现金流量表
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
从以上财务数据可以观察到,2020年至2024年期间,该公司的净收益呈现出明显的波动态势。2020年,净收益为-23251百万美元,表现出亏损;而在2021年,随着市场环境的改善,净收益显著转为正值,为23598百万美元,显示出公司盈利能力的明显提升。此后,净收益在2022年达到峰值57577百万美元,但随后出现一定的回落,2023年为37354百万美元,2024年则略有下降至35063百万美元。这显示公司在盈利方面经历了从亏损到盈利的剧烈转变,以及随后财务表现的相对稳定。
折旧和损耗方面,数据显示出一定的波动,但整体水平维持在一定范围内。2020年折旧与损耗较高,为46009百万美元,2021年大幅下降至20607百万美元,随后逐步回升至2024年的23442百万美元。这反映出公司在资产折旧方面的调整可能受到资产结构变化或减值处理的影响,且行业资产的使用年限与重置成本可能导致此类波动态势。
关于递延所得税,数据显示2020年出现减免(-8856百万美元),随后逐步转为正值,至2022年达到3758百万美元,2024年又出现一定的负值(-865百万美元)。这表明公司在税务优化策略上可能经历了调整,影响其税前利润的税务确认时间和税负负担的变化。
在退休福利费用方面,数据表现出不稳定的趋势。2021年出现高达754百万美元的收益,而2022年则出现亏损-2981百万美元,表明公司退休福利的资金安排或相关假设发生了变化。2023年和2024年则逐渐趋于中性甚至略微亏损,反映出退休福利负担的变动对财务影响的复杂性。
关于应付账款和其他应付账款,数据显示2020年显著增加(16820百万美元),随后在2021年回落至较低水平(-7142百万美元),但在2022年又快速回升,显示出公司对供应链管理和短期债务的调整策略具有一定的应变能力。这一变化伴随着营运资本的波动,反映出公司在现金流管理和资本运作上不断调整以适应市场环境。
经营现金流方面,数据显示从2020年的14668百万美元逐步上升至2022年的76797百万美元,表明公司在这一期间实现了显著的经营效率提升与现金创造能力的增强。2023年现金流略有下降,但仍然保持在较高水平,2024年则出现大幅减少,可能是受投资和还债压力影响,整体反映出盈利与现金流之间存在一定的滞后关系和波动风险。
投资活动方面,资产出售净收益在2020年基础上逐年减少,显示出公司在资产出售方面逐渐减少,但仍保持一定规模的资产处置收益。同时,资产出售信息和投资活动的现金流都显示出大额的负值,尤其是在2022年和2023年,表明公司在持续进行资本支出和投资项目,资本支出(如不动产、厂房和设备)在此期间持续增长,导致整体现金流出加剧。
融资方面,长期债务和短期债务的变动反映出公司在债务管理上的策略调整。2020年公司大幅增加债务以支持资本支出和运营需求,其中长期债务累计增加23186百万美元,短期债务亦显著增长。2024年,长短期债务有所减少,但整体融资活动依然偏向债务增加,支持公司在资本结构中的融资需求。现金股利支付也持续增长,2024年股东及非控制性权益的现金分红总额明显上升,显示公司在盈利改善的同时,持续采用股利政策回馈股东。
总的来看,企业在2020年经历亏损并经历资本结构调整,到2021年实现盈利并伴随现金流改善,但随后面临投资支出增加和债务扩张的压力。2022年财务表现达到高峰,盈利和现金流均表现强劲,但随之2023年至2024年,受资本支出、投资及债务偿还等影响,现金流出现波动,整体趋势显示出公司盈利能力逐步稳定,但仍须关注债务管理和现金流的持续性,以确保财务健康和未来增长的稳健性。