流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Philip Morris International Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.96 | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | |
| 速动流动性比率 | 0.42 | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | |
| 现金流动比率 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2022年间呈现下降趋势，从0.92降至0.72。随后，该比率在2022年至2025年间逐步回升，达到0.96。整体而言，该比率在观察期内呈现先降后升的波动趋势。2025年的数值接近2021年的水平，表明短期偿债能力有所恢复。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年至2023年间持续下降，从0.44降至0.28。2023年之后，该比率开始小幅回升，在2025年达到0.42。尽管有所改善，但该比率在观察期内始终相对较低，表明企业立即偿还短期债务的能力受到一定限制。该比率的波动幅度小于流动资金比率。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2022年间大幅下降，从0.23降至0.12，并在2022年至2023年间保持不变。2023年之后，该比率开始缓慢上升，在2025年达到0.19。现金流动比率的数值在观察期内始终较低，表明企业利用现金偿还短期债务的能力相对较弱。该比率的上升趋势表明现金状况有所改善，但仍需关注。
总体来看，各项流动性比率均呈现出相似的趋势：先下降后回升。虽然比率在后期有所改善，但速动流动性比率和现金流动比率的数值仍然相对较低，表明企业在短期偿债能力方面可能存在一定的风险。需要进一步分析企业的现金流量状况和债务结构，以更全面地评估其财务风险。
流动资金比率
Philip Morris International Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 24,363) | 20,170) | 19,755) | 19,619) | 17,717) | |
| 流动负债 | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.96 | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.46 | 1.03 | 1.13 | 1.15 | 1.13 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.59 | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | |
| PepsiCo Inc. | 0.85 | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.83 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.95 | 0.86 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.89 | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 24,363 ÷ 25,427 = 0.96
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2025年期间呈现增长趋势。从2021年的17717百万单位增长到2025年的24363百万单位，表明公司在短期资产配置方面有所扩张。增长并非线性，2022年增长显著，随后两年增长较为平缓，最后一年加速增长。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2025年期间波动较大。2022年出现显著增长，从2021年的19255百万单位增加到27336百万单位。随后，2023年略有下降，2024年进一步下降至22915百万单位，但2025年再次回升至25427百万单位。这种波动性可能反映了公司短期融资策略或运营周期的变化。
- 流动资金比率
- 流动资金比率反映了公司偿还短期债务的能力。该比率在2021年至2025年期间呈现先下降后上升的趋势。2021年的比率为0.92，2022年降至0.72，表明短期偿债能力有所下降。2023年略有回升至0.75，2024年显著改善至0.88，并在2025年进一步提升至0.96。整体来看，比率在2025年接近2021年的水平，表明短期偿债能力有所恢复。需要注意的是，比率低于1可能意味着公司短期偿债压力较大，但具体情况需要结合行业特点和公司运营情况进行分析。
总体而言，数据显示公司流动资产呈现增长趋势，而流动负债波动较大。流动资金比率的改善表明短期偿债能力在后期有所增强。然而，需要进一步分析流动负债波动的原因，以及流动资金比率的具体水平是否符合行业标准。
速动流动性比率
Philip Morris International Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| 贸易应收账款，减去备抵 | 4,572) | 3,789) | 3,461) | 3,850) | 3,123) | |
| 其他应收账款，减去备抵 | 1,238) | 886) | 930) | 906) | 817) | |
| 速动资产合计 | 10,682) | 8,891) | 7,451) | 7,963) | 8,436) | |
| 流动负债 | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.42 | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.89 | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.81 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | |
| PepsiCo Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.66 | 0.58 | 0.56 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.57 | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 10,682 ÷ 25,427 = 0.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从8436百万单位降至7451百万单位。然而，在2024年和2025年，速动资产合计显著增加，分别达到8891百万单位和10682百万单位。这表明公司在短期内改善了其流动资产的可用性。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2022年期间大幅增加，从19255百万单位增至27336百万单位。随后，在2023年和2024年，流动负债有所下降，分别降至26383百万单位和22915百万单位。但在2025年，流动负债再次上升至25427百万单位。整体而言，流动负债的波动性较大。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率反映了公司偿还短期债务的能力。数据显示，该比率在2021年至2023年期间持续下降，从0.44降至0.28。这表明公司短期偿债能力逐渐减弱。然而，在2024年和2025年，速动流动性比率有所回升，分别达到0.39和0.42。这种回升与速动资产合计的增加以及流动负债的相对稳定有关。尽管如此，该比率仍然低于2021年的水平，表明短期偿债能力仍有改进空间。
总体而言，数据显示公司在短期流动资产管理和负债管理方面存在波动。速动资产合计的增加和流动负债的下降有助于改善速动流动性比率，但仍需持续关注，以确保公司维持健康的短期财务状况。
现金流动比率
Philip Morris International Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| 现金资产总额 | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| 流动负债 | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.74 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.10 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | |
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.20 | 0.23 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,872 ÷ 25,427 = 0.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2022年间显著下降，从4496百万单位降至3207百万单位。随后，在2022年至2023年间继续小幅下降至3060百万单位。然而，从2023年开始，现金资产总额呈现增长趋势，2024年达到4216百万单位，并在2025年进一步增长至4872百万单位。整体而言，现金资产总额呈现先降后升的趋势。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2022年间大幅增加，从19255百万单位增至27336百万单位。2022年至2023年，流动负债略有下降至26383百万单位。随后，在2023年至2024年间，流动负债继续下降至22915百万单位。2024年至2025年，流动负债再次增加，达到25427百万单位。流动负债的波动性相对较大，但总体水平维持在较高水平。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2022年间从0.23大幅下降至0.12，并在2023年维持在0.12的低水平。2024年，现金流动比率略有改善，达到0.18。2025年，该比率进一步提升至0.19。现金流动比率的提升表明短期偿债能力有所增强，但整体水平仍然较低，需要持续关注。
综合来看，现金资产总额的增长趋势与流动负债的波动形成对比。现金流动比率的改善趋势表明短期财务状况有所好转，但仍需谨慎评估。需要进一步分析其他财务指标，以更全面地了解整体财务状况。