现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
ConocoPhillips、 合并现金流量表
以百万计
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截至12个月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2021年12月31日 |
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净收入 |
7,988) | |
9,245) | |
10,957) | |
18,680) | |
8,079) | |
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|
折旧、损耗和摊销 |
11,500) | |
9,599) | |
8,270) | |
7,504) | |
7,208) | |
|
|
损伤 |
26) | |
80) | |
14) | |
(12) | |
674) | |
|
|
干井成本和租赁减值 |
181) | |
46) | |
162) | |
340) | |
44) | |
|
|
贴现负债的增值 |
378) | |
325) | |
283) | |
250) | |
242) | |
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|
递延税款 |
549) | |
367) | |
1,145) | |
2,086) | |
1,346) | |
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|
分配多于（少）来自股权关联公司的收入 |
200) | |
564) | |
964) | |
942) | |
446) | |
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|
处置收益 |
(731) | |
(51) | |
(228) | |
(1,077) | |
(486) | |
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|
对Cenovus Energy投资收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
(251) | |
(1,040) | |
|
|
其他 |
(219) | |
130) | |
(220) | |
86) | |
(788) | |
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应收账款及票据减少（增）减 |
803) | |
(262) | |
1,333) | |
(963) | |
(2,500) | |
|
|
（增加）库存减少 |
(116) | |
(68) | |
(103) | |
(38) | |
(160) | |
|
|
预付费用和其他流动资产（增加）减少 |
(24) | |
79) | |
337) | |
(173) | |
(649) | |
|
|
应付账款增加（减少） |
(212) | |
(543) | |
(1,118) | |
901) | |
1,399) | |
|
|
税款和其他应计项目的增加（减少） |
(527) | |
613) | |
(1,831) | |
39) | |
3,181) | |
|
|
营运资金调整 |
(76) |
|
(181) |
|
(1,382) |
|
(234) |
|
1,271) |
|
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|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
11,808) |
|
10,879) |
|
9,008) |
|
9,634) |
|
8,917) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
19,796) |
|
20,124) |
|
19,965) |
|
28,314) |
|
16,996) |
|
|
|
资本支出和投资 |
(12,553) | |
(12,118) | |
(11,248) | |
(10,159) | |
(5,324) | |
|
|
与投资活动相关的营运资本变化 |
546) | |
302) | |
30) | |
520) | |
134) | |
|
|
收购业务，扣除收购的现金 |
—) | |
(24) | |
(2,724) | |
(60) | |
(8,290) | |
|
|
资产处置所得款项 |
3,248) | |
261) | |
632) | |
3,471) | |
1,653) | |
|
|
投资的净额（购买）销售 |
(55) | |
415) | |
1,373) | |
(2,629) | |
3,091) | |
|
|
预收/借款、关联方 |
—) | |
—) | |
—) | |
114) | |
105) | |
|
|
其他 |
(22) | |
14) | |
(63) | |
2) | |
87) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(8,836) |
|
(11,150) |
|
(12,000) |
|
(8,741) |
|
(8,544) |
|
|
|
发行债券 |
—) | |
5,591) | |
3,787) | |
2,897) | |
—) | |
|
|
偿还债务 |
(913) | |
(4,981) | |
(1,379) | |
(6,267) | |
(505) | |
|
|
发行公司普通股 |
(100) | |
(78) | |
(52) | |
362) | |
145) | |
|
|
回购公司普通股 |
(5,018) | |
(5,463) | |
(5,400) | |
(9,270) | |
(3,623) | |
|
|
已支付的股息 |
(3,995) | |
(3,646) | |
(5,583) | |
(5,726) | |
(2,359) | |
|
|
其他 |
(76) | |
(258) | |
(34) | |
(49) | |
7) | |
|
|
筹资活动中使用的现金净额 |
(10,102) |
|
(8,835) |
|
(8,661) |
|
(18,053) |
|
(6,335) |
|
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|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
153) | |
(133) | |
(99) | |
(224) | |
(34) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
1,011) |
|
6) |
|
(795) |
|
1,296) |
|
2,083) |
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
5,905) | |
5,899) | |
6,694) | |
5,398) | |
3,315) | |
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
6,916) |
|
5,905) |
|
5,899) |
|
6,694) |
|
5,398) |
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根据报告：
10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 净收入在观察期内呈现波动趋势。2022年达到峰值，随后在2023年和2024年下降，并在2025年进一步减少。折旧、损耗和摊销在2024年和2025年显著增加，可能反映了资产投资的增加或资产使用寿命的调整。损伤项目在2021年为正值，随后转为负值，并在后期逐渐增加，可能与资产减值或意外损失有关。处置收益持续为负，表明资产处置活动带来损失。
- 营运资本
- 应收账款及票据的变动对营运资金产生显著影响。2022年大幅减少，2023年则大幅增加，表明收款和信用政策的调整。库存的减少趋势较为稳定，但幅度不大。预付费用和其他流动资产的变动相对较小。应付账款的变动对营运资金也有一定影响，但不如应收账款显著。税款和其他应计项目的变动幅度较大，可能受到税务政策或会计处理方式的影响。营运资金调整整体上呈现负向趋势，表明营运资本管理面临挑战。
- 现金流量
- 经营活动产生的现金净额在观察期内持续增加，表明核心业务的现金创造能力不断增强。然而，资本支出和投资持续为负，且逐年增加，表明公司持续进行大规模投资。投资活动中使用的现金净额也持续为负，反映了公司在投资方面的活跃度。筹资活动中使用的现金净额也持续为负，表明公司主要通过筹资来支持其投资活动。发行债券和回购公司普通股是主要的筹资活动。汇率变动对现金的影响相对较小。现金、现金等价物和限制性现金的净变化在观察期内呈现波动，但期末余额总体上保持稳定增长。
- 其他项目
- 贴现负债的增值持续增加，可能反映了公司债务水平的上升。递延税款的变动幅度较大，可能受到税务政策或会计处理方式的影响。分配多于（少）来自股权关联公司的收入相对稳定。对Cenovus Energy投资收益在2021年和2022年为负，随后数据缺失。其他项目的变动相对较小，对整体财务状况的影响有限。
- 整体趋势
- 整体来看，公司在经营活动中产生强劲的现金流，但同时需要大量的现金用于投资和筹资活动。净收入的波动表明公司盈利能力受到外部因素的影响。营运资本管理方面存在一些挑战，需要进一步优化。公司持续进行大规模投资，可能为了未来的增长和发展。筹资活动主要用于支持投资活动，表明公司积极寻求外部资金支持。
