流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Mondelēz International Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
流动资金比率	0.64	0.61	0.68	0.63	0.68	0.77	0.62	0.61	0.65	0.68	0.60	0.69	0.68	0.68	0.74	0.73	0.61	0.61	0.66	0.74	0.55	0.53
速动流动性比率	0.25	0.28	0.27	0.25	0.20	0.21	0.29	0.27	0.25	0.29	0.30	0.35	0.32	0.35	0.42	0.43	0.30	0.32	0.39	0.41	0.25	0.27
现金流动比率	0.08	0.07	0.07	0.07	0.06	0.05	0.10	0.09	0.08	0.10	0.11	0.15	0.14	0.14	0.25	0.24	0.14	0.14	0.24	0.22	0.11	0.11

从财务比率的变化趋势来看，流动资金比率整体上呈现一定的波动，但在2020年第四季度达到最高值0.74，显示公司在该时期流动资产相对负债有较好的覆盖能力。之后该比率有所回落，但整体维持在0.61至0.77的范围内，表明公司流动资产管理保持稳定，具备一定的短期偿债能力。

速动流动性比率在监测快动资产的偿债能力方面表现出较大的变动。2020年第三季度达到0.41，随后波动上升至2021年第三季度的0.43，之后逐渐下降至2023年第一季度的0.21，之后有所回升，但整体保持在0.2至0.3的较低水平。这表明公司在现金和应收款项的管理上存在一定的压力，快速变现资产偿还短期负债的能力有过波动且偏低的趋势。

现金流动比率整体较低，并显示出持续下降的趋势。2020年第三季度达到0.22的高点后，一直维持在0.05至0.25的范围内，2024年之后明显处于较低的水平（0.05至0.08），尤其在2023年及之后。这反映公司现金及现金等价物相对短期负债的覆盖能力在逐步减弱，现金流动性风险可能有所增加。

总体来看，公司的流动资金比率在分析期间表现出一定的稳定性，具备基本的偿债能力；然而，速动比率和现金流动比率的较低水平及其波动，提示在快速变现资产方面面临一定挑战，可能需要加强资产管理或优化现金流，以增强短期偿债的安全边际。这些趋势对公司财务健康的持续稳定构成一定的压力，建议持续关注现金流动性和流动资产的管理策略。

Mondelēz International Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	12,750)	12,730)	13,242)	13,201)	15,170)	19,426)	11,703)	11,515)	11,622)	12,671)	10,091)	9,910)	9,210)	9,619)	10,342)	10,455)	8,654)	8,843)	9,979)	9,446)	7,995)	9,068)
流动负债	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)	14,008)	14,259)	14,085)	14,550)	15,159)	12,685)	14,539)	17,004)
流动比率
流动资金比率¹	0.64	0.61	0.68	0.63	0.68	0.77	0.62	0.61	0.65	0.68	0.60	0.69	0.68	0.68	0.74	0.73	0.61	0.61	0.66	0.74	0.55	0.53
基准
流动资金比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	1.21	1.10	1.03	1.06	1.08	1.04	1.13	1.14	1.14	1.15	1.15	1.13	1.13	1.18	1.13	1.52	1.47	1.33	1.32	1.13	1.09	0.87
PepsiCo Inc.	0.78	0.83	0.82	0.89	0.83	0.86	0.85	0.88	0.84	0.87	0.80	0.92	0.83	0.87	0.83	0.95	0.91	0.93	0.98	0.93	0.97	1.10
Philip Morris International Inc.	0.83	0.79	0.88	0.89	0.94	0.94	0.75	0.89	0.85	0.85	0.72	0.92	0.89	0.92	0.92	1.00	1.18	1.18	1.10	1.12	1.13	1.02

¹ Q2 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 12,750 ÷ 19,883 = 0.64

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从流动资产和流动负债的变化趋势来看，公司在整个观察期间内，流动资产表现出一定的波动性，整体呈现增长趋势。2020年第一季度，流动资产为9068百万，经过几轮季度波动，至2024年第二季度已增至15170百万，显示公司在流动资产方面有较好的增长能力。然而，2024年第三和第四季度，流动资产有所回落，但仍高于早期水平，整体表现为波动提升。

相应地，流动负债也展现出较大的变动范围。2020年第一季度流动负债为17004百万，随后在2021年和2022年间逐步上升，最高到2022年第三季度的25288百万。2024年之后，流动负债逐步回落至19883百万，显示公司在流动负债方面经历了扩大与收缩的周期性调整。值得注意的是，尽管在部分季度流动负债波动显著，但其增长幅度在整体上快于流动资产，导致短期偿债能力受到一定压力。

关于流动资金比率（流动资产除以流动负债），该指标在整个期间内表现出了较强的波动性。2020年第一季度为0.53，之后在2020年第三季度提升至0.74，表示公司当时具备较好的短期偿债能力。2021年至2022年期间，流动资金比率持续在0.60至0.70区间徘徊，显示公司流动性相对稳定。2022年及之后，比率曾一度升至0.77（2023年第四季度），反映出在某些季度内公司的流动资产对流动负债的覆盖较为充裕。然而，从2024年开始，流动资金比率逐步回落到0.61至0.68区间，表明短期偿债能力有所减弱，可能受到流动负债增长速度快于流动资产增长的影响。

总体而言，公司在观察期内保持了相对稳定的流动性水平，尽管存在短期波动和压力，但整体健康状况良好。流动资产的增长表明公司在资产管理方面具有一定的扩展能力，而流动负债的变动及比率的波动提示公司需要持续关注财务结构的平衡，确保短期偿债能力不受影响。建议持续监控流动负债的变化，优化短期资金管理策略，以维持和提升财务稳定性和偿债能力。

Mondelēz International Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	1,504)	1,561)	1,351)	1,517)	1,399)	1,376)	1,810)	1,610)	1,482)	1,917)	1,923)	2,177)	1,924)	1,946)	3,546)	3,401)	1,938)	2,028)	3,619)	2,759)	1,602)	1,925)
贸易应收账款，扣除备抵	3,528)	4,318)	3,874)	3,800)	3,165)	3,998)	3,634)	3,498)	2,934)	3,502)	3,088)	2,819)	2,467)	2,943)	2,337)	2,673)	2,226)	2,655)	2,297)	2,491)	1,979)	2,628)
速动资产合计	5,032)	5,879)	5,225)	5,317)	4,564)	5,374)	5,444)	5,108)	4,416)	5,419)	5,011)	4,996)	4,391)	4,889)	5,883)	6,074)	4,164)	4,683)	5,916)	5,250)	3,581)	4,553)

流动负债	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)	14,008)	14,259)	14,085)	14,550)	15,159)	12,685)	14,539)	17,004)
流动比率
速动流动性比率¹	0.25	0.28	0.27	0.25	0.20	0.21	0.29	0.27	0.25	0.29	0.30	0.35	0.32	0.35	0.42	0.43	0.30	0.32	0.39	0.41	0.25	0.27
基准
速动流动性比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	0.84	0.75	0.72	0.78	0.80	0.75	0.72	0.78	0.82	0.81	0.77	0.80	0.78	0.80	0.81	1.17	1.12	0.99	0.96	0.93	0.88	0.68
PepsiCo Inc.	0.56	0.62	0.62	0.66	0.60	0.64	0.66	0.68	0.60	0.61	0.58	0.68	0.59	0.63	0.56	0.65	0.66	0.68	0.77	0.73	0.75	0.89
Philip Morris International Inc.	0.36	0.36	0.39	0.40	0.44	0.41	0.28	0.36	0.37	0.31	0.29	0.48	0.47	0.44	0.44	0.49	0.59	0.53	0.56	0.55	0.52	0.43

¹ Q2 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,032 ÷ 19,883 = 0.25

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从财务数据来看，公司的速动资产总额在2020年至2024年期间呈现出一定波动态势。2020年第一季度，速动资产为4553百万，随后在2020年第二季度略有下降至3581百万，第三季度增至5250百万，第四季度又增加到5916百万，显示出一定的波动但总体呈上升趋势。进入2021年，速动资产逐步减少至4683百万，至2022年中期再度提升，尤其在2022年第二季度达到5883百万，表明公司在该期间内进行了资产的积累或优化。

相较于速动资产，总体的流动负债在分析期间经历了显著增长。2020年第一季度流动负债为17004百万，到2025年第二季度已增加至约19883百万。尽管在2020年中期出现下降（12585百万），但整体趋势显示公司流动负债逐步扩大，尤其在2022年后期出现较大跃升，可能暗示公司在扩展运营或增加短期债务以支持业务发展。这一趋势对公司短期偿债能力带来了压力。

速动比率作为反映公司短期偿债能力的关键指标，历年来总体保持在0.2到0.4之间，未出现明显剧烈波动。2020年第一季度为0.27，之后一度升至2020年9月的0.41，2021年初略有下降，后续基本保持在0.25到0.29区间。2022年及之后，数值多在0.20至0.30区间，显示出公司在短期偿债方面保持了相对稳定，尽管逐步略有下降，但整体未表现出明显的财务风险加剧的迹象。

结合上述数据，公司的速动资产在逐步增长，表明其短期资产储备有所改善，但流动负债的持续增加可能会影响其短期偿债能力。速动比率的保持相对稳定，意味着公司在调整资产和负债结构方面具有一定的灵活性，未出现严重的偿债压力。然而，持续的负债增长仍需密切关注，以确保短期偿债能力不受影响，对于未来财务管理策略和风险控制提出一定的要求。

Mondelēz International Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	1,504)	1,561)	1,351)	1,517)	1,399)	1,376)	1,810)	1,610)	1,482)	1,917)	1,923)	2,177)	1,924)	1,946)	3,546)	3,401)	1,938)	2,028)	3,619)	2,759)	1,602)	1,925)
现金资产总额	1,504)	1,561)	1,351)	1,517)	1,399)	1,376)	1,810)	1,610)	1,482)	1,917)	1,923)	2,177)	1,924)	1,946)	3,546)	3,401)	1,938)	2,028)	3,619)	2,759)	1,602)	1,925)

流动负债	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)	14,008)	14,259)	14,085)	14,550)	15,159)	12,685)	14,539)	17,004)
流动比率
现金流动比率¹	0.08	0.07	0.07	0.07	0.06	0.05	0.10	0.09	0.08	0.10	0.11	0.15	0.14	0.14	0.25	0.24	0.14	0.14	0.24	0.22	0.11	0.11
基准
现金流动比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	0.65	0.58	0.58	0.64	0.65	0.60	0.58	0.63	0.65	0.61	0.59	0.62	0.57	0.55	0.63	0.93	0.85	0.76	0.75	0.79	0.74	0.55
PepsiCo Inc.	0.22	0.27	0.29	0.27	0.21	0.28	0.32	0.31	0.22	0.20	0.20	0.26	0.21	0.27	0.23	0.27	0.24	0.29	0.41	0.37	0.38	0.51
Philip Morris International Inc.	0.15	0.16	0.18	0.18	0.21	0.18	0.12	0.14	0.15	0.11	0.12	0.26	0.25	0.23	0.23	0.25	0.31	0.26	0.37	0.31	0.27	0.23

¹ Q2 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,504 ÷ 19,883 = 0.08

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从整体趋势来看，公司的现金资产在不同季度呈现一定的波动，没有明显持续增长或下降的稳定趋势。在2020年第一季度，现金资产总额为1925百万，而在2024年第一季度出现较低的1399百万，之后又略有回升至2024年第四季度的1517百万，整体变化幅度较大，但没有明确的持续增长方向。这可能反映出公司在资金管理或投资方面的策略调整，或市场环境导致的现金持有变动。

流动负债方面，在2020年第一季度为17004百万，随后经历了一些波动。尤其在2022年和2023年间，流动负债总体呈增长趋势，最高点出现在2024年第一季度，达到25288百万，显示公司短期负债规模在逐步扩大。这一趋势可能由公司加大营运资金投入或短期融资需求增加引起，也反映出公司存在一定的流动性压力。到2025年上半年，流动负债虽略有下降，但仍处于较高水平，保持在较强的负债规模。

现金流动比率是反映公司短期偿债能力的财务指标，其在所有观察时期均维持低位，范围在0.05到0.25之间。2020年初期为0.11，至2020年9月上升至0.24，显示短期偿债能力在一段时间内有所增强，但随后在2021年至2024年间持续下降，最低点出现在2024年第一季度的0.05。这表明短期流动性压力存在波动，虽然在某些期间有所改善，但总体水平仍较低，可能意味着公司依赖较高的负债和现金资产的有限缓冲能力。

综上所述，公司在报告期内的现金资产总额波动较大，流动负债逐步扩大，现金流动比率长期偏低，显示出一定的流动性压力。公司可能需要关注其短期偿债能力，通过优化现金流管理或调整负债结构，以增强财务稳健性和应对未来潜在的财务风险，确保持续健康运营。

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流动性比率分析
季度数据

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