现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Paycom Software Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
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截至 3 个月 |
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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|
|
净收入 |
75,219) | |
64,516) | |
119,296) | |
79,951) | |
52,153) | |
57,355) | |
91,930) | |
48,687) | |
30,379) | |
52,278) | |
64,616) | |
24,367) | |
27,482) | |
28,589) | |
63,015) | |
45,380) | |
39,152) | |
48,762) | |
47,282) | |
31,414) | |
28,769) | |
35,722) | |
41,160) | |
|
|
折旧和摊销 |
28,949) | |
27,738) | |
26,272) | |
24,916) | |
23,560) | |
22,568) | |
21,655) | |
18,968) | |
17,321) | |
16,017) | |
14,916) | |
14,300) | |
13,783) | |
13,075) | |
12,215) | |
11,567) | |
10,969) | |
10,328) | |
9,347) | |
8,747) | |
8,128) | |
6,713) | |
6,069) | |
|
|
可供出售证券的折扣增加 |
(134) | |
(129) | |
(124) | |
(148) | |
(235) | |
(334) | |
(303) | |
(176) | |
(93) | |
(106) | |
(77) | |
(189) | |
(400) | |
(507) | |
(467) | |
(294) | |
(279) | |
(202) | |
(165) | |
(252) | |
(367) | |
(316) | |
(177) | |
|
|
非现金营销费用 |
424) | |
421) | |
418) | |
414) | |
444) | |
439) | |
437) | |
433) | |
461) | |
157) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
财产和设备处置的（收益）损失 |
(12) | |
(8) | |
(13) | |
(150) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
14) | |
—) | |
132) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
债务发行成本摊销 |
326) | |
312) | |
308) | |
315) | |
365) | |
158) | |
9) | |
9) | |
9) | |
9) | |
9) | |
9) | |
8) | |
10) | |
9) | |
9) | |
9) | |
8) | |
9) | |
8) | |
9) | |
9) | |
6) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
33,198) | |
35,366) | |
27,819) | |
24,083) | |
24,492) | |
24,268) | |
22,055) | |
21,142) | |
28,991) | |
23,792) | |
23,581) | |
33,577) | |
19,502) | |
21,218) | |
15,811) | |
6,146) | |
4,454) | |
5,597) | |
31,071) | |
5,068) | |
4,587) | |
3,699) | |
23,222) | |
|
|
清偿债务损失 |
1,222) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
为衍生工具结算支付的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
505) | |
(126) | |
(174) | |
(183) | |
(140) | |
(186) | |
(232) | |
(189) | |
(191) | |
(164) | |
(69) | |
(55) | |
(23) | |
(2) | |
(1) | |
(20) | |
(37) | |
(52) | |
(79) | |
|
|
衍生品的（收益）损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(191) | |
(279) | |
(1,089) | |
(357) | |
(18) | |
137) | |
(424) | |
(49) | |
103) | |
295) | |
1,644) | |
(333) | |
413) | |
836) | |
540) | |
780) | |
(249) | |
(272) | |
(738) | |
|
|
递延所得税净额 |
2,183) | |
3,356) | |
(1,650) | |
1,631) | |
4,805) | |
686) | |
(10,332) | |
20,276) | |
6,145) | |
3,747) | |
2,738) | |
10,177) | |
3,885) | |
5,927) | |
1,392) | |
5,296) | |
6,279) | |
5,714) | |
3,722) | |
6,000) | |
4,843) | |
5,962) | |
4,272) | |
|
|
其他 |
(93) | |
33) | |
78) | |
21) | |
(227) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应收帐款 |
645) | |
1,609) | |
5,041) | |
(7,947) | |
5,182) | |
(2,133) | |
(8,455) | |
3,514) | |
6,901) | |
(113) | |
(10,662) | |
3,225) | |
(3,060) | |
(1,236) | |
1,239) | |
(6,689) | |
241) | |
985) | |
(421) | |
(1,201) | |
201) | |
(64) | |
(774) | |
|
|
预付费用 |
1,752) | |
(3,613) | |
(6,984) | |
4,706) | |
2,847) | |
(9,191) | |
(4,859) | |
2,914) | |
5,641) | |
(8,175) | |
(6,255) | |
2,903) | |
4,230) | |
(7,134) | |
(4,292) | |
(837) | |
(1,459) | |
(2,109) | |
(1,498) | |
276) | |
91) | |
(1,024) | |
(2,019) | |
|
|
库存 |
39) | |
(49) | |
385) | |
(251) | |
1,193) | |
(1,290) | |
124) | |
384) | |
17) | |
205) | |
(125) | |
(73) | |
465) | |
(687) | |
254) | |
(222) | |
67) | |
(237) | |
(11) | |
(250) | |
(113) | |
250) | |
(193) | |
|
|
其他资产 |
(6,716) | |
(11,980) | |
2,923) | |
(3,803) | |
(4,796) | |
(2,338) | |
(2,970) | |
(8,533) | |
(960) | |
1,072) | |
559) | |
2,037) | |
(2,644) | |
688) | |
(1,801) | |
(1,188) | |
112) | |
(1,777) | |
(702) | |
(651) | |
42) | |
412) | |
(565) | |
|
|
递延合同成本 |
(25,115) | |
(23,970) | |
(38,519) | |
(35,806) | |
(28,888) | |
(21,485) | |
(36,261) | |
(35,315) | |
(23,148) | |
(18,318) | |
(26,575) | |
(32,854) | |
(16,434) | |
(12,858) | |
(27,630) | |
(22,550) | |
(16,063) | |
(14,177) | |
(23,414) | |
(20,849) | |
(12,394) | |
(9,775) | |
(17,712) | |
|
|
应付帐款 |
2,146) | |
(5,632) | |
(4,645) | |
7,517) | |
(3,496) | |
2,249) | |
5,406) | |
(2,319) | |
(608) | |
1,464) | |
803) | |
(2,962) | |
5,508) | |
(1,425) | |
408) | |
749) | |
314) | |
(33) | |
(1,251) | |
(710) | |
1,196) | |
1,303) | |
(710) | |
|
|
所得税，净额 |
(8,832) | |
(21,288) | |
24,933) | |
9,585) | |
(14,948) | |
(23,400) | |
39,593) | |
(6,202) | |
(2,214) | |
(20,974) | |
23,424) | |
(1,167) | |
(4,956) | |
(20,277) | |
19,973) | |
5,492) | |
1,104) | |
(14,142) | |
7,488) | |
2,494) | |
(854) | |
(2,568) | |
4,013) | |
|
|
应计佣金和奖金 |
(1,456) | |
4,285) | |
(10,845) | |
9,402) | |
4,239) | |
2,750) | |
(10,309) | |
9,926) | |
2,513) | |
3,137) | |
(6,922) | |
5,763) | |
1,401) | |
877) | |
(6,681) | |
3,911) | |
532) | |
3,347) | |
(6,118) | |
4,217) | |
2,013) | |
1,836) | |
(6,980) | |
|
|
应计工资单和假期 |
(8,817) | |
13,789) | |
(8,835) | |
8,954) | |
(5,733) | |
(1,036) | |
8,579) | |
(1,879) | |
7,498) | |
(3,994) | |
8,105) | |
(3,194) | |
8,774) | |
(2,210) | |
6,289) | |
(2,802) | |
6,112) | |
(2,946) | |
3,765) | |
(2,196) | |
4,042) | |
(2,427) | |
4,307) | |
|
|
递延收入 |
4,085) | |
3,431) | |
3,386) | |
3,405) | |
5,131) | |
4,064) | |
3,390) | |
3,549) | |
5,419) | |
3,465) | |
2,167) | |
1,439) | |
4,500) | |
2,432) | |
2,211) | |
2,879) | |
3,361) | |
2,493) | |
2,860) | |
3,837) | |
3,625) | |
3,412) | |
2,153) | |
|
|
应计费用和其他流动负债 |
(435) | |
17,701) | |
6,859) | |
1,661) | |
1,287) | |
(1,198) | |
(1,195) | |
14,887) | |
(934) | |
3,372) | |
(321) | |
(4,241) | |
4,860) | |
(1,131) | |
(1,490) | |
1,385) | |
(1,644) | |
(103) | |
7,923) | |
2,256) | |
2,453) | |
(443) | |
2,232) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
(42,704) |
|
(25,717) |
|
(26,301) |
|
(2,577) |
|
(37,982) |
|
(53,008) |
|
(6,957) |
|
(19,074) |
|
125) |
|
(38,859) |
|
(15,802) |
|
(29,124) |
|
2,644) |
|
(42,961) |
|
(11,520) |
|
(19,872) |
|
(7,323) |
|
(28,699) |
|
(11,379) |
|
(12,777) |
|
302) |
|
(9,088) |
|
(16,248) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
23,359) |
|
41,372) |
|
26,807) |
|
48,505) |
|
15,536) |
|
(5,628) |
|
25,301) |
|
41,038) |
|
52,815) |
|
4,708) |
|
24,841) |
|
28,512) |
|
39,334) |
|
(3,107) |
|
19,015) |
|
2,464) |
|
14,499) |
|
(6,420) |
|
33,144) |
|
7,554) |
|
17,216) |
|
6,655) |
|
16,327) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
98,578) |
|
105,888) |
|
146,103) |
|
128,456) |
|
67,689) |
|
51,727) |
|
117,231) |
|
89,725) |
|
83,194) |
|
56,986) |
|
89,457) |
|
52,879) |
|
66,816) |
|
25,482) |
|
82,030) |
|
47,844) |
|
53,651) |
|
42,342) |
|
80,426) |
|
38,968) |
|
45,985) |
|
42,377) |
|
57,487) |
|
|
|
从为客户持有的基金中购买投资 |
—) | |
—) | |
(25,000) | |
—) | |
(34,929) | |
(64,637) | |
(169,152) | |
(228,059) | |
(28,709) | |
(94,836) | |
(47,215) | |
(114,898) | |
(9,980) | |
(29,975) | |
(177,903) | |
(134,543) | |
(14,843) | |
(29,625) | |
(16,800) | |
(7,450) | |
(36,659) | |
(33,270) | |
(67,632) | |
|
|
为客户持有的基金的投资收益 |
—) | |
—) | |
25,000) | |
53,499) | |
49,731) | |
143,000) | |
136,000) | |
72,341) | |
40,000) | |
75,000) | |
80,000) | |
215,388) | |
23,250) | |
50,343) | |
20,000) | |
15,000) | |
20,000) | |
19,700) | |
14,500) | |
60,000) | |
24,000) | |
49,000) | |
22,500) | |
|
|
为客户持有的资金净变化 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(117,338) | |
10,566) | |
179,459) | |
39,350) | |
|
|
购买无形资产 |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,120) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,000) | |
(1,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买财产和设备 |
(52,287) | |
(42,804) | |
(40,618) | |
(40,637) | |
(24,320) | |
(33,247) | |
(34,474) | |
(33,974) | |
(23,986) | |
(37,402) | |
(25,330) | |
(20,600) | |
(21,044) | |
(26,732) | |
(25,726) | |
(21,854) | |
(36,375) | |
(19,816) | |
(14,889) | |
(15,642) | |
(12,391) | |
(13,165) | |
(18,708) | |
|
|
出售财产和设备的收益 |
23) | |
44) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(52,264) |
|
(42,760) |
|
(40,618) |
|
8,742) |
|
(9,518) |
|
45,116) |
|
(67,626) |
|
(193,692) |
|
(14,195) |
|
(57,238) |
|
7,455) |
|
79,890) |
|
(7,774) |
|
(6,364) |
|
(183,629) |
|
(141,397) |
|
(31,218) |
|
(29,741) |
|
(17,189) |
|
(80,430) |
|
(14,484) |
|
182,024) |
|
(24,490) |
|
|
|
发行债券所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
29,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
回购普通股 |
(74,994) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(94,652) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(44,042) | |
(7,998) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(62,331) | |
(1,168) | |
(36,690) | |
(4,999) | |
|
|
与净股票结算相关的已支付预扣税 |
(1,553) | |
(10,441) | |
(626) | |
(154) | |
(224) | |
(4,575) | |
(218) | |
(4,431) | |
(28,794) | |
(31,978) | |
(377) | |
(36,712) | |
(2,850) | |
(23,079) | |
(170) | |
(299) | |
(3,800) | |
(18,760) | |
(19,669) | |
(133) | |
(1,929) | |
(6,315) | |
(11,871) | |
|
|
偿还长期债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(28,843) | |
(444) | |
(444) | |
(443) | |
(444) | |
(444) | |
(444) | |
(443) | |
(444) | |
(444) | |
(444) | |
(443) | |
(444) | |
(444) | |
(444) | |
(444) | |
—) | |
—) | |
|
|
已支付的股息 |
(21,636) | |
(21,731) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
客户资金义务净变化 |
(104,511) | |
(385,181) | |
183,629) | |
453,611) | |
(1,671,478) | |
(520,530) | |
2,099,530) | |
(1,113,400) | |
934,601) | |
(274,312) | |
686,190) | |
91,138) | |
488,822) | |
(358,844) | |
(270,399) | |
826,860) | |
(290,890) | |
(278,657) | |
437,678) | |
65,040) | |
2,460) | |
(194,873) | |
5,959) | |
|
|
支付债券发行费用 |
(649) | |
—) | |
—) | |
1) | |
(5,140) | |
(1,297) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(16) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
(14) | |
(42) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(203,343) |
|
(417,353) |
|
183,003) |
|
453,458) |
|
(1,676,842) |
|
(620,897) |
|
2,098,868) |
|
(1,118,275) |
|
905,364) |
|
(306,734) |
|
685,369) |
|
53,982) |
|
485,529) |
|
(426,409) |
|
(279,011) |
|
826,117) |
|
(295,133) |
|
(297,877) |
|
417,565) |
|
2,132) |
|
(1,083) |
|
(237,892) |
|
(10,953) |
|
|
|
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的增（减） |
(157,029) |
|
(354,225) |
|
288,488) |
|
590,656) |
|
(1,618,671) |
|
(524,054) |
|
2,148,473) |
|
(1,222,242) |
|
974,363) |
|
(306,986) |
|
782,281) |
|
186,751) |
|
544,571) |
|
(407,291) |
|
(380,610) |
|
732,564) |
|
(272,700) |
|
(285,276) |
|
480,802) |
|
(39,330) |
|
30,418) |
|
(13,491) |
|
22,044) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到公司的经营活动现金流持续处于较高水平，且在不同年份表现出一定的波动性。从2018年3月31日至2023年9月30日，经营活动产生的现金净额显示出增长趋势，尤其在2020年之后出现显著上升，达到较高的峰值。这表明公司在运营方面具有较强的现金生成能力，其经营效率和盈利质量可能处于较好的状态，尤其是在2020年至2021年间，受益于COVID-19疫情带来的特殊市场环境变化，经营现金流的提升尤为明显。
资本支出方面，包括购买财产和设备的支出，整体呈现增加的趋势，特别是在2020年至2022年期间，支出规模显著扩大，表明公司在持续进行基础设施和资本投资，以支持未来的增长。这也与公司投向设备和无形资产方面的支出增加对应，反映出其在扩大生产能力或加强技术基础方面的投入意图。同时，出售财产和设备的收益表现出不稳定，偶有大额收益出现，且在部分时间段内，无形资产和财产设备的购买支出占比较高，对现金流产生一定压力。
在融资活动方面，公司经历了较大规模的筹资变动。发行债券的融资规模在某些时期显著增加，特别是在2020年和2021年前后，为公司提供了大量的资金支持，但伴随着债务偿还和股东回购的活动，也导致现金净额波动剧烈。特别是在2022年和2023年前几个月，回购普通股的规模达到了较高水平，显示出公司在资本管理方面的积极措施以提升每股价值，但也牺牲了一定的流动性。同时，公司支付的股息在2022年达到峰值，反映公司对股东回报的重视。
从现金及等价物的变化来看，公司整体现金储备在某些时期经历剧烈变动。例如，2021年末和2022年间，现金余额出现了大幅增加，随后又在2023年出现显著减少，显示出公司在不同阶段的现金管理策略和资金运作的高度波动。这类变动也与筹资活动的剧烈变动相呼应，说明公司在资本结构优化和现金流管理方面可能在积极调整，以应对市场环境和资本运作需求。
在负债方面，长期债务的偿还主要集中在某些时间段，特别是在2022年及之前的时期，显示出公司在债务管理方面进行偿还和调整。同时，递延税款及递延合同成本的变化也提示公司存在税务和合同项下的财务筹划，部分递延税项的负债或资产变化与整体利润和现金流的波动对应。此外，其他资产项目和应收账款、预付费用对现金流的影响具有一定的变动性，亦反映出公司在运营资金管理方面的策略调整和应收应付账款等流动负债的波动。
总体而言，公司在研究期间表现出强势的经营现金流支撑，公司持续加大资本投入以扩展业务，融资策略趋于多元化，但伴随着资本和债务的剧烈波动，反映出财务策略的积极调整及短期内的财务压力。在未来的财务规划中，保持稳定的现金流以及合理的融资与回购策略，将是保障公司持续运营及增长的关键因素。
