流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Coca-Cola Co.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.03 | 1.13 | 1.15 | 1.13 | 1.32 | |
| 速动流动性比率 | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.81 | 0.96 | |
| 现金流动比率 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.75 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务比率数据，可以观察到公司流动性指标在连续几年中呈现出一定的收缩趋势，显示出短期偿债能力有所下降。
- 流动资金比率
- 该比率从2020年的1.32逐步减少到2024年的1.03，期间经历了波动，特别是在2021年略有下降，但整体呈现出下降趋势。这表明公司的流动资产对流动负债的覆盖能力有所减弱，可能是由于流动资产的减少或流动负债的增加所致。
- 速动流动性比率
- 该比率从2020年的0.96下降到2024年的0.72，且在此期间持续下降，显示出公司快速偿债能力减弱，流动资产中不包括存货的部分偿付短期负债的能力在逐步下降。这可能反映出资产结构的变化或短期流动资产的相对减少。
- 现金流动比率
- 该比率从2020年的0.75减至2024年的0.58，趋势相似，说明公司手头可用现金和现金等价物偿还流动负债的能力有所减弱。这可能受到现金持有量减少或流动负债增长的影响。
综上所述，三个核心流动性指标均表现出逐年下降的趋势，这可能引发对公司短期偿债能力的关注。虽然比率仍维持在相对合理的范围内，但持续的下滑可能预示着公司在资产结构和现金流管理方面需要调整，以确保未来的财务稳健性。建议进一步关注公司的财务策略及流动资产的调整措施，以应对潜在的流动性压力。
流动资金比率
Coca-Cola Co.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 25,997) | 26,732) | 22,591) | 22,545) | 19,240) | |
| 流动负债 | 25,249) | 23,571) | 19,724) | 19,950) | 14,601) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.03 | 1.13 | 1.15 | 1.13 | 1.32 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | 0.66 | |
| PepsiCo Inc. | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.83 | 0.98 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | 1.10 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.86 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | 1.01 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 25,997 ÷ 25,249 = 1.03
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司的流动资产逐年增加，从2020年的19240百万增加到2024年的25997百万，显示出公司在流动资产方面持续扩张，可能反映出资产结构的优化或资本投入的增加。然而，流动负债也呈现出逐年上升的趋势，从14601百万增加至2024年的25249百万，表明公司在运营中需要承担越来越多的短期负债压力。
伴随着流动负债的增长，流动资金比率从2020年的1.32下降至2024年的1.03。虽然仍高于1，表明公司目前仍具有一定的短期偿债能力，但比率的逐步下降提示公司短期偿债的边际压力在增加，未来应关注流动资产和流动负债的变化关系，以确保流动性风险得到有效控制。
- 流动资产
- 持续增长，反映出资产规模的扩大和流动资金的增强，为公司的短期偿债以及运营提供了保障。
- 流动负债
- 同步增长，表明公司短期债务也在增加，可能与扩张计划或短期融资需求有关，但需要关注其对整体流动性状况的影响。
- 流动资金比率
- 逐步下降，接近1，提示公司在短期偿债能力方面的压力逐步上升，需密切观察未来的变化趋势以维持健康的财务状况。
速动流动性比率
Coca-Cola Co.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 10,828) | 9,366) | 9,519) | 9,684) | 6,795) | |
| 短期投资 | 2,020) | 2,997) | 1,043) | 1,242) | 1,771) | |
| 有价证券 | 1,723) | 1,300) | 1,069) | 1,699) | 2,348) | |
| 贸易应收账款，减去准备金 | 3,569) | 3,410) | 3,487) | 3,512) | 3,144) | |
| 速动资产合计 | 18,140) | 17,073) | 15,118) | 16,137) | 14,058) | |
| 流动负债 | 25,249) | 23,571) | 19,724) | 19,950) | 14,601) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.81 | 0.96 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | 0.43 | |
| PepsiCo Inc. | 0.62 | 0.66 | 0.58 | 0.56 | 0.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | 0.56 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | 0.68 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 18,140 ÷ 25,249 = 0.72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在五个年度期间内的流动性状况以及相关关键财务指标的变化趋势。
首先，速动资产总额显示出持续增长的趋势。从2020年的1.4058亿升至2024年的1.8140亿，整体呈现逐年增加的态势，说明公司在流动资产方面不断增加，可能用于支持未来的运营或应对潜在风险。
流动负债方面也表现出增长，从2020年的1.4601亿增加至2024年的2.5249亿。这表明公司在同期内增加了短期负债，可能是为了融资或展开业务扩张，但与此同时也带来了更大的短期偿债压力。
速动流动性比率（也被称为酸性测试比率）从2020年的0.96逐步下降至2024年的0.72，期间持续低于1。虽然速动比率未低于0.7的警戒线，但持续的下降趋势显示公司短期偿债能力有所减弱。特别是2021年和2022年比率的逐步降低，反映出公司在短期流动资产增长快于流动负债的速度，但其短期偿债的缓冲空间逐步缩小。
总体而言，公司在流动资产方面展现出持续的增长，反映出一定的资产扩张和财务稳健趋势。然而，流动负债的同步增加可能为公司的短期偿债能力带来压力。速动比率的逐步下降提示需要持续关注公司是否能持续保持良好的短期偿债能力，避免潜在的流动性风险。这一趋势强调公司在资产负债管理中的平衡，既要追求资产的增长，也需确保短期偿债的稳健性。未来的财务策略应关注改善速动比率，提升流动性缓冲，以确保公司财务稳健发展。"
现金流动比率
Coca-Cola Co.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 10,828) | 9,366) | 9,519) | 9,684) | 6,795) | |
| 短期投资 | 2,020) | 2,997) | 1,043) | 1,242) | 1,771) | |
| 有价证券 | 1,723) | 1,300) | 1,069) | 1,699) | 2,348) | |
| 现金资产总额 | 14,571) | 13,663) | 11,631) | 12,625) | 10,914) | |
| 流动负债 | 25,249) | 23,571) | 19,724) | 19,950) | 14,601) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.75 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | 0.24 | |
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.32 | 0.20 | 0.23 | 0.41 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.37 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | 0.43 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 14,571 ÷ 25,249 = 0.58
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，现金资产总额呈现逐年增长的态势，从2020年的约1.09亿增加至2024年的约1.46亿，显示公司在现金储备方面持续增强。这一增长可能反映公司不断改善的现金流管理或业务规模的扩大，有助于提升财务稳定性和应对突发事件的能力。
与之相对应，流动负债亦显示上升趋势，从2020年的约1.46亿逐步增加到2024年的约2.53亿。尽管流动负债的增加可能带来一定的偿债压力，但结合现金资产的增长，公司的短期偿债能力可能得以维持。此外，双向增长的流动资产和流动负债间的关系，可能意味着公司在优化资产负债结构方面取得了一定的成功。
然而，现金流动比率则呈逐年下降的趋势，从2020年的0.75下降至2024年的0.58。这一比率的持续走低表明，公司短期偿债能力相对减弱，可能因流动负债增长速度快于现金流入或现金储备的相对增长。尽管比率仍处于1以上，但下降的趋势应引起关注，提示公司未来需要增强现金流管理或优化债务结构以维持良好的短期偿债能力。
总体而言，公司的现金资产持续增长为其提供了较强的财务弹性，但流动负债的增长和现金流动比率的下降，反映出短期偿债能力面临一定压力。未来公司需关注现金流的持续改善，以确保财务稳健和风险控制。同时，应持续监测短期债务变化，优化资产负债结构，以保持财务健康的动态平衡。