财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Exxon Mobil Corp.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 453,475) | 376,317) | 369,067) | 338,923) | 332,750) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 23,029) | 31,539) | 29,640) | 6,802) | 4,364) | |
| 经营性资产 | 430,446) | 344,778) | 339,427) | 332,121) | 328,386) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 182,869) | 163,779) | 166,594) | 163,240) | 168,620) | |
| 少： 应付票据和贷款 | 4,955) | 4,090) | 634) | 4,276) | 20,458) | |
| 少： 长期债务，不包括一年内到期的债务 | 36,755) | 37,483) | 40,559) | 43,428) | 47,182) | |
| 经营负债 | 141,159) | 122,206) | 125,401) | 115,536) | 100,980) | |
| 净营业资产1 | 289,287) | 222,572) | 214,026) | 216,585) | 227,406) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 66,715) | 8,546) | (2,559) | (10,821) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 26.07% | 3.91% | -1.19% | -4.87% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Chevron Corp. | -2.10% | 5.21% | 0.03% | -3.43% | — | |
| ConocoPhillips | 29.59% | 10.61% | -5.86% | 44.50% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 16.86% | 5.28% | -1.34% | 1.09% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 能源 | 16.00% | 5.39% | -1.05% | 1.02% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 430,446 – 141,159 = 289,287
2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 289,287 – 222,572 = 66,715
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 66,715 ÷ [(289,287 + 222,572) ÷ 2] = 26.07%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2021年至2024年期间呈现波动上升的趋势。从2021年的216585百万单位，略微下降至2022年的214026百万单位，随后在2023年回升至222572百万单位，并在2024年显著增长至289287百万单位。这表明公司资产规模在后期呈现较快扩张。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值经历了显著变化。2021年为-10821百万单位，2022年为-2559百万单位，表明应计项目在初期为负值，且负值规模逐渐缩小。2023年转为正值，达到8546百万单位，并在2024年大幅增加至66715百万单位。这一变化可能反映了收入确认和费用计提模式的调整，或者资产负债表项目估值的变化。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目变化趋势一致。2021年为-4.87%，2022年为-1.19%，表明应计项目对净营业资产的影响为负，且影响程度逐渐减小。2023年转为正值，达到3.91%，并在2024年大幅上升至26.07%。该比率的显著增长表明应计项目对净营业资产的影响越来越大，可能需要进一步分析其具体构成和潜在风险。
总体而言，数据显示公司净营业资产在后期增长迅速，而应计项目和应计比率则经历了从负值到正值的转变，并在2024年显著增加。这些变化可能预示着公司经营策略、会计政策或财务状况的重大调整，需要进一步的深入分析以确定其根本原因和潜在影响。
基于现金流量表的应计比率
Exxon Mobil Corp.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于埃克森美孚的净收益（亏损） | 33,680) | 36,010) | 55,740) | 23,040) | (22,440) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 55,022) | 55,369) | 76,797) | 48,129) | 14,668) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (19,938) | (19,274) | (14,742) | (10,235) | (18,459) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | (1,404) | (85) | (6,315) | (14,854) | (18,649) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | -0.55% | -0.04% | -2.93% | -6.69% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | -2.83% | 0.58% | -1.22% | -4.57% | — | |
| ConocoPhillips | 0.37% | 5.11% | -1.56% | -0.78% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | -1.20% | 0.87% | -2.11% | -5.23% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 能源 | -0.95% | 0.89% | -1.75% | -5.33% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -1,404 ÷ [(289,287 + 222,572) ÷ 2] = -0.55%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2021年至2024年期间呈现波动上升的趋势。从2021年的216585百万单位，略微下降至2022年的214026百万单位，随后在2023年回升至222572百万单位。到2024年，净营业资产显著增长至289287百万单位，表明公司资产规模在报告期内总体上有所扩张，且2024年的增长尤为显著。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在数值上经历了显著的变化。2021年为-14854百万单位，2022年降至-6315百万单位，表明应计项目的影响在逐渐减小。2023年进一步大幅减少至-85百万单位，几乎可以忽略不计。然而，2024年该数值再次变为-1404百万单位，虽然仍为负值，但相较于前期有所增加，提示应计项目的影响在年末有所回升。
- 基于现金流量表的应计比率
- 应计比率与应计总计的变化趋势一致。2021年的比率为-6.69%，2022年降至-2.93%，2023年大幅降低至-0.04%，表明应计项目对整体业绩的影响持续减弱。2024年，该比率略有上升至-0.55%，但仍远低于2021年和2022年的水平。整体而言，应计比率的下降表明公司现金流量与报告利润之间的匹配度在提高，盈利质量可能有所改善，但2024年的小幅上升值得关注。
综合来看，净营业资产的增长表明公司规模的扩张，而应计比率的降低则可能预示着盈利质量的提升。2024年净营业资产的显著增长以及应计比率的小幅上升，需要进一步分析以确定其背后的具体原因和潜在影响。