密切关注该指标的变化，以评估潜在的财务风险。

综合来看，数据显示公司盈利能力存在波动，同时债务负担有所加重。利息覆盖率的下降值得关注，可能预示着财务风险的增加。建议进一步分析导致这些趋势的根本原因，并评估其对公司长期财务状况的影响。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

利润趋势

数据显示，固定费用和税项前的利润在2021年至2023年呈现显著增长趋势，从6097百万增长至7278百万。然而，2024年利润略有下降至6834百万，并在2025年进一步大幅下降至4093百万。整体而言，利润水平在后期呈现明显的下滑趋势。

固定费用趋势

固定费用在2021年至2024年期间相对稳定，从593百万逐渐增加至742百万。2025年，固定费用进一步增加至845百万，达到最高水平。固定费用增长速度相对平缓，但2025年的增长值得关注。

固定费用覆盖率趋势

固定费用覆盖率在2021年达到10.28的高点，随后在2022年大幅下降至6.6。2023年略有回升至9.42，2024年保持在9.21的水平。然而，2025年固定费用覆盖率急剧下降至4.84，表明利润覆盖固定费用的能力显著减弱。该比率的下降与利润的下降趋势相符，并可能预示着未来盈利能力的潜在风险。

综合来看，虽然前期利润表现良好，但后期利润的快速下降以及固定费用覆盖率的显著降低，表明企业盈利能力面临挑战。需要进一步分析导致利润下降的原因，并评估固定费用控制的有效性。