流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Philip Morris International Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。2022年3月31日的0.92下降至2022年12月31日的0.72，随后在2023年有所回升，但仍低于初始水平。2024年，该比率再次呈现波动，并在2024年12月31日降至0.88。2025年上半年，该比率略有回升，并在2025年9月30日达到0.85，最后在2025年12月31日达到0.96，为观察期内的最高值。整体而言，该比率在0.72至0.96之间波动，表明短期偿债能力存在一定程度的不确定性。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，同样呈现波动。该比率在2022年上半年略有上升，随后在2022年12月31日大幅下降至0.29。2023年，该比率有所改善，但始终保持在较低水平。2024年和2025年，该比率继续波动，并在2025年12月31日达到0.42，为观察期内的最高值。速动流动性比率的持续较低水平表明，即使不考虑存货，短期偿债能力也面临挑战。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在整个观察期内均处于较低水平，且波动幅度相对较小。该比率在2022年上半年略有上升，但在2022年12月31日降至0.12。2023年和2024年，该比率在0.11至0.21之间波动。2025年，该比率略有上升，并在2025年12月31日达到0.19。现金流动比率的持续较低水平表明，公司利用现金偿还短期债务的能力有限。
- 总体趋势
- 综合来看，各项流动性比率均呈现波动趋势，且在观察期内多次出现下降。虽然在2025年有所回升，但整体水平仍然偏低。这表明公司在短期偿债能力方面面临一定的压力，需要密切关注现金流管理和资产负债结构，以确保财务稳定。
流动资金比率
Philip Morris International Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 24,363) | 22,665) | 23,364) | 22,196) | 20,170) | 20,796) | 21,028) | 20,874) | 19,755) | 19,193) | 19,836) | 19,571) | 19,619) | 19,035) | 18,376) | 18,724) | |||||
| 流动负债 | 25,427) | 26,719) | 28,148) | 28,087) | 22,915) | 23,366) | 22,416) | 22,168) | 26,383) | 21,547) | 23,245) | 22,985) | 27,336) | 20,772) | 20,547) | 20,417) | |||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 0.96 | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.88 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.75 | 0.89 | 0.85 | 0.85 | 0.72 | 0.92 | 0.89 | 0.92 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.46 | 1.21 | 1.21 | 1.10 | 1.03 | 1.06 | 1.08 | 1.04 | 1.13 | 1.14 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.13 | 1.18 | |||||
| Mondelēz International Inc. | 0.59 | 0.61 | 0.64 | 0.61 | 0.68 | 0.63 | 0.68 | 0.77 | 0.62 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | 0.60 | 0.69 | 0.68 | 0.68 | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.85 | 0.91 | 0.78 | 0.83 | 0.82 | 0.89 | 0.83 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.84 | 0.87 | 0.80 | 0.92 | 0.83 | 0.87 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 24,363 ÷ 25,427 = 0.96
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在整个期间内呈现波动上升的趋势。从2022年3月31日的18724百万到2025年12月31日的24363百万，整体增长显著。期间内存在季度性波动，但总体上保持增长态势。2024年3月31日达到一个峰值，随后略有回落，并在2025年12月31日再次达到较高水平。
- 流动负债
- 流动负债的变化更为剧烈。在2022年，流动负债相对稳定，但在2022年12月31日出现大幅增加，达到27336百万。随后，流动负债有所下降，但在2023年12月31日再次显著增加至26383百万。2024年和2025年，流动负债呈现下降趋势，但2025年3月31日和2025年12月31日的数据表明其仍然处于较高水平。
- 流动资金比率
- 流动资金比率反映了短期偿债能力。该比率在观察期内波动较大。2022年3月31日的0.92下降到2022年12月31日的0.72，表明短期偿债能力有所下降。2023年，该比率在0.75到0.89之间波动。2024年，该比率略有改善，稳定在0.88到0.94之间。2025年，该比率呈现上升趋势，在2025年12月31日达到0.96，表明短期偿债能力有所增强。整体而言，该比率在1以下的时间较长，需要关注其对流动性的潜在影响。比率的波动与流动负债的波动密切相关。
总体而言，流动资产呈现增长趋势，而流动负债则波动较大。流动资金比率的波动反映了短期偿债能力的动态变化。需要进一步分析导致流动负债大幅增加的原因，以及流动资金比率波动对公司运营的影响。
速动流动性比率
Philip Morris International Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 4,872) | 4,037) | 4,138) | 4,443) | 4,216) | 4,258) | 4,807) | 3,968) | 3,060) | 3,017) | 3,492) | 2,428) | 3,207) | 5,368) | 5,036) | 4,622) | |||||
| 贸易应收账款，减去备抵 | 4,572) | 4,796) | 4,994) | 4,880) | 3,789) | 4,239) | 4,240) | 4,188) | 3,461) | 3,891) | 4,110) | 3,642) | 3,850) | 3,862) | 3,822) | 3,650) | |||||
| 其他应收账款，减去备抵 | 1,238) | 1,027) | 895) | 913) | 886) | 952) | 877) | 864) | 930) | 898) | 902) | 957) | 906) | 749) | 771) | 768) | |||||
| 速动资产合计 | 10,682) | 9,860) | 10,027) | 10,236) | 8,891) | 9,449) | 9,924) | 9,020) | 7,451) | 7,806) | 8,504) | 7,027) | 7,963) | 9,979) | 9,629) | 9,040) | |||||
| 流动负债 | 25,427) | 26,719) | 28,148) | 28,087) | 22,915) | 23,366) | 22,416) | 22,168) | 26,383) | 21,547) | 23,245) | 22,985) | 27,336) | 20,772) | 20,547) | 20,417) | |||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.42 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.39 | 0.40 | 0.44 | 0.41 | 0.28 | 0.36 | 0.37 | 0.31 | 0.29 | 0.48 | 0.47 | 0.44 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.89 | 0.88 | 0.84 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.81 | 0.77 | 0.80 | 0.78 | 0.80 | |||||
| Mondelēz International Inc. | 0.28 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.20 | 0.21 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.29 | 0.30 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.64 | 0.68 | 0.56 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.60 | 0.64 | 0.66 | 0.68 | 0.60 | 0.61 | 0.58 | 0.68 | 0.59 | 0.63 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 10,682 ÷ 25,427 = 0.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2022年呈现增长趋势，从2022年3月31日的9040百万单位增长至2022年9月30日的9979百万单位。随后，在2022年12月31日出现显著下降至7963百万单位。2023年，该指标呈现波动，先下降后回升，但整体水平低于2022年上半年的峰值。进入2024年，速动资产合计再次呈现增长趋势，并在2024年3月31日达到9020百万单位，随后继续增长至2024年12月31日的8891百万单位。2025年上半年，速动资产合计继续呈现增长，并在2025年6月30日达到10027百万单位，随后略有下降，至2025年12月31日为10682百万单位。总体而言，该指标在观察期内波动较大，但呈现出一定的周期性。
- 流动负债
- 流动负债在2022年上半年保持相对稳定，随后在2022年12月31日大幅增加至27336百万单位。2023年，流动负债呈现波动，但整体维持在较高水平。2024年，流动负债呈现下降趋势，但仍高于2022年上半年的水平。2025年，流动负债继续下降，并在2025年12月31日达到25427百万单位。该指标的波动可能受到多种因素的影响，包括融资活动和运营需求。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2022年上半年呈现上升趋势，从0.44提升至0.48。2022年12月31日，该比率大幅下降至0.29，表明短期偿债能力受到影响。2023年，该比率呈现波动，但整体维持在0.31至0.37之间。2024年，速动流动性比率有所回升，并在2024年6月30日达到0.44。2025年，该比率继续呈现上升趋势，并在2025年12月31日达到0.42。整体来看，该比率的波动与速动资产合计和流动负债的变化密切相关。比率的下降可能表明短期偿债压力增大，而比率的上升则表明短期偿债能力增强。
综上所述，数据显示各项财务指标在观察期内呈现出复杂的动态变化。速动资产合计和流动负债的波动直接影响了速动流动性比率，反映了短期偿债能力的变动。需要进一步分析这些变动背后的原因，以及它们对整体财务状况的影响。
现金流动比率
Philip Morris International Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 4,872) | 4,037) | 4,138) | 4,443) | 4,216) | 4,258) | 4,807) | 3,968) | 3,060) | 3,017) | 3,492) | 2,428) | 3,207) | 5,368) | 5,036) | 4,622) | |||||
| 现金资产总额 | 4,872) | 4,037) | 4,138) | 4,443) | 4,216) | 4,258) | 4,807) | 3,968) | 3,060) | 3,017) | 3,492) | 2,428) | 3,207) | 5,368) | 5,036) | 4,622) | |||||
| 流动负债 | 25,427) | 26,719) | 28,148) | 28,087) | 22,915) | 23,366) | 22,416) | 22,168) | 26,383) | 21,547) | 23,245) | 22,985) | 27,336) | 20,772) | 20,547) | 20,417) | |||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.19 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.18 | 0.21 | 0.18 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.74 | 0.70 | 0.65 | 0.58 | 0.58 | 0.64 | 0.65 | 0.60 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.61 | 0.59 | 0.62 | 0.57 | 0.55 | |||||
| Mondelēz International Inc. | 0.10 | 0.06 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.27 | 0.22 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.21 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.26 | 0.21 | 0.27 | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,872 ÷ 25,427 = 0.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2022年呈现增长趋势，从2022年3月31日的4622百万单位增长至2022年9月30日的5368百万单位。随后，在2022年12月31日大幅下降至3207百万单位。2023年，该数值呈现波动，并在2024年6月30日达到峰值4807百万单位。此后，该数值略有下降，并在2025年12月31日回升至4872百万单位。整体而言，现金资产总额在观察期内呈现周期性波动。
- 流动负债
- 流动负债在2022年上半年保持相对稳定，随后在2022年12月31日显著增加至27336百万单位。2023年，流动负债呈现下降趋势，但在2023年12月31日再次上升至26383百万单位。2024年，流动负债的波动性较小，并在2025年12月31日降至25427百万单位。整体来看，流动负债的变动幅度较大，且存在明显的周期性。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2022年上半年逐步提升，从0.23上升至0.26。2022年12月31日大幅下降至0.12，反映出短期偿债能力的下降。2023年，该比率呈现波动，但整体维持在较低水平。2024年，现金流动比率有所改善，并在2024年6月30日达到0.21。2025年，该比率保持相对稳定，并在2025年12月31日略有上升至0.19。整体而言，现金流动比率的数值较低，表明短期偿债能力可能存在一定压力，但近年来呈现改善趋势。
- 整体趋势
- 数据显示，现金资产总额和流动负债之间存在一定的关联性。当现金资产总额下降时，流动负债往往会上升，反之亦然。现金流动比率的波动反映了两者之间的动态平衡。尽管现金流动比率近年来有所改善，但其数值仍然相对较低，需要持续关注。