价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Stryker Corp., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在五个年度期间的经营活动现金净额稳步增长，从2017年的1,559百万逐步提升至2021年的3,263百万，显示出公司经营活动的持续扩展和现金创造能力的增强。尤其是在2018年，经营现金流出现显著增长，达到了2,610百万，相较于前一年显著提升，可能反映了公司运营效率的改善或收入结构的优化。
自由现金流与权益比率（FCFE）亦显示出积极的趋势，2017年为1,260百万，至2018年激增至4,494百万，表明公司在该年度实现了极大的自由现金流增长，可能得益于销售收入的增长、成本控制的改善或资本支出的优化。然而，在随后的几年中，FCFE数值有所波动，分别为2019年的2,835百万、2020年的3,779百万，显示公司在保持较高的自由现金流水平方面持续表现良好，但在2021年出现了下降，至1,585百万，表明某些年度可能出现了更高的资本支出或其他现金流出项的增加，导致自由现金流相对减少。
总体而言，该公司的现金流状况显示出稳健的成长轨迹，经营现金流和自由现金流均表现出持续改善的势头，反映出较强的运营效率和资金管理能力。然而，FCFE的波动也提示投资者应关注未来资本支出及其对现金流的潜在影响，以判断公司的持续现金创造能力。公司管理层在保持现金流增长的同时，应关注资本支出和财务结构的优化，以确保财务健康和未来稳定发展。
价格与 FCFE 比当前
Stryker Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 378,154,080 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 1,585) |
| 每股FCFE | 4.19 |
| 当前股价 （P） | 241.26 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 57.56 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Abbott Laboratories | 37.41 |
| Elevance Health Inc. | 6.84 |
| Intuitive Surgical Inc. | 156.43 |
| Medtronic PLC | 17.74 |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.48 |
| P/FCFE扇形 | |
| 医疗保健设备与服务 | 19.74 |
| P/FCFE工业 | |
| 保健 | 22.74 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Stryker Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 377,544,686 | 376,200,942 | 374,575,145 | 372,664,636 | 374,642,060 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 1,585) | 3,779) | 2,835) | 4,494) | 1,260) | |
| 每股FCFE4 | 4.20 | 10.05 | 7.57 | 12.06 | 3.36 | |
| 股价1, 3 | 251.65 | 245.34 | 218.24 | 180.75 | 148.01 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 59.94 | 24.42 | 28.84 | 14.99 | 44.01 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Abbott Laboratories | 24.52 | 38.42 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 11.07 | 7.75 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 58.39 | 81.15 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 38.91 | 23.06 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20.11 | 13.93 | — | — | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 22.14 | 18.61 | — | — | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 保健 | 17.94 | 17.51 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Stryker Corp.年报备案日的收盘价
4 2021 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 1,585,000,000 ÷ 377,544,686 = 4.20
5 2021 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 251.65 ÷ 4.20 = 59.94
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
通过对该公司五个年度的财务数据进行分析，可以观察到以下几个关键趋势和特征：
- 股价走势
- 公司股价呈现持续攀升的趋势，从2017年底的148.01美元逐步上升至2021年底的251.65美元。期间，股价在2018年显著增长，随后几年的增长幅度趋于平缓，至2020年略有增长，2021年则略有加快。这表明投资者对公司整体表现和未来前景保持积极态度，股价不断创新高。
- 每股自由现金流（FCFE）
- 每股FCFE在2017年为3.36美元，在2018年大幅增长至12.06美元，显示公司在那一年实现了显著的现金收入增强。随后，FCFE在2019年有所回落至7.57美元，但在2020年重新回升到10.05美元。2021年又大幅下降至4.2美元，可能反映出公司在该年度的现金流出增加或盈利能力调整。整体来看，FCFE波动明显，动荡或受公司资本支出变化、运营效率及投资策略影响较大。
- 估值倍数（P/FCFE）
- 该比率从2017年的44.01逐步下降到2018年的14.99，显示市场对公司每股现金流的估值大幅降低，可能因为投资者对公司未来现金流的预期变得更为谨慎。之后，该比率经历了起伏：在2019年升至28.84，2020年又下降至24.42，显示市场估值在调整，但仍然处于较高的水平。2021年，该比率突然升至59.94，远高于前期平均水平，可能暗示市场对公司未来现金流的预期极为乐观或者股价上涨的速度超过现金流的增长，存在估值偏高的风险。
总体而言，该公司股票价格的持续上涨反映出市场对于其长期成长潜力的认可。然而，FCFE的波动和P/FCFE的极端变化提示投资者应警惕现金流的实际稳健性以及估值的合理性。特别是在2021年P/FCFE显著上升的背景下，需关注公司是否存在估值泡沫的风险或未来现金流的可持续性问题。未来的分析应结合其他财务指标和行业环境，以更全面评估公司的财务健康状况和投资价值。