Lumentum Holdings Inc., FCFE计算

以千美元计

以下是对所提供财务数据的分析报告。

经营活动产生的现金净额: 从2020年到2021年，经营活动产生的现金净额显著增加，从5.243亿美元增长到7.387亿美元。然而，2022年出现明显下降，降至4.593亿美元。2023年进一步下滑，仅为1.798亿美元。2024年大幅减少至2.47万亿美元，随后在2025年略有回升至1.263亿美元。总体而言，该指标呈现先增后降，近期持续低迷的趋势。
自由现金流与权益比率 (FCFE): 自由现金流与权益比率在2020年和2021年表现出波动，分别为9.705亿美元和6.767亿美元。2022年显著增加至12.268亿美元，但随后在2023年大幅下降至5.123亿美元。2024年出现负值，为-4.346亿美元，表明自由现金流不足以覆盖权益成本。2025年继续保持负值，为-3.6万亿美元，虽然有所改善，但仍处于负向区间。该指标的趋势表明，自由现金流的产生能力在过去几年内持续减弱，并可能对股东回报产生不利影响。

综合来看，经营活动产生的现金净额和自由现金流与权益比率均显示出财务状况的恶化趋势。虽然经营活动产生的现金净额在2025年略有回升，但整体水平仍然远低于早期水平。自由现金流与权益比率的持续负值表明公司可能面临现金流压力，并可能需要采取措施来改善其财务状况。

Lumentum Holdings Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。

Lumentum Holdings Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较

¹ 根据拆分和股票股息调整的数据。

³ 截至Lumentum Holdings Inc.年报提交日期的成交价

⁴ 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =

⁵ 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= ÷ =

⁶ 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

股价: 数据显示，股价在2020年至2022年期间呈现上升趋势，从84美元增长至91.1美元。然而，2023年出现显著下跌，降至53.18美元。2024年略有回升至56.39美元，随后在2025年大幅上涨至117.96美元。整体而言，股价波动较大，经历了明显的增长、下跌和反弹周期。
每股自由现金流 (FCFE): 每股FCFE在2020年为12.91美元，2021年下降至9.31美元。2022年出现显著反弹，达到18.01美元的高点。随后，2023年大幅下降至7.68美元，并在2024年和2025年持续下降，分别降至-6.39美元和-0.52美元。这表明公司自由现金流产生能力在后期出现明显恶化，甚至出现负值。
股价/每股FCFE (P/FCFE): P/FCFE比率在2020年为6.51，2021年上升至9.31。2022年显著下降至5.06，反映了FCFE的增长。2023年回升至6.92。由于2024年和2025年FCFE数据为负，因此P/FCFE比率缺失。该比率的波动与股价和FCFE的变化趋势相关联，反映了市场对公司未来现金流的估值。

总体来看，数据显示公司股价和FCFE之间存在复杂的关系。尽管股价在某些年份表现出增长，但FCFE的持续下降，尤其是在2023年之后，值得关注。FCFE的负值表明公司可能面临现金流压力，需要进一步分析其原因和潜在影响。

Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

价格 FCFE 比（P/FCFE）