流动性比率分析
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Philip Morris International Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
流动性比率（摘要）
Philip Morris International Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
流动性分析显示，短期偿债能力呈现出明显的季节性波动特征，且各项指标在观察期内均低于1.0，表明流动负债规模持续高于流动资产。
- 流动资金比率
- 该比率在0.72至0.98之间波动。数据揭示了规律性的季度周期，通常在每年的第四季度出现低点，随后在第一季度回升。从长期趋势来看，该指标在2025年之后呈现稳步上升态势，并在2026年第一季度达到0.98的最高水平，显示出短期资产覆盖能力的逐步增强。
- 速动流动性比率
- 该比率维持在0.28至0.48的较低区间。其走势与流动资金比率同步，在年末出现明显下滑。由于速动比率显著低于流动比率，这表明流动资产中包含较大比例的存货，剔除存货后的即时变现能力相对较低。
- 现金流动比率
- 该指标在0.11至0.26之间波动，整体水平较低。这反映出经营活动产生的现金流对短期债务的直接覆盖率有限。尽管在2024年和2025年期间有所回升，但仍处于较低区间，表明企业在依赖现金流偿还短期债务方面存在一定压力。
综合来看，流动性指标在波动中缓慢改善，但较低的速动比率和现金流动比率表明，短期偿债能力在很大程度上依赖于存货的周转以及可能的外部融资支持，而非即时可用的现金资产。
流动资金比率
Philip Morris International Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，流动资产在观察期内呈整体上升趋势，而流动负债表现出明显的周期性波动。流动资金比率虽然长期维持在1.0以下，但近期呈现出逐步回升的态势。
- 流动资产分析
- 流动资产规模从2022年3月31日的18,724百万持续增长至2026年3月31日的25,602百万。整体增长轨迹较为稳健，在2025年起增长速度有所加快，显示出短期资产规模的扩张。
- 流动负债分析
- 流动负债呈现出明显的季度波动特征，通常在年度末（如2022年12月和2023年12月）出现峰值。负债规模在2025年上半年达到最高点，约为28,148百万，随后在2025年第四季度有所回落。
- 流动资金比率分析
- 流动资金比率在整个分析期间均低于1.0，表明流动负债持续高于流动资产。该比率在2022年12月跌至0.72的低点，随后在2023年和2024年维持在0.75至0.94之间波动。至2026年3月31日，比率回升至0.98，接近1.0的临界点，反映出短期偿债能力的改善。
速动流动性比率
Philip Morris International Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||
| 贸易应收账款，减去备抵 | |||||||||||||||||||||||
| 其他应收账款，减去备抵 | |||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
短期流动性分析显示，速动比率在观察期间内持续处于较低水平，且呈现出明显的季度周期性波动。
- 速动资产趋势
- 速动资产在 7,027 百万至 11,840 百万之间波动。尽管在 2023 年第一季度出现阶段性低点，但随后整体呈现增长趋势，并在 2025 年后维持在较高水平，至 2026 年第一季度达到峰值。
- 流动负债规模
- 流动负债维持在 20,417 百万至 28,148 百万的高位区间。数据呈现出规律性的波动，流动负债通常在每年的第四季度（12月31日）达到峰值，随后在第一季度有所下降。
- 速动比率表现
- 速动比率在 0.28 至 0.48 之间波动，长期处于 1.0 以下。这表明速动资产无法完全覆盖短期债务，其短期偿债能力的维持高度依赖于其他流动资产的变现或持续的经营现金流。
从周期性模式观察，速动比率在年度末（12月31日）往往出现低谷，而在年度第一季度或第二季度回升。这种规律性的波动反映了资产负债结构的季节性调整。预测数据表明，速动比率在 2025 年以后具有缓慢回升的趋势，至 2026 年 3 月 31 日预计将达到 0.45，显示出流动性状况的轻微改善。
现金流动比率
Philip Morris International Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
流动性分析显示，现金资产与流动负债之间存在显著的量级差异，整体现金流动比率处于较低水平且波动明显。
- 现金资产变动趋势
- 现金资产在2022年第三季度达到53.68亿美元的峰值后出现大幅下降，至2023年第一季度跌至24.28亿美元的低点。随后，资产规模进入回升期，在2024年第二季度回升至48.07亿美元，并在2025年至2026年初呈现稳步增长趋势，最终达到54.50亿美元，显示出资金规模的周期性波动与逐步恢复。
- 流动负债规模分析
- 流动负债在观察期间维持在较高水平，数值分布在204.17亿美元至281.48亿美元之间。数据呈现出明显的季节性特征，负债规模在年度第四季度（12月31日）通常会出现显著上升，例如2022年和2023年年末均出现波峰，表明在年底阶段短期偿债压力有所增加。
- 现金流动比率评估
- 现金流动比率在0.11至0.26之间波动。最高值出现在2022年第三季度，最低值出现在2023年第一季度。自2023年起，该比率在0.12至0.21之间窄幅震荡，整体处于较低水平，反映出仅依赖现金资产覆盖短期负债的能力较为有限。
综合分析表明，现金资产的波动幅度较大，而流动负债规模维持高位且具有季节性增长特征。较低且不稳定的现金流动比率暗示短期流动性管理可能更多依赖于其他流动资产或持续的经营现金流入，而非单纯的现金储备。