Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

以下是对一组财务数据的分析报告。

资产收益率 (ROA)

资产收益率在观察期内呈现波动趋势。2021年为6.41%，随后在2022年下降至3.82%。2023年显著回升至6.95%，并在2024年小幅下降至6.73%。然而，2025年再次大幅下降至3.43%。这表明公司利用资产产生利润的能力存在不稳定性，且在最近一年表现疲软。

财务杠杆率

财务杠杆率在观察期内总体呈现上升趋势，但波动较小。从2021年的2.37上升至2022年的2.65，随后在2023年和2024年保持在2.52和2.54的水平。2025年进一步上升至2.77。这表明公司对债务的依赖程度逐渐增加，可能增加了财务风险。

股东权益比率回报率 (ROE)

股东权益比率回报率的趋势与资产收益率相似，也表现出显著的波动性。2021年为15.21%，2022年大幅下降至10.11%。2023年强劲反弹至17.5%，2024年略有下降至17.12%。然而，2025年大幅下降至9.49%。这表明公司为股东创造回报的能力存在较大波动，且在最近一年显著下降。

综合来看，数据显示公司盈利能力和股东回报能力在观察期内波动较大。虽然财务杠杆率总体上升，但并未对股东权益比率回报率产生持续的积极影响。资产收益率和股东权益比率回报率在2025年的显著下降值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

净利率比率

数据显示，净利率比率在观察期内呈现波动趋势。2021年为14.97%，随后在2022年大幅下降至8.63%。2023年出现反弹，达到13.77%，并在2024年小幅回落至12.65%。然而，2025年净利率比率显著下降至6.36%，表明盈利能力受到一定程度的影响。整体而言，该比率的波动性值得关注。

资产周转率

资产周转率在观察期内呈现持续上升的趋势。从2021年的0.43逐步增加至2025年的0.54。这表明公司利用其资产产生收入的效率在不断提高。虽然增幅相对平缓，但持续的增长趋势表明公司在资产管理方面表现良好。

财务杠杆率

财务杠杆率在观察期内总体上呈现上升趋势，但中间存在小幅波动。2021年为2.37，2022年上升至2.65，随后在2023年和2024年分别稳定在2.52和2.54。2025年再次上升至2.77。这表明公司对债务的依赖程度有所增加，可能增加了财务风险。需要进一步分析公司的债务结构和偿债能力。

股东权益比率回报率 （ROE）

股东权益比率回报率（ROE）的趋势与净利率比率相似，也呈现波动性。2021年为15.21%，2022年大幅下降至10.11%。2023年显著反弹至17.5%，2024年略有下降至17.12%。然而，2025年ROE大幅下降至9.49%，与净利率比率的下降趋势相符，表明股东权益回报能力受到影响。这可能与盈利能力下降有关。

综合来看，数据显示公司在资产利用效率方面有所提升，但盈利能力和股东回报能力在后期出现明显下降。财务杠杆率的上升也需要引起关注。建议进一步分析导致这些趋势变化的原因，并评估其对公司未来财务状况的影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

税负率

税负率在观察期内保持相对稳定，从2021年的0.78略微下降至2022年的0.76，随后在2022年至2025年期间维持在0.76不变。这表明企业税务策略和适用的税法在这一时期内没有发生显著变化。

利息负担率

利息负担率在2021年至2022年间有所下降，从0.94降至0.89。2023年略有回升至0.92，2024年维持不变，2025年则进一步下降至0.84。这一趋势可能反映了企业债务管理策略的优化，或其盈利能力相对于利息支出的改善。

息税前利润率

息税前利润率经历了显著波动。2022年从2021年的20.39%大幅下降至12.73%。2023年出现强劲反弹，升至19.56%，2024年略有下降至18.08%，但2025年则大幅下降至9.94%。这种波动可能与宏观经济环境、行业竞争格局或企业自身运营效率的变化有关。

资产周转率

资产周转率呈现持续上升的趋势，从2021年的0.43逐步增加至2025年的0.54。这表明企业在利用其资产产生收入方面变得更加高效。资产周转率的提高可能得益于更有效的库存管理、更快的应收账款周转或更优化的资产配置。

财务杠杆率

财务杠杆率在观察期内总体呈上升趋势，从2021年的2.37增加至2025年的2.77。虽然2022年和2023年有所波动，但整体趋势表明企业对债务融资的依赖程度有所增加。较高的财务杠杆率可能意味着更高的财务风险，但也可能反映了企业积极利用债务来扩大规模或提高回报。

股东权益比率回报率 （ROE）

股东权益比率回报率（ROE）也经历了显著波动。2022年从2021年的15.21%下降至10.11%。2023年大幅反弹至17.5%，2024年略有下降至17.12%，但2025年则大幅下降至9.49%。ROE的波动与息税前利润率的波动趋势相似，表明企业盈利能力的变化对股东回报产生了重要影响。

总体而言，数据显示企业在资产利用效率方面有所改善，但盈利能力和股东回报率的稳定性面临挑战。财务杠杆率的上升值得关注，需要进一步评估其潜在风险。

以下是对一组财务数据的分析报告。

净利率比率

数据显示，净利率比率在观察期内呈现波动趋势。2021年为14.97%，随后在2022年大幅下降至8.63%。2023年出现反弹，达到13.77%，并在2024年小幅回落至12.65%。然而，2025年净利率比率显著下降至6.36%，表明盈利能力受到一定程度的影响。整体而言，该比率的波动性较大，需要进一步分析其背后的驱动因素。

资产周转率

资产周转率在观察期内呈现持续上升的趋势。从2021年的0.43逐步增加至2025年的0.54。这表明公司利用其资产产生收入的效率在不断提高。虽然增长幅度相对平缓，但持续的提升预示着资产管理方面的积极变化。

资产收益率 （ROA）

资产收益率（ROA）的趋势与净利率比率相似，也呈现波动性。2021年为6.41%，2022年降至3.82%。2023年显著回升至6.95%，2024年略有下降至6.73%。然而，2025年ROA大幅下降至3.43%，与净利率比率的下降趋势相符，表明公司利用其资产创造利润的能力在2025年受到影响。ROA的下降可能与资产效率、盈利能力或其他因素有关。

综合来看，虽然资产周转率持续提升，表明资产利用效率有所改善，但净利率比率和资产收益率的波动，特别是2025年的显著下降，值得关注。这可能意味着公司面临盈利能力方面的挑战，需要进一步分析成本结构、收入来源以及市场竞争等因素，以确定问题的根源并制定相应的应对策略。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

税负率

税负率在观察期内保持相对稳定，从2021年的0.78略微下降至2022年的0.76，随后在2022年至2025年期间维持在0.76不变。这表明企业在税务策略和实际税负方面具有一定的稳定性。

利息负担率

利息负担率在2021年至2022年期间呈现下降趋势，从0.94降至0.89。2023年略有回升至0.92，随后在2024年维持不变，并在2025年进一步下降至0.84。整体而言，该比率的波动幅度较小，表明企业偿付利息的能力相对稳定，且在期末有所改善。

息税前利润率

息税前利润率经历了显著的波动。2022年出现大幅下降，从2021年的20.39%降至12.73%。2023年出现强劲反弹，升至19.56%，2024年略有下降至18.08%，但在2025年再次大幅下降至9.94%。这种波动可能反映了企业经营环境的变化，例如原材料成本、市场竞争或销售额的影响。

资产周转率

资产周转率呈现持续上升的趋势，从2021年的0.43逐步增加至2025年的0.54。这表明企业利用其资产产生收入的效率在不断提高。资产周转率的提升可能得益于更有效的资产管理、销售策略或运营流程。

资产收益率 (ROA)

资产收益率 (ROA) 的变化趋势与息税前利润率相似，也表现出较大的波动性。2022年从2021年的6.41%降至3.82%，随后在2023年回升至6.95%，2024年略有下降至6.73%，并在2025年大幅下降至3.43%。ROA的波动与息税前利润率的波动密切相关，表明企业利用其资产创造利润的能力受到经营业绩的影响。

总体而言，数据显示企业在税负和利息偿付方面保持相对稳定，但盈利能力（息税前利润率和ROA）波动较大。资产周转率的持续提升是一个积极信号，表明企业资产利用效率不断提高。需要进一步分析导致盈利能力波动的原因，并评估其对企业长期发展的影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

税负率

数据显示，税负率在2021年至2025年期间保持相对稳定，始终在76%至78%之间波动。在2021年为0.78，随后略微下降至0.76，并在后续年份保持在该水平。这表明企业税务策略和适用的税法在报告期内没有发生重大变化。

利息负担率

利息负担率在2021年至2025年期间呈现波动趋势。2021年为0.94，2022年下降至0.89，随后在2023年小幅回升至0.92，并在2024年维持在0.92。2025年显著下降至0.84。这可能反映了企业债务结构、利率环境或盈利能力的变化。

息税前利润率

息税前利润率在报告期内经历了显著的波动。2021年达到20.39%的高点，随后在2022年大幅下降至12.73%。2023年出现强劲反弹，达到19.56%，2024年略有下降至18.08%，但在2025年再次大幅下降至9.94%。这种波动可能与宏观经济状况、行业竞争以及企业运营效率的变化有关。

净利率比率

净利率比率的趋势与息税前利润率相似，也呈现出波动性。2021年为14.97%，2022年大幅下降至8.63%。2023年回升至13.77%，2024年为12.65%，但在2025年显著下降至6.36%。净利率比率的下降可能表明企业面临更高的成本压力、更激烈的价格竞争或销售额增长放缓。

总体而言，数据显示企业盈利能力在报告期内经历了显著的变化。虽然税负率保持稳定，但息税前利润率和净利率比率的波动表明企业面临着不断变化的运营环境和盈利挑战。2025年的显著下降值得进一步关注，需要深入分析其根本原因。