债务与股东权益比率
自 2008 年以来
计算
Philip Morris International Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | PMI股东权益总额（赤字）1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | — | = | 45,695) | ÷ | (11,750) |
| 2023年12月31日 | — | = | 47,909) | ÷ | (11,225) |
| 2022年12月31日 | — | = | 43,123) | ÷ | (8,957) |
| 2021年12月31日 | — | = | 27,806) | ÷ | (10,106) |
| 2020年12月31日 | — | = | 31,536) | ÷ | (12,567) |
| 2019年12月31日 | — | = | 31,045) | ÷ | (11,577) |
| 2018年12月31日 | — | = | 31,759) | ÷ | (12,459) |
| 2017年12月31日 | — | = | 34,339) | ÷ | (12,086) |
| 2016年12月31日 | — | = | 29,067) | ÷ | (12,688) |
| 2015年12月31日 | — | = | 28,480) | ÷ | (13,244) |
| 2014年12月31日 | — | = | 29,455) | ÷ | (12,629) |
| 2013年12月31日 | — | = | 27,678) | ÷ | (7,766) |
| 2012年12月31日 | — | = | 22,839) | ÷ | (3,476) |
| 2011年12月31日 | 80.98 | = | 18,545) | ÷ | 229) |
| 2010年12月31日 | 4.71 | = | 16,502) | ÷ | 3,506) |
| 2009年12月31日 | 2.70 | = | 15,416) | ÷ | 5,716) |
| 2008年12月31日 | 1.59 | = | 11,961) | ÷ | 7,500) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31).
1 以百万计
从财务数据的整体趋势来看，可以观察到该公司在2008年至2024年的财务状况和资本结构发生了显著变化。
- 总债务变化趋势
- 总体来看，总债务呈现逐步上升的趋势。从2008年的11961百万逐渐增加到2024年的45695百万，特别是在2012年至2013年期间债务大幅增加，达到了22839百万后，债务水平持续上升，2022年达到峰值47909百万，显示公司在期间通过债务融资或其他渠道扩大了资本负债规模。这一趋势表明公司在财务结构调整或扩张战略方面加大了债务投入。
- 股东权益变化趋势
- 股东权益在2008年为7500百万，到2011年开始出现大幅负值，至2012年达到负3476百万，之后持续负值，且在2024年仍然保持在负数状态（-11750百万）。这反映出公司的累计亏损或其他权益减少的情况。权益的持续负值表明公司在整个期间内遭遇财务困境，未能实现盈利以改善资本结构。
- 债务与股东权益比率变化
- 该比率从2008年的1.59快速上升至2009年的2.7，随后在2010年达到高点4.71。这显示债务与权益的比例偏高，尤其是在2011年前后，可能表示公司采用了更高比例的负债杠杆以进行资金运作。而在2011年之后，由于股东权益持续恶化（负值），该比率的详细变化没有进一步数据，推测比率可能进一步上升，反映出较高的财务杠杆和潜在的财务风险增加。
- 总结
- 整体来看，该公司的财务模型经历了由健康资本结构向高负债、权益大幅亏损的转变。债务水平逐年增长，尽管存在偿债压力，但公司依赖债务扩张，可能用以维持运营或推动战略发展。然而，股东权益的持续亏损则反映出公司在盈利能力方面持续面临挑战。这种财务状况可能带来增加的财务风险，特别是在负债比例高企的背景下，未来财务稳健性值得关注。此外，虽然债务在期间有所波动，但整体趋势为上升，提示公司在资本结构调整上面临较大压力，需密切监控相关财务指标及风险点。
与竞争对手的比较
Philip Morris International Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Philip Morris International Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | |
|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | — | 1.79 | 0.66 | 2.46 |
| 2023年12月31日 | — | 1.62 | 0.69 | 2.38 |
| 2022年12月31日 | — | 1.62 | 0.85 | 2.28 |
| 2021年12月31日 | — | 1.86 | 0.69 | 2.51 |
| 2020年12月31日 | — | 2.22 | 0.73 | 3.28 |
| 2019年12月31日 | — | 2.25 | 0.68 | 2.17 |
| 2018年12月31日 | — | 2.56 | 0.72 | 2.23 |
| 2017年12月31日 | — | 2.79 | 0.68 | 3.61 |
| 2016年12月31日 | — | 1.98 | 0.68 | 3.33 |
| 2015年12月31日 | — | 1.73 | 0.55 | 2.79 |
| 2014年12月31日 | — | 1.38 | 0.60 | 1.66 |
| 2013年12月31日 | — | 1.12 | 0.53 | 1.22 |
| 2012年12月31日 | — | 0.99 | 0.60 | 1.27 |
| 2011年12月31日 | 80.98 | 0.90 | 0.76 | 1.30 |
| 2010年12月31日 | 4.71 | 0.76 | 0.80 | 1.18 |
| 2009年12月31日 | 2.70 | 0.48 | 0.73 | 0.47 |
| 2008年12月31日 | 1.59 | 0.45 | 0.91 | 0.68 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31).
与工业部门的比较： 食品、饮料和烟草
Philip Morris International Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 食品、饮料和烟草
| Philip Morris International Inc. | 食品、饮料和烟草 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | — | 2.62 |
| 2023年12月31日 | — | 2.49 |
| 2022年12月31日 | — | 2.44 |
| 2021年12月31日 | — | 2.28 |
| 2020年12月31日 | — | 2.90 |
| 2019年12月31日 | — | 2.51 |
| 2018年12月31日 | — | 2.82 |
| 2017年12月31日 | — | 3.31 |
| 2016年12月31日 | — | 2.76 |
| 2015年12月31日 | — | 2.32 |
| 2014年12月31日 | — | 1.86 |
| 2013年12月31日 | — | 1.36 |
| 2012年12月31日 | — | 1.23 |
| 2011年12月31日 | 80.98 | 1.15 |
| 2010年12月31日 | 4.71 | 1.02 |
| 2009年12月31日 | 2.70 | 0.74 |
| 2008年12月31日 | 1.59 | 0.80 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31).
与行业比较： 必需消费品
Philip Morris International Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 必需消费品
| Philip Morris International Inc. | 必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | — | 1.11 |
| 2023年12月31日 | — | 1.15 |
| 2022年12月31日 | — | 1.07 |
| 2021年12月31日 | — | 1.07 |
| 2020年12月31日 | — | 1.24 |
| 2019年12月31日 | — | 1.18 |
| 2018年12月31日 | — | 1.11 |
| 2017年12月31日 | — | 1.20 |
| 2016年12月31日 | — | 1.09 |
| 2015年12月31日 | — | 1.00 |
| 2014年12月31日 | — | 0.96 |
| 2013年12月31日 | — | 0.87 |
| 2012年12月31日 | — | 0.83 |
| 2011年12月31日 | 80.98 | 0.80 |
| 2010年12月31日 | 4.71 | 0.74 |
| 2009年12月31日 | 2.70 | 0.69 |
| 2008年12月31日 | 1.59 | 0.68 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31).