Paycom Software Inc.、合并损益表结构（季度数据）
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截至 3 个月 |
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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经常性 |
98.14% | |
98.35% | |
98.40% | |
98.22% | |
98.20% | |
98.30% | |
98.49% | |
98.26% | |
98.09% | |
98.12% | |
98.37% | |
98.10% | |
98.03% | |
98.00% | |
98.40% | |
98.32% | |
97.94% | |
98.04% | |
98.46% | |
98.40% | |
98.16% | |
98.30% | |
98.68% | |
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|
实现和其他 |
1.86% | |
1.65% | |
1.60% | |
1.78% | |
1.80% | |
1.70% | |
1.51% | |
1.74% | |
1.91% | |
1.88% | |
1.63% | |
1.90% | |
1.97% | |
2.00% | |
1.60% | |
1.68% | |
2.06% | |
1.96% | |
1.54% | |
1.60% | |
1.84% | |
1.70% | |
1.32% | |
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|
收入 |
100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
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|
运营费用 |
-13.68% | |
-13.62% | |
-11.75% | |
-12.83% | |
-13.22% | |
-12.50% | |
-10.89% | |
-13.29% | |
-13.57% | |
-11.88% | |
-10.68% | |
-11.83% | |
-12.35% | |
-12.81% | |
-9.95% | |
-11.99% | |
-12.05% | |
-11.98% | |
-12.39% | |
-13.19% | |
-13.62% | |
-13.72% | |
-13.36% | |
|
|
折旧和摊销 |
-3.28% | |
-3.19% | |
-2.69% | |
-3.11% | |
-3.27% | |
-3.31% | |
-2.83% | |
-3.04% | |
-3.09% | |
-3.15% | |
-2.65% | |
-3.12% | |
-3.38% | |
-3.47% | |
-2.45% | |
-2.90% | |
-3.03% | |
-2.92% | |
-2.27% | |
-2.84% | |
-2.98% | |
-2.53% | |
-1.97% | |
|
|
收入成本 |
-16.97% |
|
-16.81% |
|
-14.44% |
|
-15.94% |
|
-16.49% |
|
-15.80% |
|
-13.71% |
|
-16.32% |
|
-16.66% |
|
-15.04% |
|
-13.33% |
|
-14.95% |
|
-15.73% |
|
-16.28% |
|
-12.40% |
|
-14.89% |
|
-15.08% |
|
-14.91% |
|
-14.66% |
|
-16.03% |
|
-16.60% |
|
-16.25% |
|
-15.34% |
|
|
|
毛利 |
83.03% |
|
83.19% |
|
85.56% |
|
84.06% |
|
83.51% |
|
84.20% |
|
86.29% |
|
83.68% |
|
83.34% |
|
84.96% |
|
86.67% |
|
85.05% |
|
84.27% |
|
83.72% |
|
87.60% |
|
85.11% |
|
84.92% |
|
85.09% |
|
85.34% |
|
83.97% |
|
83.40% |
|
83.75% |
|
84.66% |
|
|
|
销售和营销 |
-24.90% | |
-26.53% | |
-22.93% | |
-25.02% | |
-27.27% | |
-27.68% | |
-21.21% | |
-26.50% | |
-27.22% | |
-28.07% | |
-23.06% | |
-28.28% | |
-31.62% | |
-30.87% | |
-22.70% | |
-26.37% | |
-26.89% | |
-24.56% | |
-19.83% | |
-28.40% | |
-27.90% | |
-24.57% | |
-21.02% | |
|
|
研究与开发 |
-12.76% | |
-12.24% | |
-9.45% | |
-10.68% | |
-12.08% | |
-11.61% | |
-8.94% | |
-12.08% | |
-12.13% | |
-11.66% | |
-9.08% | |
-11.35% | |
-11.08% | |
-11.99% | |
-8.92% | |
-9.42% | |
-11.20% | |
-9.91% | |
-9.25% | |
-8.47% | |
-8.65% | |
-8.33% | |
-7.31% | |
|
|
一般和行政 |
-17.68% | |
-18.94% | |
-14.53% | |
-16.20% | |
-18.16% | |
-18.27% | |
-17.11% | |
-17.41% | |
-23.41% | |
-22.33% | |
-16.97% | |
-25.67% | |
-20.62% | |
-22.49% | |
-16.56% | |
-15.07% | |
-14.70% | |
-16.22% | |
-22.61% | |
-15.24% | |
-16.54% | |
-14.75% | |
-21.22% | |
|
|
折旧和摊销 |
-3.84% | |
-3.72% | |
-3.13% | |
-3.61% | |
-3.78% | |
-3.81% | |
-3.30% | |
-3.62% | |
-3.67% | |
-3.46% | |
-2.83% | |
-3.35% | |
-3.64% | |
-3.73% | |
-2.59% | |
-3.08% | |
-3.24% | |
-3.18% | |
-2.40% | |
-2.98% | |
-3.12% | |
-2.69% | |
-1.97% | |
|
|
管理费用 |
-59.18% |
|
-61.44% |
|
-50.03% |
|
-55.50% |
|
-61.29% |
|
-61.38% |
|
-50.57% |
|
-59.59% |
|
-66.44% |
|
-65.52% |
|
-51.94% |
|
-68.65% |
|
-66.95% |
|
-69.09% |
|
-50.77% |
|
-53.94% |
|
-56.03% |
|
-53.86% |
|
-54.08% |
|
-55.09% |
|
-56.21% |
|
-50.34% |
|
-51.52% |
|
|
|
营业收入 |
23.85% |
|
21.75% |
|
35.52% |
|
28.56% |
|
22.22% |
|
22.82% |
|
35.72% |
|
24.08% |
|
16.90% |
|
19.45% |
|
34.73% |
|
16.41% |
|
17.32% |
|
14.64% |
|
36.83% |
|
31.17% |
|
28.89% |
|
31.24% |
|
31.25% |
|
28.88% |
|
27.19% |
|
33.41% |
|
33.15% |
|
|
|
利息支出 |
-0.05% | |
-0.15% | |
-0.19% | |
-0.26% | |
-0.30% | |
-0.11% | |
-0.06% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
-0.01% | |
-0.08% | |
-0.15% | |
-0.15% | |
-0.14% | |
-0.23% | |
-0.29% | |
-0.03% | |
0.00% | |
|
|
其他收入（支出），净额 |
1.32% | |
1.54% | |
1.33% | |
2.46% | |
0.61% | |
0.28% | |
0.40% | |
0.48% | |
0.10% | |
0.06% | |
0.23% | |
0.16% | |
0.13% | |
0.09% | |
-0.38% | |
0.50% | |
0.11% | |
-0.16% | |
-0.05% | |
-0.24% | |
0.44% | |
0.40% | |
0.67% | |
|
|
所得税前利润 |
25.11% |
|
23.15% |
|
36.67% |
|
30.76% |
|
22.53% |
|
22.98% |
|
36.06% |
|
24.56% |
|
17.00% |
|
19.51% |
|
34.97% |
|
16.57% |
|
17.44% |
|
14.72% |
|
36.44% |
|
31.60% |
|
28.85% |
|
30.93% |
|
31.06% |
|
28.40% |
|
27.34% |
|
33.79% |
|
33.82% |
|
|
|
所得税准备金 |
-6.60% | |
-7.06% | |
-10.25% | |
-9.18% | |
-6.92% | |
-4.89% | |
-10.05% | |
-7.48% | |
-5.14% | |
2.08% | |
-11.23% | |
-5.54% | |
-3.46% | |
1.02% | |
-10.44% | |
-8.14% | |
-6.48% | |
-2.13% | |
-7.42% | |
-7.51% | |
-5.76% | |
-6.05% | |
-7.08% | |
|
|
净收入 |
18.51% |
|
16.08% |
|
26.41% |
|
21.57% |
|
15.61% |
|
18.10% |
|
26.00% |
|
17.08% |
|
11.86% |
|
21.59% |
|
23.74% |
|
11.03% |
|
13.98% |
|
15.74% |
|
26.00% |
|
23.46% |
|
22.37% |
|
28.80% |
|
23.65% |
|
20.90% |
|
21.58% |
|
27.73% |
|
26.74% |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从数据中可以观察到，该公司在各个时期的经常性收入占比始终保持在98%以上，显示公司具有较强的收入稳定性和高比例的经常性收入来源。这一持续的高比例表明其核心收入结构稳定，市场份额较稳固，波动性较小。
实现和其他收入的占比始终较低，且变化较小，基本稳定在1%至2%之间。这表明公司收入中偶发或非核心收入的部分占比较有限，其业务主要由经常性收入支撑，风险较为分散。
收入总额（收入百分比为100%）保持稳定，没有明显的增长或下降，说明公司在试图维持规模的同时，整体收入水平较为平稳，没有出现突发性的大幅波动。
营业利润率（由营业收入占比表现）波动较大，从2018年的大约33%波动到2020年中期的低点约14%，随后逐步回升至2021年和2022年的30-36%区间。这反映出公司盈利能力在不同时间段存在一定周期性波动，但总体趋势在逐步改善，尤其是在2020年后，盈利水平明显提升。
在各项运营成本中，销售和营销支出所占比例显著较高，平均在20%到30%之间，且期间有一定波动，尤其在2020年及其后期，支出占比有所上升，可能反映市场推广和拓展的加大。这一部分的较高比例对利润率形成压力，但也表明公司在积极推动市场增长。
研发投入呈现一定程度的增长趋势，特别是在2020年及以后，研发支出比例显著上升，显示公司在持续进行技术创新和服务优化的投入，旨在增强竞争力，这对未来的增长具有潜在推动作用。
管理费用的比例在50%到70%之间波动，最高点出现在2020年，随后的年份逐步下降。这部分费用较高，可能与公司规模、管理结构扩张及行政支出的增加有关，但整体呈现出逐步控制和优化的趋势。
毛利率基本保持在83%到87%的范围内，显示公司产品的盈利能力相对稳定。尽管在某些季度出现小幅下滑，但总体水平表明其产品或服务具有较强的盈利性。
净收入的百分比在不同期间有较大波动，从2020年第二季度的低点（约13-15%）逐步回升至2021年和2022年的较高水平（20-26%），说明公司在盈利能力方面经历了调整和改善，特别是在2021年至2022年间表现出优化趋势。2023年部分季度净收入比例略有下降，但整体依然较为稳健。
公司利息支出始终维持在较低水平，甚至在一些季度接近零，显示公司财务杠杆水平较低，债务负担较轻，有利于财务稳健性。
其他收入/支出在不同季度表现出一定的波动，但占比普遍较小，未对整体财务表现产生显著影响。
综上所述，该公司展现出稳定且较高的核心收入比例，盈利水平波动后有逐步改善的趋势。营销及研发投入的增加表明公司在积极布局未来增长点，管理费用逐步趋于合理。整体财务状况稳健，盈利能力存在提升潜力，未来应关注成本控制及市场拓展的持续效果，以保持其竞争优势和盈利稳定性。
