流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Paycom Software Inc.、流动性比率（季度数据）

	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
流动资金比率	1.24	1.24	1.19	1.16	1.17	1.08	1.08	1.13	1.07	1.10	1.08	1.09	1.09	1.11	1.10	1.07	1.10	1.07	1.04
速动流动性比率	0.24	0.25	0.20	0.18	0.17	0.08	0.09	0.14	0.08	0.10	0.10	0.09	0.10	0.11	0.13	0.08	0.12	0.08	0.06
现金流动比率	0.23	0.25	0.20	0.17	0.17	0.08	0.09	0.14	0.07	0.09	0.09	0.09	0.10	0.10	0.12	0.08	0.12	0.08	0.06

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在观察期内保持相对稳定。从2019年3月31日的1.04到2023年9月30日的1.24，整体呈现小幅上升趋势。在2022年9月30日和2022年12月31日，比率显著提高，随后在2023年继续保持在较高水平。这表明短期偿债能力在后期有所增强。
速动流动性比率: 速动流动性比率的波动性较大。从2019年3月31日的0.06到2023年9月30日的0.2，整体呈现上升趋势，但期间有多次下降。2021年12月31日达到一个较高点0.14，随后略有下降，但在2022年和2023年显著提升。这表明企业排除存货影响后的短期偿债能力在后期得到改善，但仍需关注其波动性。
现金流动比率: 现金流动比率的趋势与速动流动性比率相似，也表现出波动性。从2019年3月31日的0.06到2023年9月30日的0.23，整体呈现上升趋势。2022年和2023年期间的增长尤为明显。这表明企业利用现金偿还短期债务的能力在后期有所增强，但同样需要关注其波动性。

总体而言，各项流动性比率均呈现上升趋势，尤其是在2022年和2023年。这可能表明企业在管理短期财务风险方面取得了进展，并且拥有更强的短期偿债能力。然而，速动流动性比率和现金流动比率的波动性值得关注，需要进一步分析其背后的原因。

Paycom Software Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产	2,562,966)	2,708,194)	3,054,691)	2,764,172)	2,228,362)	3,847,992)	4,434,296)	2,252,038)	3,313,182)	2,356,522)	2,624,207)	1,864,605)	1,778,316)	1,240,058)	1,651,561)	1,871,100)	1,012,975)	1,287,986)	1,549,484)
流动负债	2,069,910)	2,186,727)	2,565,098)	2,377,037)	1,897,755)	3,568,472)	4,112,531)	1,990,410)	3,086,273)	2,145,208)	2,425,574)	1,718,030)	1,627,801)	1,117,251)	1,497,915)	1,753,522)	918,478)	1,201,278)	1,483,710)
流动比率
流动资金比率¹	1.24	1.24	1.19	1.16	1.17	1.08	1.08	1.13	1.07	1.10	1.08	1.09	1.09	1.11	1.10	1.07	1.10	1.07	1.04

¹ Q3 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 2,562,966 ÷ 2,069,910 = 1.24

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动趋势。从2019年3月31日至2019年9月30日，流动资产有所下降，随后在2019年12月31日显著增加。2020年，流动资产继续波动，并在2020年9月30日达到较高水平。2021年，流动资产进一步增长，并在2021年9月30日达到峰值，随后在2021年12月31日有所回落。2022年，流动资产经历了显著的波动，在2022年3月31日达到较高水平，随后在2022年9月30日大幅下降。2023年，流动资产呈现相对稳定的增长趋势。
流动负债: 流动负债的趋势与流动资产相似，也表现出波动性。在2019年，流动负债先下降后上升。2020年，流动负债呈现波动，并在2020年12月31日达到较高水平。2021年，流动负债持续增长，并在2021年9月30日达到峰值，随后在2021年12月31日有所下降。2022年，流动负债经历了显著的波动，在2022年3月31日达到较高水平，随后在2022年9月30日大幅下降。2023年，流动负债呈现相对稳定的增长趋势。
流动资金比率: 流动资金比率在观察期内保持在相对稳定的范围内，大致在1.04到1.24之间。该比率在大多数时期都略高于1，表明短期偿债能力良好。在2019年和2020年，该比率相对稳定。2021年，该比率略有波动，但总体保持在1.07到1.13之间。2022年，该比率经历了更大的波动，但在2022年12月31日有所回升。2023年，该比率继续保持在较高水平，并在2023年3月31日和2023年6月30日达到1.24，表明短期偿债能力进一步增强。

总体而言，数据显示流动资产和流动负债都呈现出波动性，但流动资金比率保持在相对健康的水平，表明短期偿债能力基本稳定。需要注意的是，2022年流动资产和流动负债的波动幅度较大，可能需要进一步分析以了解其背后的原因。

Paycom Software Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	484,028)	536,545)	505,590)	400,730)	317,163)	279,039)	360,594)	277,978)	230,926)	202,362)	215,093)	151,710)	156,398)	113,518)	181,827)	133,667)	108,127)	94,814)	91,307)
应收帐款	15,548)	16,193)	17,802)	22,843)	14,896)	20,078)	17,945)	9,490)	13,004)	19,905)	19,792)	9,130)	12,355)	9,295)	8,059)	9,298)	2,609)	2,850)	3,835)
速动资产合计	499,576)	552,738)	523,392)	423,573)	332,059)	299,117)	378,539)	287,468)	243,930)	222,267)	234,885)	160,840)	168,753)	122,813)	189,886)	142,965)	110,736)	97,664)	95,142)

流动负债	2,069,910)	2,186,727)	2,565,098)	2,377,037)	1,897,755)	3,568,472)	4,112,531)	1,990,410)	3,086,273)	2,145,208)	2,425,574)	1,718,030)	1,627,801)	1,117,251)	1,497,915)	1,753,522)	918,478)	1,201,278)	1,483,710)
流动比率
速动流动性比率¹	0.24	0.25	0.20	0.18	0.17	0.08	0.09	0.14	0.08	0.10	0.10	0.09	0.10	0.11	0.13	0.08	0.12	0.08	0.06

¹ Q3 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 499,576 ÷ 2,069,910 = 0.24

以下是对相关财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现显著增长趋势。从2019年3月31日的95,142千美元增长至2023年9月30日的552,738千美元。增长并非线性，期间存在波动。例如，在2020年6月30日出现较明显的下降，随后又恢复增长。2022年3月31日达到峰值，之后略有回落，但整体仍保持较高水平。
流动负债: 流动负债的变动较为复杂。在2019年，流动负债呈现下降趋势，从1,483,710千美元降至918,478千美元。2019年末出现大幅增加，随后在2020年上半年有所回落。2021年流动负债再次显著增加，并在2022年3月31日达到最高点4,112,531千美元。之后，流动负债呈现下降趋势，至2023年9月30日的2,069,910千美元。
速动流动性比率: 速动流动性比率的波动与速动资产和流动负债的变动密切相关。该比率在观察期内整体呈现上升趋势，但波动较大。从2019年3月31日的0.06到2023年9月30日的0.24。2019年和2020年上半年，该比率较低，表明短期偿债能力相对较弱。2021年和2022年，该比率有所改善，尤其是在2023年上半年，达到相对较高的水平。然而，2023年9月30日略有下降，但仍高于早期水平。需要注意的是，该比率的数值相对较低，表明短期偿债能力可能存在一定风险，需要持续关注。

总体而言，速动资产的增长速度超过了流动负债的增长速度，导致速动流动性比率在观察期内有所改善。然而，流动负债的波动性较大，对速动流动性比率产生显著影响。持续关注速动资产和流动负债的变动趋势，以及速动流动性比率的水平，对于评估短期偿债能力至关重要。

Paycom Software Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	484,028)	536,545)	505,590)	400,730)	317,163)	279,039)	360,594)	277,978)	230,926)	202,362)	215,093)	151,710)	156,398)	113,518)	181,827)	133,667)	108,127)	94,814)	91,307)
现金资产总额	484,028)	536,545)	505,590)	400,730)	317,163)	279,039)	360,594)	277,978)	230,926)	202,362)	215,093)	151,710)	156,398)	113,518)	181,827)	133,667)	108,127)	94,814)	91,307)

流动负债	2,069,910)	2,186,727)	2,565,098)	2,377,037)	1,897,755)	3,568,472)	4,112,531)	1,990,410)	3,086,273)	2,145,208)	2,425,574)	1,718,030)	1,627,801)	1,117,251)	1,497,915)	1,753,522)	918,478)	1,201,278)	1,483,710)
流动比率
现金流动比率¹	0.23	0.25	0.20	0.17	0.17	0.08	0.09	0.14	0.07	0.09	0.09	0.09	0.10	0.10	0.12	0.08	0.12	0.08	0.06

¹ Q3 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 484,028 ÷ 2,069,910 = 0.23

以下是对所提供数据的分析报告。

现金资产总额: 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现显著的波动性。从2019年3月31日至2021年12月31日，整体趋势为上升，但期间存在季度间的起伏。2020年3月31日达到一个峰值，随后有所回落，并在2021年持续增长。2022年，现金资产总额经历了一次大幅下降，随后在2022年9月30日有所恢复，并在2023年继续增长，但增速放缓。2023年6月30日和9月30日的数据显示，现金资产总额出现小幅下降。
流动负债: 流动负债在观察期内也表现出波动性。2019年3月31日至2019年12月31日期间，流动负债呈现下降趋势，但在2020年12月31日达到一个峰值。2021年，流动负债持续上升，并在2021年9月30日达到最高点。2022年，流动负债大幅下降，并在2022年12月31日达到相对较低的水平。2023年，流动负债呈现小幅上升趋势，但整体水平低于2021年的峰值。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内相对较低，且波动幅度较大。该比率在0.06至0.25之间变化。2019年和2020年，该比率通常较低，表明短期偿债能力相对较弱。2021年，该比率略有改善，但仍处于较低水平。2022年9月30日和2023年3月31日，现金流动比率达到相对较高的水平，表明短期偿债能力有所增强。然而，2023年6月30日和9月30日的数据显示，该比率有所下降，需要进一步关注。

总体而言，数据显示该公司在现金管理和负债管理方面面临一定的挑战。现金资产总额和流动负债的波动性表明该公司可能受到外部因素或内部运营策略的影响。现金流动比率的较低水平表明该公司在短期偿债能力方面存在一定的风险，需要密切关注现金流状况和负债结构。

Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

流动性比率分析
季度数据

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速动流动性比率

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