股东权益比率回报率 （ROE）
自 2010 年以来
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Kinder Morgan Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
计算
Kinder Morgan Inc.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 归属于Kinder Morgan， Inc.的净收益（亏损）1 | ÷ | Kinder Morgan， Inc. 的股东权益合计1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2018年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2017年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2016年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2015年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2014年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2013年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2012年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2011年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2010年12月31日 | = | 100 | × | ÷ |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
1 以百万计
分析对象关注三项年度核算指标，单位为百万计，ROE 为百分比，数据覆盖2010年到2019年，未显示缺失值。以下以中性、客观的口吻，对可观察的模式、变化与潜在洞见进行系统性梳理。
- 总体趋势要点
- 净收益呈现显著的波动性，既有负值起点，又出现若干强力反弹与回落的阶段；股东权益合计在2010年代中后期出现持续性、显著性的扩张，并在2014年至2015年达到高位后维持在较高水平的区间内波动；ROE表现出较大波动，但在2011年后总体维持在较低水平的同时，2018-2019年出现回升趋势。三者的组合指向在观察期内存在结构性资本变动与盈利质量波动并存的情形。
- 净收益的时序特征与阶段性波动
- 数值序列为2010年-2019年的10点数据，依次为：-41、594、315、1193、1026、253、708、183、1609、2190（单位：百万）。总体呈现“先迅速转为正向并波动上行、随后多次回落再度上升”的节奏。具体表现为： - 2011年迅速由负转正，净收益约为594，标志性地扭转了初始负值的态势； - 2012年小幅回落至约315，随后2013年大幅上升至约1193，2014年约1026，显示出盈利于多个年份的波动性； - 2015年回落至约253，2016年再度回升至约708，2017年降至约183； - 2018年显著回升至约1609，2019年进一步提升至约2190，达到观察期的峰值。综合看，盈利能力呈现波段性高低起伏，可能与经营结构调整、资产组合变化以及非经常性项目影响相关。
- 股东权益合计的规模性扩张与结构性变化
- 股东权益合计的序列为：3439、3321、13865、13093、34076、35119、34431、33636、33678、33742（单位：百万）。核心特征为： - 2010至2011年保持在约3,400百万级别，呈小幅下降； - 2012年出现显著跃升，达到约13,865，随后2013年略降至约13,093，形成短期波动； - 2014年起进入快速扩张期，权益跃升至约34,076，随后2015年达到约35,119，随后在约33,600至35,000之间波动直至2019年。可观察到的一点是，在2014年前后出现了结构性、规模性资本变动，导致股东权益基数大幅提升，并在随后的年份保持高水平但具备周期性波动。这种扩张通常与再资本化、股本结构调整、合并/分拆或资产重估等因素相关的可能性较高。
- ROE 的波动性与盈利质量的线索
- ROE 序列为：-1.2%、17.9%、2.27%、9.11%、3.01%、0.72%、2.06%、0.54%、4.78%、6.49%。主要观察点如下： - 2010年为负值，2011年迅速跃升至约17.9%，与同期净收益的显著改善及股东权益基数的变化共同作用所致； - 2012年至2017年间ROE处于较低且波动区间，2012年仅约2.27%，2013年回升至约9.11%，随后2014年降至约3.01%、2015年降至约0.72%、2016年回升至约2.06%、2017年再降至约0.54%，显示盈利质量与资本投入的错位性和高变性； - 2018年再次回升至约4.78%，2019年提升至约6.49%，与2018-2019年的净收益显著提升以及较高的股东权益基数共同推动下的回报力学改善相符。因此，ROE的波动高度与净收益的波动及股东权益变化紧密相关，且在观察期后期显示出逐步改善的迹象。
与竞争对手的比较
Kinder Morgan Inc.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| Kinder Morgan Inc. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | ||||
| 2018年12月31日 | ||||
| 2017年12月31日 | ||||
| 2016年12月31日 | ||||
| 2015年12月31日 | ||||
| 2014年12月31日 | ||||
| 2013年12月31日 | ||||
| 2012年12月31日 | ||||
| 2011年12月31日 | ||||
| 2010年12月31日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
Kinder Morgan Inc.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
| Kinder Morgan Inc. | 石油、天然气和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2019年12月31日 | ||
| 2018年12月31日 | ||
| 2017年12月31日 | ||
| 2016年12月31日 | ||
| 2015年12月31日 | ||
| 2014年12月31日 | ||
| 2013年12月31日 | ||
| 2012年12月31日 | ||
| 2011年12月31日 | ||
| 2010年12月31日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
与行业比较： 能源
Kinder Morgan Inc.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 能源
| Kinder Morgan Inc. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2019年12月31日 | ||
| 2018年12月31日 | ||
| 2017年12月31日 | ||
| 2016年12月31日 | ||
| 2015年12月31日 | ||
| 2014年12月31日 | ||
| 2013年12月31日 | ||
| 2012年12月31日 | ||
| 2011年12月31日 | ||
| 2010年12月31日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).