杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Paycom Software Inc.、 ROE 分解(季度数据)
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ROE |
= |
ROA |
× |
财务杠杆率 |
2023年9月30日 |
23.85% |
= |
8.79% |
× |
2.71 |
2023年6月30日 |
22.46% |
= |
8.00% |
× |
2.81 |
2023年3月31日 |
23.14% |
= |
7.28% |
× |
3.18 |
2022年12月31日 |
23.79% |
= |
7.21% |
× |
3.30 |
2022年9月30日 |
23.24% |
= |
7.55% |
× |
3.08 |
2022年6月30日 |
22.97% |
= |
4.67% |
× |
4.92 |
2022年3月31日 |
22.13% |
= |
4.10% |
× |
5.40 |
2021年12月31日 |
21.93% |
= |
6.09% |
× |
3.60 |
2021年9月30日 |
20.80% |
= |
4.07% |
× |
5.11 |
2021年6月30日 |
21.30% |
= |
5.22% |
× |
4.08 |
2021年3月31日 |
19.46% |
= |
4.26% |
× |
4.57 |
2020年12月31日 |
21.88% |
= |
5.50% |
× |
3.98 |
2020年9月30日 |
26.01% |
= |
6.62% |
× |
3.93 |
2020年6月30日 |
30.06% |
= |
9.17% |
× |
3.28 |
2020年3月31日 |
32.73% |
= |
8.50% |
× |
3.85 |
2019年12月31日 |
34.29% |
= |
7.26% |
× |
4.72 |
2019年9月30日 |
35.08% |
= |
10.47% |
× |
3.35 |
2019年6月30日 |
35.93% |
= |
8.55% |
× |
4.20 |
2019年3月31日 |
35.93% |
= |
6.94% |
× |
5.18 |
2018年12月31日 |
40.95% |
= |
9.01% |
× |
4.55 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
4.07 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
4.30 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
4.83 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
与2023年第三 季度相比,股东权益回报率(ROE)上升的主要原因是以资产回报率(ROA衡量的盈利能力的提高)。
将 ROE 分解为三个组成部分
Paycom Software Inc.、 ROE 分解(季度数据)
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|
|
ROE |
= |
净利率比率 |
× |
资产周转率 |
× |
财务杠杆率 |
2023年9月30日 |
23.85% |
= |
20.80% |
× |
0.42 |
× |
2.71 |
2023年6月30日 |
22.46% |
= |
20.28% |
× |
0.39 |
× |
2.81 |
2023年3月31日 |
23.14% |
= |
20.96% |
× |
0.35 |
× |
3.18 |
2022年12月31日 |
23.79% |
= |
20.46% |
× |
0.35 |
× |
3.30 |
2022年9月30日 |
23.24% |
= |
19.40% |
× |
0.39 |
× |
3.08 |
2022年6月30日 |
22.97% |
= |
18.85% |
× |
0.25 |
× |
4.92 |
2022年3月31日 |
22.13% |
= |
19.64% |
× |
0.21 |
× |
5.40 |
2021年12月31日 |
21.93% |
= |
18.57% |
× |
0.33 |
× |
3.60 |
2021年9月30日 |
20.80% |
= |
17.31% |
× |
0.24 |
× |
5.11 |
2021年6月30日 |
21.30% |
= |
18.11% |
× |
0.29 |
× |
4.08 |
2021年3月31日 |
19.46% |
= |
16.65% |
× |
0.26 |
× |
4.57 |
2020年12月31日 |
21.88% |
= |
17.05% |
× |
0.32 |
× |
3.98 |
2020年9月30日 |
26.01% |
= |
20.21% |
× |
0.33 |
× |
3.93 |
2020年6月30日 |
30.06% |
= |
22.23% |
× |
0.41 |
× |
3.28 |
2020年3月31日 |
32.73% |
= |
25.16% |
× |
0.34 |
× |
3.85 |
2019年12月31日 |
34.29% |
= |
24.48% |
× |
0.30 |
× |
4.72 |
2019年9月30日 |
35.08% |
= |
23.99% |
× |
0.44 |
× |
3.35 |
2019年6月30日 |
35.93% |
= |
23.93% |
× |
0.36 |
× |
4.20 |
2019年3月31日 |
35.93% |
= |
23.38% |
× |
0.30 |
× |
5.18 |
2018年12月31日 |
40.95% |
= |
24.20% |
× |
0.37 |
× |
4.55 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
4.07 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
4.30 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
4.83 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
与2023年第三 季度相比,股东权益回报率(ROE)上升的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。
将 ROE 分解为五个组成部分
Paycom Software Inc.、 ROE 分解(季度数据)
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|
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ROE |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
× |
资产周转率 |
× |
财务杠杆率 |
2023年9月30日 |
23.85% |
= |
0.71 |
× |
0.99 |
× |
29.27% |
× |
0.42 |
× |
2.71 |
2023年6月30日 |
22.46% |
= |
0.71 |
× |
0.99 |
× |
28.96% |
× |
0.39 |
× |
2.81 |
2023年3月31日 |
23.14% |
= |
0.72 |
× |
0.99 |
× |
29.24% |
× |
0.35 |
× |
3.18 |
2022年12月31日 |
23.79% |
= |
0.72 |
× |
0.99 |
× |
28.51% |
× |
0.35 |
× |
3.30 |
2022年9月30日 |
23.24% |
= |
0.72 |
× |
1.00 |
× |
26.92% |
× |
0.39 |
× |
3.08 |
2022年6月30日 |
22.97% |
= |
0.73 |
× |
1.00 |
× |
25.95% |
× |
0.25 |
× |
4.92 |
2022年3月31日 |
22.13% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
25.37% |
× |
0.21 |
× |
5.40 |
2021年12月31日 |
21.93% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
24.25% |
× |
0.33 |
× |
3.60 |
2021年9月30日 |
20.80% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
22.45% |
× |
0.24 |
× |
5.11 |
2021年6月30日 |
21.30% |
= |
0.79 |
× |
1.00 |
× |
22.89% |
× |
0.29 |
× |
4.08 |
2021年3月31日 |
19.46% |
= |
0.75 |
× |
1.00 |
× |
22.13% |
× |
0.26 |
× |
4.57 |
2020年12月31日 |
21.88% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
22.10% |
× |
0.32 |
× |
3.98 |
2020年9月30日 |
26.01% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
25.88% |
× |
0.33 |
× |
3.93 |
2020年6月30日 |
30.06% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
28.66% |
× |
0.41 |
× |
3.28 |
2020年3月31日 |
32.73% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
32.43% |
× |
0.34 |
× |
3.85 |
2019年12月31日 |
34.29% |
= |
0.80 |
× |
1.00 |
× |
30.78% |
× |
0.30 |
× |
4.72 |
2019年9月30日 |
35.08% |
= |
0.80 |
× |
0.99 |
× |
30.06% |
× |
0.44 |
× |
3.35 |
2019年6月30日 |
35.93% |
= |
0.81 |
× |
0.99 |
× |
29.85% |
× |
0.36 |
× |
4.20 |
2019年3月31日 |
35.93% |
= |
0.77 |
× |
0.99 |
× |
30.34% |
× |
0.30 |
× |
5.18 |
2018年12月31日 |
40.95% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
30.98% |
× |
0.37 |
× |
4.55 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
4.07 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
4.30 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
4.83 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
与2023年第三 季度相比,股东权益回报率(ROE)上升的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。
将 ROA 分解为两个部分
Paycom Software Inc.、 ROA 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
净利率比率 |
× |
资产周转率 |
2023年9月30日 |
8.79% |
= |
20.80% |
× |
0.42 |
2023年6月30日 |
8.00% |
= |
20.28% |
× |
0.39 |
2023年3月31日 |
7.28% |
= |
20.96% |
× |
0.35 |
2022年12月31日 |
7.21% |
= |
20.46% |
× |
0.35 |
2022年9月30日 |
7.55% |
= |
19.40% |
× |
0.39 |
2022年6月30日 |
4.67% |
= |
18.85% |
× |
0.25 |
2022年3月31日 |
4.10% |
= |
19.64% |
× |
0.21 |
2021年12月31日 |
6.09% |
= |
18.57% |
× |
0.33 |
2021年9月30日 |
4.07% |
= |
17.31% |
× |
0.24 |
2021年6月30日 |
5.22% |
= |
18.11% |
× |
0.29 |
2021年3月31日 |
4.26% |
= |
16.65% |
× |
0.26 |
2020年12月31日 |
5.50% |
= |
17.05% |
× |
0.32 |
2020年9月30日 |
6.62% |
= |
20.21% |
× |
0.33 |
2020年6月30日 |
9.17% |
= |
22.23% |
× |
0.41 |
2020年3月31日 |
8.50% |
= |
25.16% |
× |
0.34 |
2019年12月31日 |
7.26% |
= |
24.48% |
× |
0.30 |
2019年9月30日 |
10.47% |
= |
23.99% |
× |
0.44 |
2019年6月30日 |
8.55% |
= |
23.93% |
× |
0.36 |
2019年3月31日 |
6.94% |
= |
23.38% |
× |
0.30 |
2018年12月31日 |
9.01% |
= |
24.20% |
× |
0.37 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
与2023年第三 季度相比,资产回报率(ROA)上升的主要原因是资产周转率的增加。
将 ROA 分解为四个组成部分
Paycom Software Inc.、 ROA 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
× |
资产周转率 |
2023年9月30日 |
8.79% |
= |
0.71 |
× |
0.99 |
× |
29.27% |
× |
0.42 |
2023年6月30日 |
8.00% |
= |
0.71 |
× |
0.99 |
× |
28.96% |
× |
0.39 |
2023年3月31日 |
7.28% |
= |
0.72 |
× |
0.99 |
× |
29.24% |
× |
0.35 |
2022年12月31日 |
7.21% |
= |
0.72 |
× |
0.99 |
× |
28.51% |
× |
0.35 |
2022年9月30日 |
7.55% |
= |
0.72 |
× |
1.00 |
× |
26.92% |
× |
0.39 |
2022年6月30日 |
4.67% |
= |
0.73 |
× |
1.00 |
× |
25.95% |
× |
0.25 |
2022年3月31日 |
4.10% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
25.37% |
× |
0.21 |
2021年12月31日 |
6.09% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
24.25% |
× |
0.33 |
2021年9月30日 |
4.07% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
22.45% |
× |
0.24 |
2021年6月30日 |
5.22% |
= |
0.79 |
× |
1.00 |
× |
22.89% |
× |
0.29 |
2021年3月31日 |
4.26% |
= |
0.75 |
× |
1.00 |
× |
22.13% |
× |
0.26 |
2020年12月31日 |
5.50% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
22.10% |
× |
0.32 |
2020年9月30日 |
6.62% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
25.88% |
× |
0.33 |
2020年6月30日 |
9.17% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
28.66% |
× |
0.41 |
2020年3月31日 |
8.50% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
32.43% |
× |
0.34 |
2019年12月31日 |
7.26% |
= |
0.80 |
× |
1.00 |
× |
30.78% |
× |
0.30 |
2019年9月30日 |
10.47% |
= |
0.80 |
× |
0.99 |
× |
30.06% |
× |
0.44 |
2019年6月30日 |
8.55% |
= |
0.81 |
× |
0.99 |
× |
29.85% |
× |
0.36 |
2019年3月31日 |
6.94% |
= |
0.77 |
× |
0.99 |
× |
30.34% |
× |
0.30 |
2018年12月31日 |
9.01% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
30.98% |
× |
0.37 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
资产回报率 (ROA) 比 2023 年第三 季度增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。
净利率比率分列
Paycom Software Inc.、净利率率分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利率比率 |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
2023年9月30日 |
20.80% |
= |
0.71 |
× |
0.99 |
× |
29.27% |
2023年6月30日 |
20.28% |
= |
0.71 |
× |
0.99 |
× |
28.96% |
2023年3月31日 |
20.96% |
= |
0.72 |
× |
0.99 |
× |
29.24% |
2022年12月31日 |
20.46% |
= |
0.72 |
× |
0.99 |
× |
28.51% |
2022年9月30日 |
19.40% |
= |
0.72 |
× |
1.00 |
× |
26.92% |
2022年6月30日 |
18.85% |
= |
0.73 |
× |
1.00 |
× |
25.95% |
2022年3月31日 |
19.64% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
25.37% |
2021年12月31日 |
18.57% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
24.25% |
2021年9月30日 |
17.31% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
22.45% |
2021年6月30日 |
18.11% |
= |
0.79 |
× |
1.00 |
× |
22.89% |
2021年3月31日 |
16.65% |
= |
0.75 |
× |
1.00 |
× |
22.13% |
2020年12月31日 |
17.05% |
= |
0.77 |
× |
1.00 |
× |
22.10% |
2020年9月30日 |
20.21% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
25.88% |
2020年6月30日 |
22.23% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
28.66% |
2020年3月31日 |
25.16% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
32.43% |
2019年12月31日 |
24.48% |
= |
0.80 |
× |
1.00 |
× |
30.78% |
2019年9月30日 |
23.99% |
= |
0.80 |
× |
0.99 |
× |
30.06% |
2019年6月30日 |
23.93% |
= |
0.81 |
× |
0.99 |
× |
29.85% |
2019年3月31日 |
23.38% |
= |
0.77 |
× |
0.99 |
× |
30.34% |
2018年12月31日 |
24.20% |
= |
0.78 |
× |
1.00 |
× |
30.98% |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
净利率比2023年第三 季度上升的主要原因是以税负比率衡量的税收影响增加。