资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Motorola Solutions Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | Motorola Solutions， Inc. 应占净收益（亏损）。1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 12.81% | = | 100 | × | 1,709) | ÷ | 13,336) |
| 2022年12月31日 | 10.64% | = | 100 | × | 1,363) | ÷ | 12,814) |
| 2021年12月31日 | 10.21% | = | 100 | × | 1,245) | ÷ | 12,189) |
| 2020年12月31日 | 8.73% | = | 100 | × | 949) | ÷ | 10,876) |
| 2019年12月31日 | 8.16% | = | 100 | × | 868) | ÷ | 10,642) |
| 2018年12月31日 | 10.27% | = | 100 | × | 966) | ÷ | 9,409) |
| 2017年12月31日 | -1.89% | = | 100 | × | (155) | ÷ | 8,208) |
| 2016年12月31日 | 6.62% | = | 100 | × | 560) | ÷ | 8,463) |
| 2015年12月31日 | 7.27% | = | 100 | × | 610) | ÷ | 8,387) |
| 2014年12月31日 | 12.46% | = | 100 | × | 1,299) | ÷ | 10,423) |
| 2013年12月31日 | 9.27% | = | 100 | × | 1,099) | ÷ | 11,851) |
| 2012年12月31日 | 6.95% | = | 100 | × | 881) | ÷ | 12,679) |
| 2011年12月31日 | 8.31% | = | 100 | × | 1,158) | ÷ | 13,929) |
| 2010年12月31日 | 2.47% | = | 100 | × | 633) | ÷ | 25,577) |
| 2009年12月31日 | -0.20% | = | 100 | × | (51) | ÷ | 25,603) |
| 2008年12月31日 | -15.23% | = | 100 | × | (4,244) | ÷ | 27,869) |
| 2007年12月31日 | -0.14% | = | 100 | × | (49) | ÷ | 34,812) |
| 2006年12月31日 | 9.49% | = | 100 | × | 3,661) | ÷ | 38,593) |
| 2005年12月31日 | 12.84% | = | 100 | × | 4,578) | ÷ | 35,649) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 趋势概览
- 整体观察显示，净收益在早期呈现显著高位后，随后的若干年出现较大幅度波动，随后自2010年起逐步恢复并在2019年以后持续走强，至2023年达到约1,709百万的水平。总资产经历了从高位到显著下滑的阶段，2011年前后降至低点后逐步回升，但总体水平仍显著低于2005-2006年的高位。ROA在2005-2006年处于较高水平，随后一度转为负值，2010年后持续改善并长期保持在较高水平区间，2023年再度达到约12.8%。
- 盈利能力的阶段性演变
- 2005-2006年净收益分别约为4,578和3,661百万，显示出强劲盈利基础。随后在2007至2009年经历大幅亏损，2008年亏损达到约4,244百万，2009年亏损收窄至约51百万，体现出结构性冲击后的初步修复。2010-2014年利润逐步回升并持续增长，2014年达到约1,299百万的高点；2015-2016年短暂回落（约610、560百万），2017-2018年再度出现亏损（约-155、-966百万），对盈利质量产生短期压力。2019-2023年净收益持续回升并呈现上升趋势，2023年达到约1,709百万，形成较为明显的向上态势。
- 资产规模的演变及其对盈利的潜在影响
- 总资产在2005-2011年间经历显著下降，最低点出现在2011年（约13,929百万）。自2012-2017年维持低位后，2018-2023年逐步回升至约13,336百万，显示出资本结构或资产处置后的恢复过程。资产的下降期与早期净亏损期相关联，可能反映了战略性资产重组、减记或处置；2016年后呈现稳定回升趋势，未来若资本开支增加，资产规模可能再次提升，对盈利能力和资产周转产生潜在影响。
- 长期盈利水平与短期波动的关系（ROA视角）
- ROA在2005年达到约12.84%，随后回落并在2008-2009年转为负值，反映出盈利质量的阶段性挑战。2010年起ROA回升，2011-2014年稳定在6.95%-12.46%区间，2015-2016年略降至6.62%-7.27%，2017年短暂转负至-1.89%，随后2018-2023年恢复并稳定在8%-12%区间，2023年达到约12.81%。总体来看，长期盈利水平呈现改善趋势，波动主要由年度利润波动及资产使用效率变化驱动。
- 综合洞见与管理关注点
- 1) 数据呈现较强的年度波动性，需关注利润驱动因素及一次性事项对净收益的影响程度。2) 2010年以后盈利能力持续改善，结合资产使用效率的提升，显示盈利质量有所提升。3) 资产基数在中期经历显著下降后逐步回升，未来资本开支增加可能推升资产规模并对ROA带来双向影响。4) 2017-2018年的负向波动提示潜在经营风险点，应关注成本控制、资产减值及结构调整带来的持续性影响。
与竞争对手的比较
Motorola Solutions Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Motorola Solutions Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 12.81% | 27.51% | 20.98% | 12.38% | 2.73% | 17.42% |
| 2022年12月31日 | 10.64% | 28.29% | 19.96% | 12.57% | 6.00% | 8.90% |
| 2021年12月31日 | 10.21% | 26.97% | 14.66% | 10.86% | 2.63% | 4.99% |
| 2020年12月31日 | 8.73% | 17.73% | 13.39% | 11.82% | 3.88% | 4.39% |
| 2019年12月31日 | 8.16% | 16.32% | 20.54% | 11.88% | -2.07% | 4.27% |
| 2018年12月31日 | 10.27% | 16.28% | 10.65% | 0.10% | — | 2.61% |
| 2017年12月31日 | -1.89% | 12.88% | 17.20% | 7.40% | — | 4.41% |
| 2016年12月31日 | 6.62% | 14.20% | 10.65% | 8.83% | — | 6.18% |
| 2015年12月31日 | 7.27% | 18.38% | 10.44% | 7.91% | — | 9.35% |
| 2014年12月31日 | 12.46% | 17.04% | 10.71% | 7.47% | — | 6.80% |
| 2013年12月31日 | 9.27% | 17.89% | — | 9.87% | — | 3.37% |
| 2012年12月31日 | 6.95% | 23.70% | — | 8.76% | — | 5.07% |
| 2011年12月31日 | 8.31% | 22.28% | — | 7.45% | — | 8.66% |
| 2010年12月31日 | 2.47% | 18.64% | — | 9.57% | — | 7.26% |
| 2009年12月31日 | -0.20% | 10.59% | — | 9.00% | — | 5.69% |
| 2008年12月31日 | -15.23% | 12.22% | — | 13.71% | — | 9.61% |
| 2007年12月31日 | -0.14% | 13.79% | — | 13.75% | — | 9.41% |
| 2006年12月31日 | 9.49% | 11.56% | — | 12.88% | — | — |
| 2005年12月31日 | 12.84% | 11.56% | — | 16.94% | — | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 技术硬件和设备
Motorola Solutions Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 技术硬件和设备
| Motorola Solutions Inc. | 技术硬件和设备 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 12.81% | 20.58% |
| 2022年12月31日 | 10.64% | 21.62% |
| 2021年12月31日 | 10.21% | 18.88% |
| 2020年12月31日 | 8.73% | 13.59% |
| 2019年12月31日 | 8.16% | 11.82% |
| 2018年12月31日 | 10.27% | 12.52% |
| 2017年12月31日 | -1.89% | 11.48% |
| 2016年12月31日 | 6.62% | 12.70% |
| 2015年12月31日 | 7.27% | 15.41% |
| 2014年12月31日 | 12.46% | 14.03% |
| 2013年12月31日 | 9.27% | 15.23% |
| 2012年12月31日 | 6.95% | 18.55% |
| 2011年12月31日 | 8.31% | 15.91% |
| 2010年12月31日 | 2.47% | 13.92% |
| 2009年12月31日 | -0.20% | 9.70% |
| 2008年12月31日 | -15.23% | 13.10% |
| 2007年12月31日 | -0.14% | 13.75% |
| 2006年12月31日 | 9.49% | 12.51% |
| 2005年12月31日 | 12.84% | 15.57% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 信息技术
Motorola Solutions Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Motorola Solutions Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 12.81% | 12.47% |
| 2022年12月31日 | 10.64% | 14.49% |
| 2021年12月31日 | 10.21% | 14.60% |
| 2020年12月31日 | 8.73% | 11.43% |
| 2019年12月31日 | 8.16% | 11.77% |
| 2018年12月31日 | 10.27% | 10.94% |
| 2017年12月31日 | -1.89% | 9.05% |
| 2016年12月31日 | 6.62% | 9.79% |
| 2015年12月31日 | 7.27% | 11.53% |
| 2014年12月31日 | 12.46% | 12.37% |
| 2013年12月31日 | 9.27% | 13.26% |
| 2012年12月31日 | 6.95% | 14.08% |
| 2011年12月31日 | 8.31% | 15.12% |
| 2010年12月31日 | 2.47% | 14.52% |
| 2009年12月31日 | -0.20% | 10.09% |
| 2008年12月31日 | -15.23% | 12.00% |
| 2007年12月31日 | -0.14% | 12.05% |
| 2006年12月31日 | 9.49% | 12.22% |
| 2005年12月31日 | 12.84% | 12.77% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).