利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Philip Morris International Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2021年至2022年，该比率从68.06%下降至64.1%。随后，2022年至2023年继续下降至63.35%，为观察期内的最低值。2023年至2024年，该比率有所回升，达到64.81%。最终，在2024年至2025年，毛利率比率显著增长至67.12%，接近2021年的水平。整体而言，该比率呈现先降后升的趋势。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内也呈现下降趋势，随后有所回升。2021年至2022年，该比率从41.32%下降至38.56%。2022年至2023年，下降趋势加剧，降至32.85%，为观察期内的最低值。2023年至2024年，该比率开始回升，达到35.38%。2024年至2025年，继续增长至36.64%，但仍低于2021年的水平。整体趋势为先降后回升，但回升幅度有限。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内经历了显著的波动。2021年至2022年，该比率从29%小幅下降至28.49%。2022年至2023年，净利率比率大幅下降至22.21%。2023年至2024年，继续下降至18.63%，为观察期内的最低值。然而，2024年至2025年，净利率比率出现显著反弹，增长至27.92%，接近2021年的水平。该比率的波动幅度较大，表明盈利能力受到多种因素的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率的数据在观察期内缺失，无法进行分析。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率在观察期内呈现先降后升的趋势。2021年至2022年，该比率从22.06%下降至14.67%。2022年至2023年，继续下降至11.96%，为观察期内的最低值。2023年至2024年，该比率略有下降至11.42%。2024年至2025年，资产收益率显著增长至16.4%，表明资产利用效率有所提高。整体趋势为先降后升，且2025年的数值有所改善。
总体而言，观察期内盈利能力指标（毛利率、营业利润率、净利率）呈现出波动趋势，其中净利率波动最为剧烈。资产收益率则呈现先降后升的趋势，并在最后一年有所改善。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如成本结构变化、市场竞争加剧或宏观经济因素等。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Philip Morris International Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 27,282) | 24,549) | 22,281) | 20,360) | 21,375) | |
| 净收入 | 40,648) | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 67.12% | 64.81% | 63.35% | 64.10% | 68.06% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 61.63% | 61.06% | 59.52% | 58.14% | 60.27% | |
| Mondelēz International Inc. | 28.38% | 39.12% | 38.22% | 35.92% | 39.19% | |
| PepsiCo Inc. | 54.15% | 54.55% | 54.21% | 53.03% | 53.35% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 净收入
= 100 × 27,282 ÷ 40,648 = 67.12%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利
- 数据显示，毛利在2021年至2022年间出现下降，从21375百万单位降至20360百万单位。然而，从2022年开始，毛利呈现持续增长的趋势，2023年达到22281百万单位，2024年进一步增长至24549百万单位，并在2025年达到27282百万单位。整体而言，毛利在报告期内呈现先降后升的态势。
- 净收入
- 净收入在2021年至2022年间略有增长，从31405百万单位增至31762百万单位。随后，净收入持续增长，2023年达到35174百万单位，2024年增至37878百万单位，并在2025年达到40648百万单位。净收入的增长趋势较为稳定，且增长幅度逐年扩大。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年为68.06%。2022年和2023年，毛利率比率分别下降至64.1%和63.35%，达到报告期内的最低值。2024年毛利率比率回升至64.81%，并在2025年进一步增长至67.12%。毛利率比率的波动与毛利的变动趋势存在一定关联，但回升幅度略低于毛利的增长速度。
综合来看，尽管毛利率比率在初期有所下降，但毛利和净收入均呈现增长趋势。2025年的数据表明，盈利能力和运营效率均有所提升。需要注意的是，毛利率比率的恢复速度相对较慢，可能需要进一步分析成本结构和定价策略以了解其背后的原因。
营业利润率
Philip Morris International Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 14,892) | 13,402) | 11,556) | 12,246) | 12,975) | |
| 净收入 | 40,648) | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 36.64% | 35.38% | 32.85% | 38.56% | 41.32% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 28.71% | 21.23% | 24.72% | 25.37% | 26.67% | |
| Mondelēz International Inc. | 9.21% | 17.41% | 15.28% | 11.22% | 16.20% | |
| PepsiCo Inc. | 12.24% | 14.03% | 13.10% | 13.33% | 14.04% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 19.77% | 19.99% | 19.36% | 19.83% | 21.93% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 8.07% | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净收入
= 100 × 14,892 ÷ 40,648 = 36.64%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2021年至2022年间呈现下降趋势，从12975百万单位降至12246百万单位。随后，在2023年进一步下降至11556百万单位。然而，2024年和2025年则显示出显著的复苏，分别达到13402百万单位和14892百万单位。总体而言，营业收入呈现先降后升的波动趋势，并在报告期末达到最高水平。
- 净收入
- 净收入数据表明，在2021年至2023年期间，净收入呈现持续增长的态势，从31405百万单位增长至35174百万单位。2024年和2025年，净收入继续保持增长，分别达到37878百万单位和40648百万单位。净收入的增长趋势较为稳定，且在报告期末达到最高值。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从41.32%下降至32.85%。2024年，营业利润率略有回升至35.38%，并在2025年进一步提升至36.64%。尽管有所回升，但营业利润率仍未恢复到2021年的水平。这表明，尽管营业收入和净收入有所增长，但成本控制或定价策略可能对利润率产生了一定的影响。
综合来看，数据显示在报告期内，营业收入经历了先降后升的周期性变化，而净收入则保持了持续增长的趋势。营业利润率的下降和后续的回升值得关注，可能反映了公司运营效率和市场竞争环境的变化。
净利率比率
Philip Morris International Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于采购经理指数（PMI）的净利润 | 11,348) | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | |
| 净收入 | 40,648) | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 27.92% | 18.63% | 22.21% | 28.49% | 29.00% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 27.34% | 22.59% | 23.42% | 22.19% | 25.28% | |
| Mondelēz International Inc. | 6.36% | 12.65% | 13.77% | 8.63% | 14.97% | |
| PepsiCo Inc. | 8.77% | 10.43% | 9.92% | 10.31% | 9.59% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 15.90% | 14.95% | 15.62% | 15.68% | 17.28% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 6.10% | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于采购经理指数（PMI）的净利润 ÷ 净收入
= 100 × 11,348 ÷ 40,648 = 27.92%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于采购经理指数（PMI）的净利润
- 数据显示，该指标在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的9109百万单位降至2023年的7813百万单位。然而，在2024年和2025年，该指标显著反弹，2025年达到11348百万单位，超过了2021年的水平。这种波动可能反映了市场环境的变化或公司战略调整的影响。
- 净收入
- 净收入在整个分析期间持续增长。从2021年的31405百万单位增长到2025年的40648百万单位。虽然增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是积极的。这种增长可能源于销售额的增加、成本控制的改善或其他收入来源的贡献。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的29%降至2023年的22.21%。这表明公司在将收入转化为利润方面的效率有所降低。然而，在2025年，净利率比率大幅回升至27.92%，接近2021年的水平。这种回升可能与净利润的显著增长以及净收入的持续增长有关。值得注意的是，2024年的净利率比率进一步下降至18.63%，随后在2025年出现强劲反弹，表明可能存在一次性因素或短期波动。
总体而言，数据显示公司在收入增长方面表现良好，但盈利能力在一段时间内受到压力。2025年的数据表明，公司可能已经采取了有效的措施来改善盈利能力，但需要进一步观察以确认这种趋势的可持续性。净利润的波动性值得关注，需要深入分析其背后的原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
Philip Morris International Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于采购经理指数（PMI）的净利润 | 11,348) | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | |
| PMI股东赤字总额 | (9,994) | (11,750) | (11,225) | (8,957) | (10,106) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 40.74% | 42.77% | 41.30% | 39.59% | 42.48% | |
| Mondelēz International Inc. | 9.49% | 17.12% | 17.50% | 10.11% | 15.21% | |
| PepsiCo Inc. | 40.38% | 53.09% | 49.04% | 51.96% | 47.48% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 51.37% | 54.89% | 52.90% | 51.06% | 53.84% | |
| ROE工业 | ||||||
| 必需消费品 | 32.41% | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于采购经理指数（PMI）的净利润 ÷ PMI股东赤字总额
= 100 × 11,348 ÷ -9,994 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润
- 数据显示，在2021年至2023年期间，净利润呈现持续下降的趋势。从2021年的9109百万单位降至2023年的7813百万单位。然而，在2024年和2025年，净利润显著反弹，2025年达到11348百万单位，超过了2021年的水平。这种波动表明公司盈利能力在短期内经历了挑战，随后又实现了显著的改善。
- 股东赤字总额
- 股东赤字总额在整个分析期间持续增加，从2021年的-10106百万单位增加到2024年的-11750百万单位。虽然2025年有所回落，降至-9994百万单位，但仍然处于较高水平。股东赤字增加可能表明公司依赖债务融资或进行了大规模的股票回购，也可能反映了累积亏损的影响。需要进一步分析以确定具体原因。
- ROE
- ROE数据缺失，无法进行分析。缺乏ROE数据限制了对公司盈利能力和股东回报的全面评估。建议补充该数据以进行更深入的财务分析。
总体而言，数据显示公司盈利能力在分析期间经历了显著波动。净利润的下降和股东赤字总额的增加可能需要进一步调查，以了解其根本原因和潜在影响。净利润在2025年的强劲反弹是一个积极信号，但需要持续关注以确认其可持续性。缺乏ROE数据是分析的一个重要限制。
资产收益率 （ROA）
Philip Morris International Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于采购经理指数（PMI）的净利润 | 11,348) | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | |
| 总资产 | 69,185) | 61,784) | 65,304) | 61,681) | 41,290) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 16.40% | 11.42% | 11.96% | 14.67% | 22.06% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 12.50% | 10.57% | 10.97% | 10.29% | 10.36% | |
| Mondelēz International Inc. | 3.43% | 6.73% | 6.95% | 3.82% | 6.41% | |
| PepsiCo Inc. | 7.67% | 9.63% | 9.03% | 9.67% | 8.25% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 9.96% | 9.65% | 9.72% | 9.51% | 10.44% | |
| ROA工业 | ||||||
| 必需消费品 | 9.47% | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于采购经理指数（PMI）的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 11,348 ÷ 69,185 = 16.40%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 归属于采购经理指数（PMI）的净利润
- 数据显示，该指标在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的9109百万单位降至2023年的7813百万单位。然而，在2024年和2025年，该指标显著反弹，2025年达到11348百万单位，超过了2021年的水平。这表明在经历了一段时期下降后，盈利能力出现了强劲的复苏。
- 总资产
- 总资产在2021年至2022年期间大幅增加，从41290百万单位增至61681百万单位。随后，在2023年略有下降至65304百万单位，并在2024年进一步降至61784百万单位。2025年，总资产再次增长，达到69185百万单位。整体而言，资产规模呈现波动增长的趋势，但增长速度在不同时期有所差异。
- ROA (资产回报率)
- 资产回报率在2021年至2023年期间持续下降，从2021年的22.06%降至2023年的11.96%。2024年，ROA略有下降至11.42%。然而，2025年ROA显著提升至16.4%，表明资产利用效率得到改善。ROA的波动与净利润的变化趋势存在一定关联，净利润的复苏在2025年反映在ROA的提升上。
综合来看，数据显示该公司在2021年至2023年期间面临盈利能力和资产规模的挑战。然而，2024年和2025年的数据表明，该公司正在积极调整战略，并取得了显著的成果，盈利能力和资产规模均有所改善。需要注意的是，ROA的提升可能受到多种因素的影响，包括成本控制、运营效率以及资产结构的优化。