流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Mondelēz International Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | 0.66 | |
| 速动流动性比率 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | 0.43 | |
| 现金流动比率 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | 0.24 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在流动资金比率和速动比率方面的变化趋势。首先，流动资金比率在2020年至2021年间有所上升，从0.66增加到0.74，显示公司短期偿债能力有所增强。随后在2022年略有下降至0.6，但在2023年略有回升至0.62，2024年达到0.68，整个期间呈现出一定的波动，但整体保持在较高水平，表明公司在流动性管理方面保持了稳定的改善趋势。
然而，速动流动性比率的表现则显示出逐步减弱的趋势。从2020年的0.43上升到2021年的0.48后，连续两年下降至2022年的0.35，再到2023年的0.33，最终在2024年降至0.32。这表明公司的速动资产相对于流动负债的比例有所减少，反映出短期偿债压力有所增加，可能是由于流动资产组合变化或负债结构调整所致。
现金流动比率方面，呈现持续走低的趋势。从2020年的0.24基本持平至2021年的0.25，而后显著下降至2022年的0.11，再到2023年的0.1，2024年进一步下降至0.07。这表明公司持有的现金或等价物用于偿还短期负债的能力逐步减弱，可能意味着现金储备的减少或短期负债的增加，对公司短期流动性提出一定挑战。
总体来看，公司在流动资金层面保持一定的稳定性，尤其是在财务比率方面持续改善，但速动比率和现金流动比率的下降趋势揭示了短期偿债能力相对减弱的问题。建议持续关注公司现金流管理以及短期债务结构，以确保财务健康和流动性风险得到有效控制。
流动资金比率
Mondelēz International Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 13,242) | 11,703) | 10,091) | 10,342) | 9,979) | |
| 流动负债 | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | 15,159) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | 0.66 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.03 | 1.13 | 1.15 | 1.13 | 1.32 | |
| PepsiCo Inc. | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.83 | 0.98 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | 1.10 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.86 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | 1.01 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 13,242 ÷ 19,549 = 0.68
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到一系列关于公司流动性和资产负债状况的趋势。总体而言，公司的流动资产逐年增加，从2020年的99.79亿升至2024年的132.42亿，显示出公司在不断扩大其流动资产规模且具备更好的短期资产保障能力。
与之对应的是，流动负债也呈现逐年增长的态势，从2020年的151.59亿增加至2024年的195.49亿。这表明公司在扩展运营的同时，也承担了更多的短期负债压力。然而，值得注意的是，流动负债的增速略高于流动资产的增速，可能导致公司短期偿债压力的逐渐上升。
流动资金比率在2020年为0.66，随后逐步提升至2023年的0.62，2024年回升至0.68。尽管在2021年出现暂时的提升，但整体上，该比率在2020年至2024年期间表现出一定的波动，显示出公司短期偿债能力在一定范围内变化。相比之下，2024年的流动资金比率达到0.68，表明公司在该年度具有较为合理的短期偿债能力，略优于2020年水平。
整体而言，公司的流动资产和流动负债均呈现上升趋势，反映出公司在扩大规模的同时也面临一定的流动性压力。流动资金比率的波动和逐步回升，结合不断增长的资产和负债，暗示公司在保持运营资金充裕方面有所改善，但仍需关注未来短期负债的增长可能对财务稳健性带来的影响。
速动流动性比率
Mondelēz International Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | 3,619) | |
| 贸易应收账款，扣除备抵 | 3,874) | 3,634) | 3,088) | 2,337) | 2,297) | |
| 其他应收款，扣除备抵金 | 937) | 878) | 819) | 851) | 657) | |
| 速动资产合计 | 6,162) | 6,322) | 5,830) | 6,734) | 6,573) | |
| 流动负债 | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | 15,159) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | 0.43 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.81 | 0.96 | |
| PepsiCo Inc. | 0.62 | 0.66 | 0.58 | 0.56 | 0.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | 0.56 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | 0.68 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 6,162 ÷ 19,549 = 0.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 速动资产合计
- 从2020年至2024年，速动资产总量总体表现出一定的波动趋势。在2021年达到峰值6734百万后，2022年出现下降至5830百万，随后2023年略有回升至6322百万，但2024年再次略微下降至6162百万。这一波动可能反映了公司在不同年份中的短期资产调整或资金流动情况的变化。
- 流动负债
- 流动负债显示逐年增长的趋势，从2020年的15159百万逐步上升至2024年的19549百万。特别是在2022至2024年间，负债增幅较为显著，表明公司在偿还短期借款或负债方面有增加的趋势，可能反映出扩张策略或融资需求的增加。
- 速动流动性比率
- 该比率反映了公司以速动资产覆盖流动负债的能力，数据显示逐年下降。2020年为0.43，至2021年略有提升至0.48，但随后逐年减少，至2024年为0.32。这表明公司的迅速变现资产相对流动负债的覆盖能力在减弱，可能提示短期偿债压力有所增加或流动性风险上升。尤其是在负债持续增长的背景下，流动性比率的下降值得关注。
现金流动比率
Mondelēz International Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | 3,619) | |
| 现金资产总额 | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | 3,619) | |
| 流动负债 | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | 15,159) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | 0.24 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.75 | |
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.32 | 0.20 | 0.23 | 0.41 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.37 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | 0.43 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,351 ÷ 19,549 = 0.07
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到该公司的现金资产总额在2020年至2024年期间呈现持续下降的趋势。从最高的约3619百万逐步下降到2024年的1351百万，显示出公司现金储备逐年减少。这可能反映了经营活动中现金的持续消耗，或是资本支出和其他投资活动的增加，导致现金余额逐年下降。
另一方面，流动负债呈现上升趋势，从2020年的约15159百万增长到2024年的19549百万。这表明公司在此期间的短期债务或应付款项有所增加，可能反映出企业扩大经营规模或采用更多短期融资策略，增加了流动性压力。
此外，现金流动比率在2020年至2024年期间持续下降，从0.24减少到0.07。这一比率的持续下行意味着公司短期偿债能力在逐步减弱。现金流动比率较低，尤其是在2023年和2024年，可能提示公司在近期内的偿债能力较为紧张，现金资产相对于流动负债的比例日益减小，增加了短期财务风险。
整体来看，该公司在所分析的五年期间内，现金资产逐步减少，流动负债却在增长，使得其短期偿债能力呈现出明显的减弱趋势。这些变化提示企业经营现金流可能承压，应注意优化现金管理与财务结构，以维护良好的财务健康状况和支付能力。