流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Mondelēz International Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.59 | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | |
| 速动流动性比率 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | |
| 现金流动比率 | 0.10 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。2021年为0.74，随后在2022年下降至0.6。2023年略有回升至0.62，2024年进一步提升至0.68，但在2025年再次下降至0.59。整体而言，该比率在0.59至0.74之间波动，表明短期偿债能力存在一定的不确定性，但并未出现显著恶化或改善的趋势。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在整个观察期内持续下降。从2021年的0.48逐步下降至2022年的0.35，2023年的0.33，并在2024年和2025年稳定在0.32。这一趋势表明，公司在不考虑存货的情况下，短期偿债能力持续减弱。较低的速动比率可能意味着公司依赖存货来满足短期债务，或者其流动资产的变现能力较弱。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在观察期内经历了显著的下降。2021年为0.25，2022年大幅下降至0.11，随后在2023年降至0.1，2024年进一步下降至0.07，2025年略有回升至0.1。这一趋势表明，公司利用现金偿还短期债务的能力显著下降。现金流动比率的降低可能反映了现金流管理方面的问题，或者公司在短期内面临较大的现金压力。
综合来看，各项流动性比率的变化趋势表明，公司短期偿债能力在观察期内呈现出逐渐减弱的态势。虽然流动资金比率的波动性相对较大，但速动流动性比率和现金流动比率的持续下降值得关注。公司可能需要采取措施来改善其流动性状况，例如优化现金流管理、提高资产变现能力或降低短期债务。
流动资金比率
Mondelēz International Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 12,951) | 13,242) | 11,703) | 10,091) | 10,342) | |
| 流动负债 | 21,864) | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.59 | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.46 | 1.03 | 1.13 | 1.15 | 1.13 | |
| PepsiCo Inc. | 0.85 | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.83 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.96 | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | — | 0.86 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | — | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 12,951 ÷ 21,864 = 0.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从10342百万单位增加到11703百万单位。2024年进一步增长至13242百万单位，达到峰值。然而，2025年略有下降，降至12951百万单位。总体而言，流动资产规模在观察期内保持在较高水平，但增长势头在最后一年有所减缓。
- 流动负债
- 流动负债在整个观察期内持续增加。从2021年的14008百万单位增长到2025年的21864百万单位，表明公司债务负担不断加重。增长速度相对稳定，但2022年和2023年的增幅较为显著。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在观察期内波动较大。2021年为0.74，随后在2022年下降至0.6，表明短期偿债能力有所下降。2023年略有回升至0.62，2024年进一步改善至0.68。然而，2025年再次下降至0.59。整体趋势表明，短期偿债能力存在一定的不确定性，且易受流动资产和流动负债变动的影响。比率始终低于1，意味着短期负债高于短期资产，可能存在流动性风险。
综合来看，虽然流动资产规模较大，但流动负债的持续增长导致流动资金比率的波动，并可能对公司的短期财务状况构成挑战。需要进一步分析负债结构和资产质量，以评估潜在的财务风险。
速动流动性比率
Mondelēz International Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,125) | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | |
| 贸易应收账款，扣除备抵 | 3,903) | 3,874) | 3,634) | 3,088) | 2,337) | |
| 其他应收款，扣除备抵 | 955) | 937) | 878) | 819) | 851) | |
| 速动资产合计 | 6,983) | 6,162) | 6,322) | 5,830) | 6,734) | |
| 流动负债 | 21,864) | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.89 | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.81 | |
| PepsiCo Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.66 | 0.58 | 0.56 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | — | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | — | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 6,983 ÷ 21,864 = 0.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2022年间显著下降，从6734百万单位降至5830百万单位。随后，在2023年略有回升至6322百万单位，2024年再次小幅下降至6162百万单位。至2025年，速动资产合计呈现增长趋势，达到6983百万单位。总体而言，该项目数值波动较大，但2025年的数据表明可能存在恢复性增长。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加。从2021年的14008百万单位开始，逐年增长至2022年的16731百万单位，2023年的19013百万单位，2024年的19549百万单位，最终在2025年达到21864百万单位。这种持续增长表明公司可能增加了短期债务或应付账款。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率呈现持续下降的趋势。2021年的比率为0.48，随后在2022年降至0.35，2023年降至0.33，2024年和2025年则稳定在0.32。这一趋势表明公司偿还短期债务的能力逐渐减弱。尽管速动资产合计在2025年有所增长，但流动负债的增长速度更快，导致比率进一步下降。需要注意的是，速动流动性比率低于1可能表明公司面临一定的流动性风险。
综合来看，尽管速动资产合计在后期有所回升，但流动负债的持续增长导致速动流动性比率持续下降。这表明公司在短期偿债能力方面面临挑战，需要密切关注流动性管理。
现金流动比率
Mondelēz International Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,125) | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | |
| 现金资产总额 | 2,125) | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | |
| 流动负债 | 21,864) | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.10 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.74 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | |
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.20 | 0.23 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | — | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | — | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,125 ÷ 21,864 = 0.10
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2024年期间呈现显著下降趋势。从2021年的3546百万单位降至2024年的1351百万单位，降幅较大。然而，在2025年，现金资产总额出现回升，达到2125百万单位，表明可能采取了措施增加现金储备，或受益于业务运营改善。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加。从2021年的14008百万单位增长到2025年的21864百万单位，表明短期债务负担不断加重。这种增长趋势可能与业务扩张、运营成本增加或融资策略有关。
- 现金流动比率
- 现金流动比率持续下降，反映了短期偿债能力的减弱。从2021年的0.25降至2024年的0.07，表明公司利用现金偿还流动负债的能力显著降低。2025年略有回升至0.1，但仍处于较低水平。持续的现金流动比率下降需要进一步关注，以评估潜在的流动性风险。
总体而言，数据显示公司在短期偿债能力方面面临挑战。现金资产的减少和流动负债的增加导致现金流动比率持续下降。虽然2025年出现了一些积极的迹象，但需要持续监测这些趋势，并评估其对公司财务状况的潜在影响。