现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Lumentum Holdings Inc.、合并现金流量表

以千美元计

截至12个月	2025年6月28日	2024年6月29日	2023年7月1日	2022年7月2日	2021年7月3日	2020年6月27日
净利润（亏损）	25,900)	(546,500)	(131,600)	198,900)	397,300)	135,500)
折旧费用	104,300)	110,600)	106,600)	81,600)	91,400)	113,300)
基于股票的薪酬	177,200)	128,800)	148,400)	103,100)	92,900)	73,200)
坏账费用	3,400)	—)	—)	—)	—)	—)
提前清偿债务造成的损失	—)	—)	—)	—)	—)	8,000)
产品线销售收益	—)	—)	—)	—)	(500)	(14,500)
收购无形资产的摊销与核销	152,400)	179,700)	149,000)	85,500)	85,700)	78,600)
使用权资产的注销	7,800)	—)	—)	—)	—)	—)
财产、厂房和设备的销售和处分的（收益）损失	5,200)	2,600)	8,600)	(3,000)	300)	21,800)
债务贴现摊销和债券发行成本	3,000)	14,600)	24,300)	72,400)	60,200)	39,600)
与收购相关的存货公允价值调整摊销	—)	8,300)	17,800)	—)	—)	5,800)
可转换票据回购收益	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)
设施出售收益	(34,900)	—)	—)	—)	—)	—)
其他非现金（收入）费用，净额	(3,500)	(12,200)	(5,700)	11,400)	9,900)	(2,400)
应收帐款	(58,700)	72,300)	83,200)	(49,200)	20,200)	5,000)
库存	(71,300)	73,800)	(81,500)	(51,800)	(6,600)	32,700)
经营租赁使用权资产净额	5,100)	3,400)	15,500)	(6,200)	11,300)	11,600)
预付款及其他流动和非流动资产	(35,100)	30,600)	(4,200)	(14,300)	(4,800)	17,300)
所得税，净额	(218,200)	77,700)	(37,900)	(21,100)	16,000)	31,300)
应付帐款	69,200)	(89,700)	(74,000)	47,000)	(34,000)	(11,700)
应计工资及相关费用	22,000)	(8,900)	(36,300)	300)	900)	11,100)
经营租赁负债	(5,700)	(4,300)	(16,200)	600)	(9,000)	(11,600)
应计费用及其他流动及非流动负债	(21,800)	(16,100)	14,800)	4,100)	7,500)	(20,300)
经营资产和负债的变化	(314,500)	138,800)	(136,600)	(90,600)	1,500)	65,400)
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整	100,400)	571,200)	311,400)	260,400)	341,400)	388,800)
经营活动产生的现金净额	126,300)	24,700)	179,800)	459,300)	738,700)	524,300)
购置财产、厂房和设备的付款	(231,000)	(133,000)	(128,500)	(91,200)	(84,800)	(86,000)
收购业务，扣除收购的现金	—)	(700,900)	(861,600)	—)	—)	—)
无形资产收购的支付	—)	(4,000)	—)	—)	—)	—)
资产收购的支付	—)	—)	—)	—)	(10,000)	(4,000)
出售产品线的收益	—)	—)	—)	—)	1,300)	20,100)
购买短期投资	(365,900)	(278,700)	(1,030,300)	(1,085,100)	(1,991,000)	(1,341,300)
短期投资的到期收益和出售收益	464,700)	1,001,500)	1,146,100)	973,600)	2,062,200)	423,500)
设施出售所得，扣除现金和销售成本	47,800)	—)	—)	—)	—)	—)
为NeoPhotonics提供的定期贷款资金	—)	—)	—)	(30,000)	—)	—)
财产和设备销售所得	300)	800)	300)	6,400)	23,300)	—)
投资活动产生的现金净额（用于）	(84,100)	(114,300)	(874,000)	(226,300)	1,000)	(987,700)
2029年票据发行所得款项，扣除发行成本	—)	—)	599,400)	—)	—)	—)
2028年发行票据所得款项，扣除发行成本	—)	—)	—)	854,100)	—)	—)
2026年票据发行所得款项，扣除发行成本	—)	—)	—)	—)	—)	1,042,200)
定期贷款收益	76,500)	—)	—)	—)	—)	—)
2024年票据的付款、回购及转换	—)	(323,100)	(132,800)	(1,800)	—)	—)
定期贷款的本金还款	(8,100)	—)	(5,900)	—)	—)	(497,500)
回购普通股	—)	—)	(175,600)	(543,900)	(236,000)	(200,000)
与受限股票单位净股权结算相关的预扣税	(41,700)	(24,000)	(37,200)	(39,000)	(39,700)	(14,000)
收购相关扣款支付	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)
员工持股计划的收益	16,100)	14,400)	15,100)	13,500)	12,600)	9,900)
行使股票期权所得款项	—)	—)	—)	—)	200)	700)
融资租赁本金支付	—)	—)	—)	—)	(500)	(12,500)
筹资活动提供（用于）的现金净额	41,800)	(332,700)	263,000)	282,900)	(263,400)	328,800)
现金及现金等价物的增（减）	84,000)	(422,300)	(431,200)	515,900)	476,300)	(134,600)
期初现金及现金等价物	436,700)	859,000)	1,290,200)	774,300)	298,000)	432,600)
期末现金及现金等价物	520,700)	436,700)	859,000)	1,290,200)	774,300)	298,000)

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-K (报告日期： 2020-06-27).

总体而言，数据显示在观察期内，财务业绩呈现出显著的波动性。净利润从2020年的盈利转为2023年的亏损，并在2025年恢复盈利，表明盈利能力不稳定。

盈利能力: 净利润在2021年达到峰值，随后大幅下降，并在2023年出现重大亏损。2025年的盈利恢复，但仍低于2021年的水平。折旧费用相对稳定，表明资产的消耗速度没有显著变化。基于股票的薪酬逐年增加，可能反映了公司为了吸引和留住人才而采取的措施，但也增加了运营成本。收购无形资产的摊销与核销费用也呈现上升趋势，可能与公司持续的并购活动有关。
资产负债管理: 应收账款在2021年大幅增加，随后在2022年大幅减少，并在后续年份内波动。库存水平也经历了显著的变化，从2020年的正值转为负值，并在后续年份内持续波动，可能反映了供应链管理或需求预测方面的问题。经营租赁使用权资产净额相对稳定，但也在不同年份呈现波动。所得税的净额在不同年份之间波动较大，可能受到税收政策或公司盈利状况的影响。
现金流量: 经营活动产生的现金净额在观察期内波动较大，但总体上保持正值。购置财产、厂房和设备的付款相对稳定，表明公司持续进行资本支出。投资活动产生的现金净额主要为负值，表明公司在进行投资活动。筹资活动产生的现金净额在不同年份之间波动较大，可能受到融资活动的影响。现金及现金等价物的增减也呈现波动性，反映了公司整体的现金流状况。
其他重要观察: 提前清偿债务造成的损失和产品线销售收益在早期年份出现，但在后续年份消失，表明这些项目可能是一次性的事件。坏账费用在2024年出现，可能反映了信用风险的增加。其他非现金（收入）费用，净额在不同年份之间波动，可能受到各种因素的影响。可转换票据回购收益和设施出售收益在特定年份出现，可能反映了公司在资本结构和资产管理方面的策略。收购业务，扣除收购的现金在2023年和2024年出现大额支出，表明公司在积极进行并购活动。

总而言之，这些数据表明公司在盈利能力、资产负债管理和现金流量方面都面临着挑战和机遇。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并评估公司未来的发展前景。

Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

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