市净收入比 （P/E）
自 2005 年以来
计算
Bed Bath & Beyond Inc.、 P/E、长期趋势计算
| P/E | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 净收益（亏损）1 (以千计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年4月21日 | — | = | 16.34 | ÷ | -7.01 | -7.01 | = | -559,623 | ÷ | 79,845,789 | |
| 2021年4月22日 | — | = | 26.42 | ÷ | -1.38 | -1.38 | = | -150,773 | ÷ | 109,122,398 | |
| 2020年4月29日 | — | = | 6.59 | ÷ | -4.85 | -4.85 | = | -613,816 | ÷ | 126,553,062 | |
| 2019年4月30日 | — | = | 16.71 | ÷ | -1.04 | -1.04 | = | -137,224 | ÷ | 132,089,269 | |
| 2018年5月2日 | 5.78 | = | 17.50 | ÷ | 3.03 | 3.03 | = | 424,858 | ÷ | 140,311,297 | |
| 2017年4月25日 | 8.34 | = | 39.36 | ÷ | 4.72 | 4.72 | = | 685,108 | ÷ | 145,153,735 | |
| 2016年4月26日 | 9.13 | = | 49.32 | ÷ | 5.40 | 5.40 | = | 841,489 | ÷ | 155,832,064 | |
| 2015年4月28日 | 12.88 | = | 71.19 | ÷ | 5.53 | 5.53 | = | 957,474 | ÷ | 173,182,037 | |
| 2014年4月29日 | 12.42 | = | 62.23 | ÷ | 5.01 | 5.01 | = | 1,022,290 | ÷ | 204,016,305 | |
| 2013年4月30日 | 14.59 | = | 68.80 | ÷ | 4.72 | 4.72 | = | 1,037,788 | ÷ | 220,044,578 | |
| 2012年4月24日 | 16.00 | = | 67.71 | ÷ | 4.23 | 4.23 | = | 989,537 | ÷ | 233,773,500 | |
| 2011年4月26日 | 18.05 | = | 57.13 | ÷ | 3.16 | 3.16 | = | 791,333 | ÷ | 250,063,186 | |
| 2010年4月27日 | 20.31 | = | 46.30 | ÷ | 2.28 | 2.28 | = | 600,033 | ÷ | 263,260,391 | |
| 2009年4月28日 | 18.47 | = | 30.24 | ÷ | 1.64 | 1.64 | = | 425,123 | ÷ | 259,664,269 | |
| 2008年4月30日 | 14.95 | = | 32.50 | ÷ | 2.17 | 2.17 | = | 562,808 | ÷ | 258,923,423 | |
| 2007年5月2日 | 19.21 | = | 41.20 | ÷ | 2.14 | 2.14 | = | 594,244 | ÷ | 277,125,199 | |
| 2006年5月12日 | 18.36 | = | 37.26 | ÷ | 2.03 | 2.03 | = | 572,847 | ÷ | 282,233,013 | |
| 2005年5月12日 | 21.68 | = | 37.23 | ÷ | 1.72 | 1.72 | = | 504,964 | ÷ | 294,106,233 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-K (报告日期： 2017-02-25), 10-K (报告日期： 2016-02-27), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-03-01), 10-K (报告日期： 2013-03-02), 10-K (报告日期： 2012-02-25), 10-K (报告日期： 2011-02-26), 10-K (报告日期： 2010-02-27), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-03-01), 10-K (报告日期： 2007-03-03), 10-K (报告日期： 2006-02-25), 10-K (报告日期： 2005-02-26).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 Bed Bath & Beyond Inc. 年报提交日期的收市价
- 数据概览与质量要点
- 所给时间序列覆盖 2005 年至 2022 年，单位分别为美元（股价、EPS）与市盈率（P/E）。空值表示数据缺失。核心可观察到的模式是：在前期（约 2005–2015 年）股价与盈利呈较为稳定的上升态势，随后在 2018 年前后出现盈利转负、股价急速下行的结构性变化，随后又经历短暂的反弹与再度回落。P/E 比率在可计算区间（大致 2005–2017 年）呈持续下行趋势，但在盈利转负后数据缺失，导致对后续估值水平的直接比较受限。总体而言，数据揭示盈利能力的显著恶化与市场估值的显著波动之间的强相关性。
- 股价趋势分析
- 在2005–2015年间，股价呈波动上升态势，2007年达到约41.2美元，2010–2013年区间持续走高，2013年达到约68.8美元，2015年再度攀升至约71.19美元，随后进入下行阶段。2016年至2017年股价逐步回落至约39.36美元。2018年起出现显著下挫，至约17.5美元，2019年约16.71美元，2020年降至约6.59美元，呈剧烈下跌态势。2021年短期反弹至约26.42美元，2022年再度回落至约16.34美元，显示出高度的波动性与不稳定的市场定价。总体呈现出：后期的下跌幅度远超前期的上涨幅度，且在 2020 年附近达到极端低位后，尾部存在短暂反弹但趋势并不明确向上。
- 每股收益（EPS）趋势分析
- 2005–2017 年间 EPS 持续正向攀升，2005 年至 2015 年区间从 1.72 增至 5.53，2016 年略降至 5.40，2017 年回落至 4.72，显示盈利能力在中期达到相对高位但趋于温和的下降压力。2018 年降至 3.03，2019 年首次转负，达到 -1.04，2020 年进一步恶化至 -4.85；2021 年回升至 -1.38，但仍为负值，2022 年继续恶化至 -7.01，呈现出持续亏损的态势。该序列的转折点集中在 2018 年之后，亏损规模在随后的年度中逐步扩大，反映出盈利能力的结构性恶化与经营压力的显著增加。
- 市盈率（P/E）趋势及关系
- 可计算区间为 2005–2017 年，P/E 值从 21.68（2005 年）逐步下行至 8.34（2017 年），整体呈持续收敛态势；2012–2014 年间波动略有放大，分别达到 16.0、14.59、12.42、12.88 等水平。到 2016 年下降至 9.13，2017 年降至 8.34，显示市场对未来盈利增速的预期明显趋于保守。在 2018 年及之后，由于 EPS 转负，P/E 数据缺失，无法对后续估值水平进行直接对比与解读，因此对后续估值的判断将高度依赖于对盈利质量与现金流等其他指标的分析。总体而言，前期的估值倍数呈压缩趋势，与盈利能力的稳健性下降相一致；但在盈利转负后，P/E 的缺失也揭示了单一市盈率在负盈利情况下的局限性。
- 综合洞察与潜在风险
- 股价与 EPS 的演变呈高度一致的结构性关系：在利润水平维持正向并处于上升区间时，股价经历较为稳健的提升；当盈利能力在 2018 年后显著恶化并进入亏损阶段，股价也随之持续下行，且跌幅在 2018–2020 年间达到比较极端的水平。P/E 的下降趋势与盈利改善乏力之间存在共振效应，且在利润转负后，缺乏可直接计算的 P/E 使得估值判断变得更加依赖对现金流与负债状况等其他因素的分析。若以 EPS 的持续亏损为信号，后续股价的反弹潜力需要依赖于盈利质量的改善、成本结构的优化、以及对流动性与债务水平的有效管理。数据缺口（尤其在 2018–2022 年段的 P/E 数据缺失）增加了对估值水平的解释难度，提示需要补充其他财务指标以获得更完整的风险评估。总体而言，宏观上呈现出“盈利改善驱动股价提升、盈利恶化导致估值与股价承压”的模式，但最近期的波动性与亏损态势意味着未来仍存在显著不确定性与较高的风险。
- 结论与后续关注点
- 基于现有数据，核心判断是：在分析时期内，该主体经历了长期盈利能力的上升阶段并在中后期出现显著的盈利恶化，随之而来的是股价的剧烈波动与估值多重性的下降。盈利转负的信号在 2019 年以后逐步放大，2020 年达到极端水平，2021 年短暂反弹后继续表现出不稳定的趋势。P/E 在可用区间内呈持续收敛，但随后缺失，意味着单一市盈率难以在负盈利情形下提供稳定的估值指引。为获得更全面的判断，需要获取补充数据，包括但不限于收入、毛利率、经营利润、自由现金流、偿债能力与资本结构等关键指标，以及对未来盈利路径、成本结构优化与市场环境变化的情景分析。短期关注点应放在盈利结构的恢复迹象、现金流的稳定性、债务水平的可持续性，以及对潜在重大经营调整或重组的暴露程度。若未来数据能够提供持续的正向盈利增长与现金流改善，或有利于修复估值与股价的信号；反之，持续亏损与高波动将维持较高的风险敞口。以上结论基于现有可用数据，需结合更多财务与经营信息进行综合验证。
与竞争对手的比较
Bed Bath & Beyond Inc.、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较
| Bed Bath & Beyond Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年4月21日 | — | — | 19.94 | 17.84 | 22.20 |
| 2021年4月22日 | — | 48.08 | 24.51 | 22.36 | 881.78 |
| 2020年4月29日 | — | 78.20 | 17.38 | 11.96 | 17.13 |
| 2019年4月30日 | — | 86.30 | 18.87 | 37.80 | 21.11 |
| 2018年5月2日 | 5.78 | 79.30 | 23.51 | 20.26 | 20.19 |
| 2017年4月25日 | 8.34 | 228.25 | 22.37 | 22.62 | 22.11 |
| 2016年4月26日 | 9.13 | 166.52 | 23.32 | 26.67 | 22.87 |
| 2015年4月28日 | 12.88 | 463.73 | 23.15 | 26.24 | 21.62 |
| 2014年4月29日 | 12.42 | — | 20.18 | 21.79 | 20.15 |
| 2013年4月30日 | 14.59 | 601.07 | 22.86 | 21.13 | 17.99 |
| 2012年4月24日 | 16.00 | — | 19.49 | 20.46 | 19.73 |
| 2011年4月26日 | 18.05 | 129.38 | 18.15 | 17.66 | 14.54 |
| 2010年4月27日 | 20.31 | 67.02 | 20.76 | 19.70 | 14.57 |
| 2009年4月28日 | 18.47 | 61.80 | 18.59 | 12.26 | 12.02 |
| 2008年4月30日 | 14.95 | 39.07 | 11.24 | 12.74 | 18.61 |
| 2007年5月2日 | 19.21 | 65.85 | 12.59 | 15.42 | 16.30 |
| 2006年5月12日 | 18.36 | 88.17 | 15.57 | 18.31 | 16.91 |
| 2005年5月12日 | 21.68 | 45.52 | 16.29 | 19.15 | 17.81 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-K (报告日期： 2017-02-25), 10-K (报告日期： 2016-02-27), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-03-01), 10-K (报告日期： 2013-03-02), 10-K (报告日期： 2012-02-25), 10-K (报告日期： 2011-02-26), 10-K (报告日期： 2010-02-27), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-03-01), 10-K (报告日期： 2007-03-03), 10-K (报告日期： 2006-02-25), 10-K (报告日期： 2005-02-26).
与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
Bed Bath & Beyond Inc.、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
| Bed Bath & Beyond Inc. | 非必需消费品分销和零售 | |
|---|---|---|
| 2022年4月21日 | — | 63.32 |
| 2021年4月22日 | — | 40.84 |
| 2020年4月29日 | — | 49.11 |
| 2019年4月30日 | — | 48.49 |
| 2018年5月2日 | 5.78 | 45.41 |
| 2017年4月25日 | 8.34 | 60.50 |
| 2016年4月26日 | 9.13 | 47.75 |
| 2015年4月28日 | 12.88 | 45.72 |
| 2014年4月29日 | 12.42 | 38.28 |
| 2013年4月30日 | 14.59 | 39.66 |
| 2012年4月24日 | 16.00 | 37.17 |
| 2011年4月26日 | 18.05 | 26.94 |
| 2010年4月27日 | 20.31 | 27.21 |
| 2009年4月28日 | 18.47 | 21.68 |
| 2008年4月30日 | 14.95 | 14.47 |
| 2007年5月2日 | 19.21 | 16.25 |
| 2006年5月12日 | 18.36 | 17.92 |
| 2005年5月12日 | 21.68 | 18.45 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-K (报告日期： 2017-02-25), 10-K (报告日期： 2016-02-27), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-03-01), 10-K (报告日期： 2013-03-02), 10-K (报告日期： 2012-02-25), 10-K (报告日期： 2011-02-26), 10-K (报告日期： 2010-02-27), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-03-01), 10-K (报告日期： 2007-03-03), 10-K (报告日期： 2006-02-25), 10-K (报告日期： 2005-02-26).
与行业比较： 非必需消费品
Bed Bath & Beyond Inc.、 P/E、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Bed Bath & Beyond Inc. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2022年4月21日 | — | 46.01 |
| 2021年4月22日 | — | 39.27 |
| 2020年4月29日 | — | 73.74 |
| 2019年4月30日 | — | 39.37 |
| 2018年5月2日 | 5.78 | 33.13 |
| 2017年4月25日 | 8.34 | 47.03 |
| 2016年4月26日 | 9.13 | 29.19 |
| 2015年4月28日 | 12.88 | 24.70 |
| 2014年4月29日 | 12.42 | 29.48 |
| 2013年4月30日 | 14.59 | 26.50 |
| 2012年4月24日 | 16.00 | 20.90 |
| 2011年4月26日 | 18.05 | 11.38 |
| 2010年4月27日 | 20.31 | 17.54 |
| 2009年4月28日 | 18.47 | 18.66 |
| 2008年4月30日 | 14.95 | 303.41 |
| 2007年5月2日 | 19.21 | 24.33 |
| 2006年5月12日 | 18.36 | 117.34 |
| 2005年5月12日 | 21.68 | 17.54 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-K (报告日期： 2017-02-25), 10-K (报告日期： 2016-02-27), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-03-01), 10-K (报告日期： 2013-03-02), 10-K (报告日期： 2012-02-25), 10-K (报告日期： 2011-02-26), 10-K (报告日期： 2010-02-27), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-03-01), 10-K (报告日期： 2007-03-03), 10-K (报告日期： 2006-02-25), 10-K (报告日期： 2005-02-26).