企业价值与 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由现金流 （FCFF）
Lumentum Holdings Inc., FCFF计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-K (报告日期： 2020-06-27).
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以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动产生的现金净额
- 在观察到的时间段内，经营活动产生的现金净额呈现显著波动。从2020年到2021年，该指标大幅增长，随后在2022年出现下降，并在2023年进一步减少。2024年降至最低点，随后在2025年略有回升，但仍低于2020年的水平。这种波动可能反映了公司运营效率、销售额变化或营运资本管理策略的调整。
- 自由现金流 (FCFF)
- 自由现金流的变化趋势与经营活动产生的现金净额类似，也表现出较大的波动性。2020年到2021年期间，自由现金流显著增加。2022年有所下降，但仍保持正值。然而，2023年自由现金流大幅减少，并在2024年和2025年连续两年为负值。连续两年的负自由现金流可能表明公司在投资活动或融资活动方面存在压力，或者需要外部资金来维持运营。需要进一步分析投资支出、债务偿还等因素以确定具体原因。
总体而言，数据显示公司现金流状况在过去几年内经历了显著变化。虽然经营活动产生的现金净额在2025年略有改善，但自由现金流的持续负值值得关注。这种趋势可能需要管理层采取措施来改善现金流状况，例如提高运营效率、控制成本或调整投资策略。
已付利息，扣除税
Lumentum Holdings Inc.， 已付利息，税后计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-K (报告日期： 2020-06-27).
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2 2025 计算
支付利息、税金的现金 = 支付利息的现金 × EITR
= 19,100 × 21.00% = 4,011
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 有效所得税税率 (EITR)
- 数据显示，有效所得税税率在2020年6月27日为22.26%。随后，该税率在2021年7月3日显著下降至14.22%。2022年7月2日，税率小幅回升至15.4%，并在2023年7月1日和2024年6月29日稳定在21%。2025年6月28日，税率维持在21%。总体而言，该税率经历了先降后稳的趋势，在最近几个时期保持相对稳定。
- 支付利息的现金，扣除税款
- 数据显示，支付利息的现金，扣除税款在2020年6月27日为10417千美元。2021年7月3日，该数值大幅下降至5490千美元。2022年7月2日，该数值有所回升至6345千美元。2023年7月1日，该数值进一步增加至8532千美元。2024年6月29日，该数值显著增加至15563千美元，随后在2025年6月28日略有下降至15089千美元。总体而言，支付利息的现金，扣除税款呈现波动上升的趋势，尤其是在2024年出现了显著增长。
综合来看，有效所得税税率在近期保持稳定，而支付利息的现金，扣除税款则呈现波动上升的趋势。这可能表明公司在税收策略方面相对稳定，但在融资成本方面有所增加。需要进一步分析其他财务数据，才能更全面地了解这些趋势背后的原因和潜在影响。
企业价值与 FCFF 比率当前
Lumentum Holdings Inc., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 （EV） | 81,763,972) |
| 公司的自由现金流 （FCFF） | (89,311) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | — |
| 基准 | |
| EV/FCFF竞争 对手1 | |
| Apple Inc. | 47.33 |
| Arista Networks Inc. | 49.39 |
| Cisco Systems Inc. | 35.22 |
| Dell Technologies Inc. | 31.17 |
| Super Micro Computer Inc. | 19.14 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 技术硬件和设备 | 47.65 |
| EV/FCFF工业 | |
| 信息技术 | 60.10 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-28).
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如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。
企业价值与 FCFF 比率历史的
Lumentum Holdings Inc., EV/FCFF计算，与基准测试的比较
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | 2022年7月2日 | 2021年7月3日 | 2020年6月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 企业价值 （EV）1 | 9,941,504) | 5,450,720) | 4,345,106) | 5,530,910) | 5,533,228) | 5,883,900) | |
| 公司的自由现金流 （FCFF）2 | (89,311) | (95,937) | 60,132) | 380,845) | 682,690) | 448,717) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | — | — | 72.26 | 14.52 | 8.11 | 13.11 | |
| 基准 | |||||||
| EV/FCFF竞争 对手4 | |||||||
| Apple Inc. | 40.91 | 31.36 | 27.21 | 22.40 | 26.45 | 24.67 | |
| Arista Networks Inc. | 39.60 | 33.39 | 39.01 | 89.98 | 38.47 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 19.06 | 19.55 | 10.98 | 13.55 | 15.50 | 10.47 | |
| Dell Technologies Inc. | 29.51 | 13.99 | 34.88 | 6.45 | 9.28 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 16.54 | — | 21.06 | — | 25.04 | — | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 技术硬件和设备 | 37.81 | 30.41 | 24.97 | 20.80 | 23.54 | — | |
| EV/FCFF工业 | |||||||
| 信息技术 | 43.77 | 39.11 | 34.01 | 26.44 | 27.44 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-K (报告日期： 2020-06-27).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在2020年至2023年期间呈现波动下降的趋势。从2020年的588.39亿美元下降至2023年的43.45亿美元。然而，在2024年，企业价值显著回升至54.51亿美元，并在2025年进一步增长至99.42亿美元，达到报告期内的最高值。这种增长表明市场对该实体未来价值的预期发生了积极变化。
- 自由现金流（FCFF）
- 自由现金流在2020年至2022年期间经历了显著的增长，从2020年的4.487亿美元增加到2021年的6.827亿美元，随后在2022年降至3.808亿美元。然而，在2023年，自由现金流大幅下降至6.013万美元，并在2024年和2025年转为负值，分别为-9.59万美元和-8.93万美元。这种趋势表明该实体在产生正向现金流方面面临挑战，尤其是在报告期末。
- EV/FCFF 比率
- EV/FCFF比率的变化与企业价值和自由现金流的变化密切相关。在2020年至2021年期间，该比率从13.11下降至8.11，反映了自由现金流的增长速度快于企业价值。然而，从2021年到2023年，该比率显著上升，从8.11增加到72.26，表明自由现金流的下降速度快于企业价值。由于2024年和2025年的自由现金流数据缺失，无法计算相应的EV/FCFF比率。但考虑到自由现金流的负值，可以推断后续比率将持续保持较高水平或出现更大幅度的波动。
总体而言，数据显示该实体在报告期内经历了企业价值和自由现金流的波动变化。企业价值在近期呈现增长趋势，但自由现金流却在持续下降，甚至转为负值。EV/FCFF比率的显著变化反映了企业价值和自由现金流之间的动态关系，并可能预示着潜在的财务风险或机遇。需要进一步分析其他财务指标和外部因素，以更全面地评估该实体的财务状况和未来发展前景。