股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
ConocoPhillips、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 归属于康菲石油公司的净利润（亏损）1 | ÷ | 普通股股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 14.27% | = | 100 | × | 9,245) | ÷ | 64,796) |
| 2023年12月31日 | 22.23% | = | 100 | × | 10,957) | ÷ | 49,279) |
| 2022年12月31日 | 38.91% | = | 100 | × | 18,680) | ÷ | 48,003) |
| 2021年12月31日 | 17.79% | = | 100 | × | 8,079) | ÷ | 45,406) |
| 2020年12月31日 | -9.05% | = | 100 | × | (2,701) | ÷ | 29,849) |
| 2019年12月31日 | 20.55% | = | 100 | × | 7,189) | ÷ | 34,981) |
| 2018年12月31日 | 19.59% | = | 100 | × | 6,257) | ÷ | 31,939) |
| 2017年12月31日 | -2.79% | = | 100 | × | (855) | ÷ | 30,607) |
| 2016年12月31日 | -10.34% | = | 100 | × | (3,615) | ÷ | 34,974) |
| 2015年12月31日 | -11.14% | = | 100 | × | (4,428) | ÷ | 39,762) |
| 2014年12月31日 | 13.23% | = | 100 | × | 6,869) | ÷ | 51,911) |
| 2013年12月31日 | 17.58% | = | 100 | × | 9,156) | ÷ | 52,090) |
| 2012年12月31日 | 17.56% | = | 100 | × | 8,428) | ÷ | 47,987) |
| 2011年12月31日 | 19.07% | = | 100 | × | 12,436) | ÷ | 65,224) |
| 2010年12月31日 | 16.57% | = | 100 | × | 11,358) | ÷ | 68,562) |
| 2009年12月31日 | 7.78% | = | 100 | × | 4,858) | ÷ | 62,467) |
| 2008年12月31日 | -30.81% | = | 100 | × | (16,998) | ÷ | 55,165) |
| 2007年12月31日 | 13.36% | = | 100 | × | 11,891) | ÷ | 88,983) |
| 2006年12月31日 | 18.82% | = | 100 | × | 15,550) | ÷ | 82,646) |
| 2005年12月31日 | 25.66% | = | 100 | × | 13,529) | ÷ | 52,731) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 分析对象与数据口径
- 该序列包含三项关键财务指标，覆盖2005年12月31日至2024年12月31日的年度数据。单位均为百万美元，空值表示数据缺失。三项指标分别为：净利润、普通股股东权益，以及 ROE。通过这三项指标可观察盈利波动、资本结构与盈利质量的演变特征。
- 净利润趋势与波动要点
- 在2005-2007年间，净利润保持正向水平，分别为13,529、15,550和11,891。2008年出现显著亏损，亏损额约-16,998百万美元，极大冲击当期利润。此后2009-2011年间转为正向盈利，区间约4,858至12,436百万美元波动。2012-2014年间利润水平回落至约6,869-9,156百万美元。2015年-4,428百万美元、2016年-3,615百万美元、2017年-855百万美元，进入另一波亏损期。2018-2019年利润再次回升至5,257-7,189百万美元。2020年再次承压，净利润约-2,701百万美元。2021年盈利回升至约8,079百万美元，2022年达到高点约18,680百万美元，随后2023年回落至约10,957百万美元，2024年约9,245百万美元。总体看，盈利呈明显周期性波动，极端年份对全年净利润影响显著（如2008、2015-2017、2020），但在2021-2022年间出现较为强劲的反弹，之后略有回落。
- 股东权益趋势分析
- 股东权益从2005年的52,731百万美元快速上升至2007年的88,983百万美元，2008年因盈利波动转为55,165百万美元，随后2009-2010年间回升至68,562百万美元。2011年稍降至65,224百万美元，2012年降至47,987百万美元，2013-2014年维持在51,911-52,090百万美元区间。2015-2017年持续下探，分别降至39,762、34,974、30,607百万美元。2018-2019年略有回升至31,939-34,981百万美元，2020年再次下降至29,849百万美元。2021年出现显著反弹，达到45,406百万美元；随后2022年、2023年维持在48,003-49,279百万美元区间。2024年出现大幅跃升，达到64,796百万美元，成为分析区间内的显著高点。整体看，权益水平在金融危机及随后的低迷期受到压制后逐步回升，2021年以来的涨势尤为明显，2024年达到新高。
- ROE趋势与驱动因素解读
- ROE整体呈现波动性较高的特征。2005-2007年保持正向水平，分别为25.66%、18.82%、13.36%。2008年出现剧烈下滑，达到-30.81%，与同期净利润的剧烈波动一致。2009-2014年间ROE回升并维持正向，区间约7.78%-19.07%之间。2015-2017年转为负值，分别为-11.14%、-10.34%、-2.79%，与净利润多次为负的趋势相呼应。2018-2019年回升至约19.59%-20.55%，2020年再度转为负值(-9.05%)。2021年回到正向并提升至约17.79%，2022年达到高点38.91%，2023年为22.23%，2024年回落至14.27%。总体看，ROE的波动与利润周期高度相关，且在资本基数扩大（如2021-2024年股东权益显著增加）的背景下，尽管净利润在2022年达到峰值，但2024年的ROE回落反映了权益基数快速扩大对回报率的稀释作用。短期内，利润弹性与权益规模的共同作用决定了ROE的强弱。
- 综合洞见与风险提示
- 基于三项指标的组合，可观察到以下要点：1) 盈利波动性较大且周期性明显，受宏观与行业周期影响较大；2) 股东权益自低位回升并在2024年达到新高，显示资本积累与潜在的资金缓冲增强，若以金额口径衡量，资本基数显著扩大；3) ROE在高利润年份显著提高，但在权益基数扩大的情况下，同一利润水平下的ROE可能收敛或下降，提示盈利质量需结合资本规模进行评估。对未来的风险点包括：对油价、产量与成本结构的敏感性可能导致净利润的再度大幅波动；若资本开支或股本结构进一步扩大，短期内ROE可能承压。建议在决策分析时同时关注利润率、资本回报的稳定性以及现金流覆盖能力，从而更全面地评估盈利质量与资本效率。
与竞争对手的比较
ConocoPhillips、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| ConocoPhillips | Chevron Corp. | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 14.27% | 11.59% | 12.77% |
| 2023年12月31日 | 22.23% | 13.28% | 17.58% |
| 2022年12月31日 | 38.91% | 22.27% | 28.58% |
| 2021年12月31日 | 17.79% | 11.24% | 13.67% |
| 2020年12月31日 | -9.05% | -4.21% | -14.28% |
| 2019年12月31日 | 20.55% | 2.03% | 7.48% |
| 2018年12月31日 | 19.59% | 9.59% | 10.87% |
| 2017年12月31日 | -2.79% | 6.21% | 10.50% |
| 2016年12月31日 | -10.34% | -0.34% | 4.69% |
| 2015年12月31日 | -11.14% | 3.00% | 9.45% |
| 2014年12月31日 | 13.23% | 12.41% | 18.65% |
| 2013年12月31日 | 17.58% | 14.37% | 18.72% |
| 2012年12月31日 | 17.56% | 19.18% | 27.06% |
| 2011年12月31日 | 19.07% | 22.16% | 26.59% |
| 2010年12月31日 | 16.57% | 18.10% | 20.74% |
| 2009年12月31日 | 7.78% | 11.41% | 17.44% |
| 2008年12月31日 | -30.81% | 27.62% | 40.03% |
| 2007年12月31日 | 13.36% | 24.24% | 33.35% |
| 2006年12月31日 | 18.82% | 24.86% | 34.70% |
| 2005年12月31日 | 25.66% | 22.50% | 32.50% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
ConocoPhillips、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
| ConocoPhillips | 石油、天然气和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 14.27% | 12.60% |
| 2023年12月31日 | 22.23% | 16.46% |
| 2022年12月31日 | 38.91% | 27.31% |
| 2021年12月31日 | 17.79% | 13.24% |
| 2020年12月31日 | -9.05% | -9.63% |
| 2019年12月31日 | 20.55% | 6.59% |
| 2018年12月31日 | 19.59% | 11.08% |
| 2017年12月31日 | -2.79% | 7.66% |
| 2016年12月31日 | -10.34% | 1.07% |
| 2015年12月31日 | -11.14% | 4.49% |
| 2014年12月31日 | 13.23% | 15.37% |
| 2013年12月31日 | 17.58% | 16.83% |
| 2012年12月31日 | 17.56% | 22.69% |
| 2011年12月31日 | 19.07% | 23.57% |
| 2010年12月31日 | 16.57% | 18.98% |
| 2009年12月31日 | 7.78% | 13.07% |
| 2008年12月31日 | -30.81% | 20.47% |
| 2007年12月31日 | 13.36% | 24.73% |
| 2006年12月31日 | 18.82% | 27.20% |
| 2005年12月31日 | 25.66% | 28.14% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 能源
ConocoPhillips、 ROE、长期趋势，与行业比较： 能源
| ConocoPhillips | 能源 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 14.27% | 12.96% |
| 2023年12月31日 | 22.23% | 16.67% |
| 2022年12月31日 | 38.91% | 26.98% |
| 2021年12月31日 | 17.79% | 13.21% |
| 2020年12月31日 | -9.05% | -12.46% |
| 2019年12月31日 | 20.55% | 3.63% |
| 2018年12月31日 | 19.59% | 10.63% |
| 2017年12月31日 | -2.79% | 6.58% |
| 2016年12月31日 | -10.34% | 0.52% |
| 2015年12月31日 | -11.14% | 4.61% |
| 2014年12月31日 | 13.23% | 15.28% |
| 2013年12月31日 | 17.58% | 16.85% |
| 2012年12月31日 | 17.56% | 22.06% |
| 2011年12月31日 | 19.07% | 22.94% |
| 2010年12月31日 | 16.57% | 18.51% |
| 2009年12月31日 | 7.78% | 13.29% |
| 2008年12月31日 | -30.81% | 21.20% |
| 2007年12月31日 | 13.36% | 25.23% |
| 2006年12月31日 | 18.82% | 27.51% |
| 2005年12月31日 | 25.66% | 28.17% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).