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ConocoPhillips (NYSE:COP)

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短期活动比率分析

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短期活动比率(摘要)

ConocoPhillips、短期活动比率

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
离职率
存货周转率
应收账款周转率
应付账款周转率
营运资金周转率
平均天数
库存周转天数
更多: 应收账款周转天数
运行周期
少: 应付账款周转天数
现金周转周期

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


从存货周转率的变化趋势来看,2020年至2022年期间持续攀升,表明公司在存货管理方面逐步提高了效率,存货的流转速度显著加快。然而,2023年和2024年的数据显示出一定的回落,尤其在2024年,存货周转率下降至30.26,反映出存货周转速度有所放缓,可能受到市场需求变化或库存策略调整的影响。

应收账款周转率整体保持在较高水平,2022年达到峰值11.09,随后在2023年和2024年略有回落,分别为10.28和8.27。这表明公司在应收账款管理方面表现稳健,但在2024年出现的下降可能提示收款效率略有降低或客户信用风险增加。

应付账款周转率逐年上升,从2020年的7.04增加到2022年的12.84,随后在2023年和2024年略有回落,分别为11.04和9.14。高于行业平均水平的应付账款周转率显示公司在账款管理上保持较强的控制能力,但近期的下降趋势可能意味着公司在支付供应商方面变得更为宽松,或供应链管理策略调整。

营运资金周转率整体呈现增长趋势,从2020年的2.8增加到2024年的15.54,表明公司营运资金的使用效率逐步提升,有助于加强财务的流动性和资金管理能力。这一趋势反映出公司在运营效率方面不断优化。

库存周转天数表现出明显的改善,从2020年的19天减少到2022年的6天,显示库存管理日益高效。2023年和2024年天数略有回升,至12天,可能因市场波动或战略调整导致库存持有时间略有延长。

应收账款周转天数在2020年至2022年期间逐步缩短,从51天降至33天,说明应收账款回收变得更为迅速。2023年和2024年天数回升至36天和44天,提示收款周期延长,可能受到信用政策调整或客户付款周期变化的影响。

运行周期整体呈现明显下降,从70天下降到39天,显示公司在存货、应收账款和应付账款的整合管理方面取得了较大成效,营运效率显著提高。2023年和2024年的运行周期略有回升,至45天和56天,反映出某些短期调整或市场波动对整体运营周转的影响。

应付账款周转天数逐年减少,从52天降至28天,随后的年度略有回升至40天,显现公司在与供应商的付款期限上经历了调整。虽然整体上应付账款周期较短,但未来仍需关注其变动对供应链稳定性的潜在影响。

现金周转周期整体保持较低水平,2020年为18天,2022年最低至11天,表明公司在现金流管理方面保持较高的效率。2023年和2024年略有上升,至12天和16天,仍显示出良好的现金转换能力,但应持续关注现金周转周期的变化,以确保资金的灵活调度。

整体而言,该财务指标的变化表现出公司在存货与应收账款管理方面逐步改善,营运资金效率显著提升,但在某些指标如存货周转率和应收账款天数上出现的回升,提示需要关注市场需求变化、客户信用风险及供应链管理策略。未来应持续优化运营流程,保持财务指标的稳定性和增长潜力。


离职率


平均天数比率


存货周转率

ConocoPhillips、存货周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
销售和其他营业收入
库存
短期活动比率
存货周转率1
基准
存货周转率竞争 对手2
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
存货周转率扇形
石油、天然气和消耗性燃料
存货周转率工业
能源

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
存货周转率 = 销售和其他营业收入 ÷ 库存
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从销售和其他营业收入的数据来看,2020年至2022年间,该指标经历了显著的增长,分别从约1.88亿增长至7.85亿,表现出公司营业规模的快速提升。这一增长趋势在2022年达到顶峰。然而,2023年和2024年,收入有所下降,分别为5.61亿和5.47亿,显示出收入增速放缓甚至略有回落的态势。这可能反映了市场环境变化、产量调整或其他外部因素的影响。

关于库存变化,数据显示库存水平逐年上升,从2020年的1002百万逐步增加到2024年的1809百万。这一趋势表明公司在库存管理上存在一定累积,可能是为了应对未来的市场需求,或是由于运营调整带来的库存积压。库存的不断增长也可能增加库存持有成本,影响整体盈利能力。

存货周转率作为反映库存周转速度的财务比率,呈现出显著的波动趋势。2020年为18.75,2021年明显提升至37.94,表明库存周转效率明显提高。然而,到了2022年达到顶峰64.39后,2023年和2024年分别降至40.16和30.26,显示库存周转速度减慢。这可能意味着公司在存货管理方面面临一定挑战,或是市场需求减弱导致存货积压难以快速销售。

综上所述,该期间公司营业收入总体呈现增长态势,尤其在2021年后有显著提升,但在2022年达到高点后逐渐回落。同时,库存水平持续上升,库存周转率波动较大,反映出库存管理效率和市场需求波动之间的关系。未来,公司可能需要关注库存管理策略,以提升存货周转效率,从而优化营运资金和盈利能力。


应收账款周转率

ConocoPhillips、应收账款周转率计算,与基准测试的比较

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
销售和其他营业收入
应收账款和票据,扣除备抵金
短期活动比率
应收账款周转率1
基准
应收账款周转率竞争 对手2
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
应收账款周转率扇形
石油、天然气和消耗性燃料
应收账款周转率工业
能源

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应收账款周转率 = 销售和其他营业收入 ÷ 应收账款和票据,扣除备抵金
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从销售和其他营业收入的趋势来看,该公司的收入在2020年至2022年间持续显著增长,特别是在2021年至2022年之间,收入增幅明显,反映出其业务规模得到了扩大。然而,自2022年达到峰值后,2023年和2024年的收入出现一定程度的下降,2024年较2022年有所回落,表明公司在近期面临一定的市场压力或需求变化。

应收账款和票据的数值变化呈现出一定的波动性。在2020年至2022年间,应收账款总额逐年上升,尤其是在2021年和2022年间增长迅速,显示公司在销售扩张的同时,客户的应收账款也在增加。2023年应收账款有所下降,可能反映出公司加强了应收账款管理或收款效率提升。2024年应收账款再度上升,略高于2022年的水平,暗示着应收款项在某些时期可能存在回升压力或回款速度放缓。

应收账款周转率作为衡量公司应收账款管理效率的指标,表现出一定的波动性。在2020年到2022年期间,该比率由7.13逐渐上升至11.09,显示公司在2022年期间应收账款的回收效率显著提高。然而,2023年和2024年比率分别降至10.28和8.27,这表明应收账款周转的频率有所下降,可能是由于客户付款周期延长或应收账款回收速度减慢,影响公司现金流的周转效率。

综上所述,该公司在2020年至2022年间实现了收入的快速增长,而应收账款管理在此期间也得到改善,表现为应收账款周转率的提升。然而,自2022年以来,收入出现回落,应收账款规模波动增大,应收账款周转率下降,这可能反映出公司面临一定的市场不确定性或财务管理上的压力。未来,应持续关注应收账款的回收情况和收入的持续增长能力,以确保公司财务状况的稳健发展。


应付账款周转率

ConocoPhillips、应付账款周转率计算,与基准测试的比较

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
销售和其他营业收入
应付帐款
短期活动比率
应付账款周转率1
基准
应付账款周转率竞争 对手2
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
应付账款周转率扇形
石油、天然气和消耗性燃料
应付账款周转率工业
能源

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应付账款周转率 = 销售和其他营业收入 ÷ 应付帐款
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从销售和其他营业收入数据来看,公司在2020年至2022年期间实现了显著的增长,尤其是在2021年,收入从约1.88亿元跃升至4.58亿元,2022年进一步增长至7.85亿元。这显示出公司在该期间的市场扩展或业务开展方面取得了积极的成效。然而,2023年和2024年,收入有所下降,分别为5.61亿元和5.47亿元,表明公司在后续年度经历了收入的波动,可能受到市场环境变化或内部运营调整的影响。

应付账款部分,整体趋势显示逐年增长,从2020年的2.67亿元,增加至2024年的5.99亿元。这表明公司在扩大业务的同时,延长了支付账期或增加了采购规模,从而导致应付账款的持续增加。应付账款的增长可能反映出公司在供应链管理或财务策略上的调整,或是为了保持流动资金的灵活性。

应付账款周转率的变化显示,财务管理效率在不同年份存在一定波动。2020年,该比例为7.04,之后逐步上升至2022年的12.84,意味着公司在此期间加快了应付账款的周转,提高了资金利用效率。然而,自2022年起,该比率有所下降,2023年回落至11.04,2024年进一步下降至9.14。该趋势可能表示公司在后续年度延长了支付期限,或面临供应链压力,导致应付账款的周转速度减慢。这种变化对公司的短期流动性和运营效率具有一定影响,需引起关注以平衡财务策略与供应链管理的关系。


营运资金周转率

ConocoPhillips、营运资金周转率计算,与基准测试的比较

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产
少: 流动负债
营运资金
 
销售和其他营业收入
短期活动比率
营运资金周转率1
基准
营运资金周转率竞争 对手2
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
营运资金周转率扇形
石油、天然气和消耗性燃料
营运资金周转率工业
能源

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
营运资金周转率 = 销售和其他营业收入 ÷ 营运资金
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


营运资金趋势
在分析期间,营运资金整体呈现波动下降的态势,从2020年的6,700百万下降至2024年的3,523百万,表现出显著减少的趋势。2021年营运资金骤降至4,029百万后又在2022年反弹至5,902百万,随后连续两年有所下降,说明公司可能在优化其资金结构或调整流动资产和负债的配置。此趋势提示公司在营运资金管理方面经历了一段调整期,可能旨在提高资金使用效率或应对市场变化。整体来看,营运资金的降低可能反映公司在成本控制或资产周转方面取得一定成效。
销售和其他营业收入变化
销售收入在分析期内表现出较明显的增长态势,从2020年的18,784百万迅速增长至2022年的78,494百万,显示出强劲的增长动力。随后在2023年有所回落至56,141百万,但在2024年略微恢复至54,745百万,仍高于2020年的水平。收入的巨大波动,尤其是2022年的高峰,可能受到油气价格波动、产量调整或市场需求变化等因素影响。整体趋势表明,公司在期间内经历了一段高速发展的时期,但也面临一定的市场波动和调整压力。
营运资金周转率变化
该比率在2020年为2.8,随后显著上升至2021年的11.37,并在2022年进一步提升至13.3。虽然2023年略微下降至12.98,但仍保持在较高水平,2024年则进一步提高至15.54。这一变化表明公司在营运资金利用效率方面持续改善,资金周转速度显著加快。这可能归因于公司内部管理优化、运营效率提升或资产结构调整。持续增长的营运资金周转率提示公司在资本使用效率方面取得了较好的成效,有助于增强整体盈利能力。

总体总结

整个分析期内,公司表现出营运资金的逐步收缩、收入的高速增长与资金周转效率的显著提升三大特征。营运资金的减少可能反映公司在资产管理方面的优化策略,而收入的爆发性增长说明市场扩展或资源开发取得了成功。营运资金周转率的持续走高进一步验证了公司在提升资产利用效率方面取得了明显成效。这些趋势共同表明公司在财务运作和运营管理方面实现了一定的优化和改善,但也需要关注营运资金的持续减少可能带来的流动性压力或资产流动性风险。未来应持续关注收入的稳定性及营运资金管理的平衡,以保证公司财务的持续健康发展。


库存周转天数

ConocoPhillips、库存周转天数计算,与基准测试的比较

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
存货周转率
短期活动比率 (天数)
库存周转天数1
基准 (天数)
库存周转天数竞争 对手2
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
库存周转天数扇形
石油、天然气和消耗性燃料
库存周转天数工业
能源

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从观察到的财务数据趋势来看,该公司的存货周转率经历了明显的波动。2020年到2022年,存货周转率持续上升,从18.75提升至64.39,显示存货的流转效率显著提高,可能反映了其在此期间改善了库存管理或市场需求增加。而2023年存货周转率略有下降至40.16,但仍高于2020年的水平,表明整体存货管理仍较为高效。到了2024年,存货周转率进一步下降至30.26,显示出存货流转速度下降,可能受市场波动或库存策略调整的影响。

对应的库存周转天数则呈现出与存货周转率相反的趋势。2020年以来,库存周转天数由19天逐步缩短至6天,说明库存周转的时间显著减少,提高了存货的流动性。这一变化反映出公司在2020至2022年期间可能采用了更高效的库存管理策略。然而,进入2023年和2024年,库存天数逐步回升至9天和12天,意味着库存周转的速度有所放缓,可能对应存货积压或市场需求的调整。

总体而言,该公司在2020至2022年间表现出存货管理的改善和效率提升,伴随存货周转率的上升和库存天数的缩短。随后,2023年至2024年,存货管理的效率略有下降,存货流转速度减缓。这些变化需要结合公司战略、市场环境以及运营调整来进一步理解其背后的驱动因素。未来,公司可能需要关注库存管理策略的持续优化,以确保在市场变化中保持高效运作。


应收账款周转天数

ConocoPhillips、应收账款周转天数计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
应收账款周转率
短期活动比率 (天数)
应收账款周转天数1
基准 (天数)
应收账款周转天数竞争 对手2
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
应收账款周转天数扇形
石油、天然气和消耗性燃料
应收账款周转天数工业
能源

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,可以观察到公司应收账款周转率在2020年至2024年呈现出一定的波动趋势。2020年和2021年,周转率相对稳定,分别为7.13和7,显示公司应收账款的回收效率较为平稳。2022年,该指标显著提升至11.09,表明公司在该年内加快了应收账款的回收速度,可能得益于改善信用政策或增强收款管理。然而,2023年应收账款周转率有所下降至10.28,略微降低的趋势表明回款效率有所减缓。进入2024年,周转率继续下降至8.27,尚高于2020和2021年的水平,但低于2022年最高点,显示应收账款回收速度再次放慢。

对应的应收账款周转天数呈相反走势。2020年和2021年,天数分别为51天和52天,较为接近,反映出每笔应收账款平均回收时间较为固定。2022年,此数据降至33天,意味着应收账款回收周期缩短,效率提高。2023年天数略微上升到36天,显示回收周期略有延长,但整体仍较2020和2021年的水平短。2024年天数上升至44天,较2022年的低点显著增加,表明公司在该年内应收账款回收周期延长,回款效率有所减慢。

整体分析:
公司应收账款周转率与天数之间表现出典型的反向关系,反映出回款速度的周期性变化。2022年应收账款回收效率显著提升,较短的回收天数支撑较高的周转率,显示公司资产流动性增强。然而,2023年和2024年,回收天数的增加和周转率的下降指示回款节奏放缓,可能受到市场环境变化或客户信用状况波动的影响。这些变动表明公司在应收账款管理方面的持续调整,需要关注未来是否能稳定优化回款流程,以改善资产周转效率。整体来看,公司在财务表现中短期内应收账款的管理存在一定的波动,持续关注应收账款周转指标的变化对于其财务状况具有重要意义。

运行周期

ConocoPhillips、运行周期计算,与基准测试的比较

天数

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
库存周转天数
应收账款周转天数
短期活动比率
运行周期1
基准
运行周期竞争 对手2
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
运行周期扇形
石油、天然气和消耗性燃料
运行周期工业
能源

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= + =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从数据中可以观察到,库存周转天数在2020年至2024年间总体呈现出明显的下降趋势,尤其是在2022年达到最低值6天,随后略有回升至2024年的12天。这一变化表明公司在存货管理方面实现了较大的效率提升,但在2024年略有回暖,可能反映出存货周转压力的增加或供应链管理的调整。

应收账款周转天数在整个期间内保持相对平稳,波动范围集中在33天至52天之间。2022年降至最低的33天,显示公司在应收账款的催收方面取得效率提升,但在2024年回升至44天,表明收款周期有所拉长。这或许反映出在应收账款管理或客户信用策略中的调整,对流动资金的影响值得关注。

运营周期整体表现出一定的缩短,2020年为70天,至2022年缩减至39天,然后在2023年和2024年分别回升到45天和56天。这一趋势表明公司在运营流程中的效率在2022年达到了短期的改善,可能受益于供应链优化或流程改善措施,但在随后的年份中略有下降,表现出运营管理中的一定波动或外部环境影响。

总体而言,三个关键财务指标均表现出相对明显的改善趋势,特别是在2022年前后,实现了流程效率的显著提升。然而,2023年至2024年期间,指标出现一定的回升,提示公司在库存、应收账款和运营周期的管理方面仍面临挑战,需要持续关注其管理效率和策略调整的效果,确保财务指标的持续改善和财务健康水平的提升。


应付账款周转天数

ConocoPhillips、应付账款周转天数计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
应付账款周转率
短期活动比率 (天数)
应付账款周转天数1
基准 (天数)
应付账款周转天数竞争 对手2
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
应付账款周转天数扇形
石油、天然气和消耗性燃料
应付账款周转天数工业
能源

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,可以观察到公司应付账款周转率在2020年至2023年呈现上升趋势,从7.04逐步上升到11.04,说明公司在这段时期内对供应商的付款效率逐渐提高。应付账款周转率的增加通常意味着公司能够更频繁地清偿其应付账款,可能反映出采购或运营管理的改善,或者存货和运营资金管理的优化。

然而,2024年应付账款周转率出现一定回落,降至9.14,显示公司对供应商的付款频率略有减缓。这可能受到多方面因素影响,包括市场环境变化、资金状况的调整或与供应链相关的策略调整等。此外,伴随应付账款周转率的变化,应付账款周转天数在2020年至2022年逐步减少,从52天降至28天,说明付款周期在缩短,反映出公司支付供应商的速度加快。2023年时期,天数略微增加至33天,但仍远低于2020年的水平,表明公司整体上保持了较高的付款效率。到2024年,天数升回40天,显示付款周期趋于延长,但仍未恢复到2020年的水平。

总体而言,数据体现出公司在过去几年逐步提高了应付账款周转速度,尤其是在2021和2022年期间,表明公司在供应链和现金流管理方面取得了一定的改善。2024年的变化可能暗示公司对供应商的付款节奏有所调整,需进一步观察是否与整体业务策略或财务状况变化有关。这些趋势共同反映出公司在运营资金管理方面的调整和优化策略。


现金周转周期

ConocoPhillips、现金周转周期计算,与基准测试的比较

天数

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
库存周转天数
应收账款周转天数
应付账款周转天数
短期活动比率
现金周转周期1
基准
现金周转周期竞争 对手2
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
现金周转周期扇形
石油、天然气和消耗性燃料
现金周转周期工业
能源

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= + =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从提供的财务数据中可以观察到,公司在不同财务指标上的趋势表现出一定的变化。在库存周转天数方面,数据显示该指标从2020年的19天逐步下降至2022年的6天,反映出公司库存管理效率的提升。然而,2023年和2024年该指标略有回升,至9天和12天,可能显示库存周转速度略有放缓,需关注库存积压风险的可能增加。

应收账款周转天数方面,2020年至2022年明显下降,从51天减至33天,表明公司在应收账款的回收效率方面取得了改善。这种趋势在2022年达到最低点后,2023年略微回升至36天,而2024年再次增加至44天,显示应收账款回收期限略有延长,可能影响现金流的效率,值得持续监控。

应付账款周转天数方面,从2020年的52天逐步下降到2022年的28天,说明公司在应付账款管理方面变得更为高效,延长了支付周期。2023年和2024年该指标分别回升到33天和40天,显示出一定程度的支付周期缩短,反映出公司可能在应付账款管理上做出调整或面对供应商条件的变化。

现金周转周期指标表现出较大的波动,2020年为18天,2021年略升至22天,2022年降至11天,表明现金转换效率在2022年达到了较高水平。随后2023年和2024年,该指标分别为12天和16天,显示出现金周转效率略有回落,但整体仍处于较低水平,表明公司在现金管理方面整体保持了较好的效率,尽管短期内有所波动。

总体来看,公司在疫情后期及其之后的年度中,库存和应收账款的管理效率明显改善,但在进入2023年及之后,某些财务指标出现了略微延长,提醒管理层可能需要持续优化库存及应收账款的周转效率,以保持资金流动性和运营效率的平衡。应付账款周期的变化也提示供应链管理需要继续关注,以确保供应链的稳定性和成本控制。整体趋势表明公司的财务运营具有一定的改善潜力,但仍需关注周期变动带来的潜在风险。