流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Mondelēz International Inc.、流动性比率（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
流动资金比率	0.54	0.59	0.61	0.64	0.61	0.68	0.63	0.68	0.77	0.62	0.61	0.65	0.68	0.60	0.69	0.68	0.68
速动流动性比率	0.25	0.28	0.26	0.25	0.28	0.27	0.25	0.20	0.21	0.29	0.27	0.25	0.29	0.30	0.35	0.32	0.35
现金流动比率	0.06	0.10	0.06	0.08	0.07	0.07	0.07	0.06	0.05	0.10	0.09	0.08	0.10	0.11	0.15	0.14	0.14

短期偿债能力呈现出持续较低且在后期略有下滑的趋势。

流动资金比率分析: 流动资金比率在整个观察期内始终低于1.0，表明流动负债规模持续超过流动资产。该比率在2024年3月达到峰值0.77，但随后呈现波动下降趋势，至2026年3月降至0.54，反映出短期偿债压力在增加。
速动流动性比率分析: 速动比率维持在0.20至0.35的较低区间。流动资金比率与速动比率之间存在显著的数值差距，这表明流动资产中很大一部分由存货组成，企业在不依赖存货变现的情况下，即时偿还短期债务的能力较弱。
现金流动比率分析: 现金流动比率从2022年第一季度的0.14逐步下降，随后在0.05至0.10的低区间内波动。这表明依靠经营活动产生的现金流来覆盖短期负债的能力处于较低水平。

综合来看，企业的流动性结构表现出对存货的高度依赖，且各项流动性指标在近期均呈现走低态势，短期财务灵活度有所下降。

Mondelēz International Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	12,745)	12,951)	13,147)	12,750)	12,730)	13,242)	13,201)	15,170)	19,426)	11,703)	11,515)	11,622)	12,671)	10,091)	9,910)	9,210)	9,619)
流动负债	23,501)	21,864)	21,512)	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)
流动比率
流动资金比率¹	0.54	0.59	0.61	0.64	0.61	0.68	0.63	0.68	0.77	0.62	0.61	0.65	0.68	0.60	0.69	0.68	0.68
基准
流动资金比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	1.36	1.46	1.21	1.21	1.10	1.03	1.06	1.08	1.04	1.13	1.14	1.14	1.15	1.15	1.13	1.13	1.18
PepsiCo Inc.	0.90	0.85	0.91	0.78	0.83	0.82	0.89	0.83	0.86	0.85	0.88	0.84	0.87	0.80	0.92	0.83	0.87
Philip Morris International Inc.	0.98	0.96	0.85	0.83	0.79	0.88	0.89	0.94	0.94	0.75	0.89	0.85	0.85	0.72	0.92	0.89	0.92

¹ Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 12,745 ÷ 23,501 = 0.54

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

分析显示，流动资产与流动负债的规模在观察期间内呈现波动上升趋势，但两者之间始终维持着较为显著的缺口，导致流动资金比率长期低于1.0。

流动资产趋势: 流动资产在2022年至2023年间在92亿至127亿之间波动。2024年3月31日出现显著峰值，达到194.26亿，随后在2024年第二季度迅速回落，并在2024年第四季度至2026年第一季度期间相对稳定，维持在127亿至132亿的区间。
流动负债趋势: 流动负债整体呈现增长态势。数值从2022年第一季度的141.03亿逐步攀升，在2024年3月31日达到峰值252.88亿。尽管在2024年下半年有所回落，但至2026年3月31日已重新升至235.01亿，显示短期负债规模有所扩张。
流动资金比率分析: 流动资金比率在0.54至0.77的区间内波动。该比率在2024年3月31日达到最高点0.77，主要由当日流动资产的异常增长驱动。然而，自2024年第四季度起，该比率呈现波动下降趋势，至2026年3月31日降至0.54，反映出流动资产的增长速度低于流动负债的增加速度，短期偿债能力有所减弱。

Mondelēz International Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	1,524)	2,125)	1,367)	1,504)	1,561)	1,351)	1,517)	1,399)	1,376)	1,810)	1,610)	1,482)	1,917)	1,923)	2,177)	1,924)	1,946)
贸易应收账款，减去备抵	4,397)	3,903)	4,189)	3,528)	4,318)	3,874)	3,800)	3,165)	3,998)	3,634)	3,498)	2,934)	3,502)	3,088)	2,819)	2,467)	2,943)
速动资产合计	5,921)	6,028)	5,556)	5,032)	5,879)	5,225)	5,317)	4,564)	5,374)	5,444)	5,108)	4,416)	5,419)	5,011)	4,996)	4,391)	4,889)

流动负债	23,501)	21,864)	21,512)	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)
流动比率
速动流动性比率¹	0.25	0.28	0.26	0.25	0.28	0.27	0.25	0.20	0.21	0.29	0.27	0.25	0.29	0.30	0.35	0.32	0.35
基准
速动流动性比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	0.78	0.89	0.88	0.84	0.75	0.72	0.78	0.80	0.75	0.72	0.78	0.82	0.81	0.77	0.80	0.78	0.80
PepsiCo Inc.	0.67	0.64	0.68	0.56	0.62	0.62	0.66	0.60	0.64	0.66	0.68	0.60	0.61	0.58	0.68	0.59	0.63
Philip Morris International Inc.	0.45	0.42	0.37	0.36	0.36	0.39	0.40	0.44	0.41	0.28	0.36	0.37	0.31	0.29	0.48	0.47	0.44

¹ Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,921 ÷ 23,501 = 0.25

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

短期流动性分析显示，速动资产与流动负债之间存在明显的扩张差异，导致整体流动性比率在观察期内处于低位并呈波动下降趋势。

速动资产规模: 速动资产合计在2022年至2026年期间呈现波动上升的态势。该数值从2022年第一季度的48.89亿美元逐步增长，在2025年第四季度达到60.28亿美元的峰值，随后在2026年第一季度略微回落至59.21亿美元。尽管季度间存在波动，但资产总规模在长期内有所提升。
流动负债规模: 流动负债在分析期间显著增长，且增幅远超速动资产。负债额从2022年第一季度的141.03亿美元持续攀升，并在2024年第一季度达到252.88亿美元的高点。随后负债规模虽有一定程度的回落，但至2026年第一季度再次上升至235.01亿美元，显示出短期债务压力整体处于高位。
速动流动性比率趋势: 速动流动性比率在观察期内整体呈现下降趋势。该比率从2022年第一季度的0.35逐步下滑，在2024年第二季度触及0.20的最低点。此后比率在0.25至0.28之间小幅波动，最终在2026年第一季度维持在0.25。比率持续低于1.0且呈现下滑走势，表明其依赖速动资产偿还短期债务的能力有所减弱。

综合数据分析表明，由于流动负债的增长速度快于速动资产的积累速度，短期偿债能力受到压制，流动性风险在2024年达到峰值后虽有小幅改善，但整体依然维持在较低水平。

Mondelēz International Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	1,524)	2,125)	1,367)	1,504)	1,561)	1,351)	1,517)	1,399)	1,376)	1,810)	1,610)	1,482)	1,917)	1,923)	2,177)	1,924)	1,946)
现金资产总额	1,524)	2,125)	1,367)	1,504)	1,561)	1,351)	1,517)	1,399)	1,376)	1,810)	1,610)	1,482)	1,917)	1,923)	2,177)	1,924)	1,946)

流动负债	23,501)	21,864)	21,512)	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)
流动比率
现金流动比率¹	0.06	0.10	0.06	0.08	0.07	0.07	0.07	0.06	0.05	0.10	0.09	0.08	0.10	0.11	0.15	0.14	0.14
基准
现金流动比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	0.62	0.74	0.70	0.65	0.58	0.58	0.64	0.65	0.60	0.58	0.63	0.65	0.61	0.59	0.62	0.57	0.55
PepsiCo Inc.	0.31	0.29	0.27	0.22	0.27	0.29	0.27	0.21	0.28	0.32	0.31	0.22	0.20	0.20	0.26	0.21	0.27
Philip Morris International Inc.	0.21	0.19	0.15	0.15	0.16	0.18	0.18	0.21	0.18	0.12	0.14	0.15	0.11	0.12	0.26	0.25	0.23

¹ Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,524 ÷ 23,501 = 0.06

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

分析期间的流动性状况显示，现金资产与流动负债之间存在明显的分离趋势。

现金资产规模: 现金资产在2022年至2024年期间整体呈波动下降趋势，数值从早期的19亿至21亿美元区间，逐步下滑至2024年的13.5亿至15.2亿美元区间。尽管在2025年12月31日出现一次显著回升至21.25亿美元，但整体资产规模未出现持续性的增长模式。
流动负债走势: 流动负债在观测期内呈现出显著的上升趋势。负债规模从2022年第一季度的141.03亿美元增长至2026年第一季度的235.01亿美元。其中，在2024年3月31日达到了252.88亿美元的峰值，表明短期债务负担在分析周期内大幅增加。
现金流动比率分析: 受现金资产相对停滞而流动负债快速扩张的影响，现金流动比率呈现整体下滑趋势。该比率在2022年期间维持在0.11至0.15的高位，随后在2024年第一季度跌至0.05的最低点。此后，该比率在0.06至0.10之间低位波动，未能恢复到分析期初的水平。

综合来看，短期偿债能力的指标有所减弱，主要原因是流动负债的增长幅度远超现金资产的积累速度，导致流动性覆盖率在长期维度上出现压缩。

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流动性比率分析
季度数据

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现金流动比率

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