现金流量表
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
根据所提供的财务数据,首先需要关注公司的收益状况。从2019年至2023年,净收益呈现持续增长的趋势,累计从8.71亿增加到17.14亿,增长幅度明显,反映出公司盈利能力的不断提升。此增长趋势表明公司在过去五年中实现了稳步的收入扩大和成本控制的效果。
- 折旧与摊销
- 折旧和摊销金额在2019年至2022年基本稳定,略有波动,2023年显著下降至356百万,可能受考虑到资产减值或资产折旧政策调整所影响,需结合资产减值信息进行进一步分析。
- 非现金其他(收入)费用
- 该项目表现为波动,2019年为35百万,2020年出现亏损,随后逐渐回稳,2022年回升至23百万,2023年保持在14百万,提示非现金调整的变化对净收益的影响可能存在不同的波动周期。
- 视频制造业务退出及资产减值亏损
- 2022年出现147百万的视频制造退出亏损,2023年确认24百万的资产减值亏损,表明公司在资产配置和战略调整方面有一定的风险和支出,可能对年度盈利造成影响。
- 养老金结算损失与可转债收益
- 2020年出现养老金结算损失359百万,其他年份未重复出现,显示特定年份可能存在一次性冲击;可转债收益在2019年为-4百万,之后未体现,需关注未来持续性影响。
- 股份薪酬费用
- 股份薪酬在逐年上升,从118百万增加到2023年的212百万,表示公司在员工激励方面持续投入,可能会对利润留下压力,但也反映管理层对人才激励的重视。
- 投资和业务销售的亏损及资产减值
- 该项目数值波动较大,亏损和收益交替出现,尤其2021年略有改善,2022年再度亏损,反映出公司资产投放与退出策略存在一定的不确定性,应持续关注其投资项目的盈利性变化。
- 债务相关数据
- 长债偿还造成的亏损逐年下降,从2019年的50百万降至2022年的6百万,显示公司债务管理逐步改善。发行债券收入在2019年至2021年表现较好,2022年有所减少,偿还债务也在逐步降低,整体债务压力有所缓解。
- 应收账款与库存
- 应收账款变化剧烈,2020年为90百万,2022年跌至-112百万,2023年为-180百万,表明应收账款回收困难或业务调整;库存方面,2019年到2021年呈双向波动,但在2021年出现大幅下滑,至2023年实现正向增长,显示库存管理有所改善或产品销售结构变化。
- 其他流动资产和合约资产
- 此项数据显示在2020年大幅增加,随后在2021年到2023年间大部分时间出现负值,揭示流动资产结构调整或资产认定变化,需结合具体资产类型进行深入分析。
- 应付账款及相关负债
- 应付账款和合同负债在2020年大幅波动,2021年显著上升至578百万,随后又下降,体现出公司在供应链管理和债务安排上的策略调整。
- 递延所得税
- 递延所得税在2020年为负,2021年转为正,2022年再变为大幅负值,说明税务资产负债结构发生变化,可能涉及税率变动或税务规划策略调整,需密切关注未来趋势。
- 现金流情况
- 经营活动产生的现金流量稳步增长,从2019年的1823百万到2023年的2044百万,显示公司核心业务的现金创造能力良好。经过调整的净收益与经营活动提供的现金基本保持同步,说明财务状况健康。
- 投资与筹资活动
- 在投资方面,公司持续大额资本支出(约253-256百万),同时通过出售资产获款,表现出一定的资产结构调整。投资净现金流持续为负,反映公司在增长扩展上投入较大。筹资方面,发行债券和股权融资的现金流在不同年份表现不同,总体筹资净额负债增加,儘管偿债亦有显著措施,但负债水平仍有上升压力。
- 股利支付
- 股利支付持续增长,从2019年的3.79亿增加到2023年的5.89亿,意味着公司优先保障股东回报,且财务状况允许持续发放股利,但同时也减少了可用于再投资的现金。
- 现金及现金等价物净变化
- 整体来看,2020年获得较大现金流入,但2022年出现负增长,随后2023年回升,最终期末现金余额在2023年有所改善。这反映出公司应对财务策略调整和现金管理的灵活性,以及整体现金流量的健康状况。