价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Bed Bath & Beyond Inc., FCFE计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-K (报告日期： 2017-02-25).
从数据中可以观察到，经营活动产生的现金净额总体呈现下降趋势。从2017年的约1,041,788千美元逐步减少到2022年的17,854千美元，特别是在2022年显著下降，表明公司的经营活动现金流受到了较大影响或出现了波动。这可能反映了公司面临的市场压力、供应链问题或其他经营困难。
关于自由现金流与权益比率（FCFE），则显示出较为明显的变化趋向。2017年到2019年，FCFE保持正值，分别为668,214千美元、483,896千美元和588,688千美元，表明公司在这段时期内拥有较为稳定的自由现金流，能够覆盖资本支出和对股东的回馈。然而，从2020年开始，FCFE逐步下降，2020年为313,540千美元，但在2021年出现了负值(-136,396千美元)，2022年更是达到-348,724千美元，说明公司在这两年期间的自由现金流出现了明显的下降甚至转为赤字，这可能由一系列因素导致，包括营运成本增加、资本投资加大、销售收入下滑或其他财务策略调整。
综合来看，公司在过去几年中经历了现金流的显著压力，尤其是在2021年和2022年，反映出财务状况可能面临一定的挑战。未来的财务表现将依赖于公司能否改善经营效率、有效控制成本，以及应对外部环境变化的能力，以改善现金流状况和财务稳定性。
价格与 FCFE 比当前
Bed Bath & Beyond Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 80,362,695 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （以千计） | (348,724) |
| 每股FCFE | -4.34 |
| 当前股价 （P） | 6.09 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | — |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Amazon.com Inc. | 94.41 |
| Home Depot Inc. | 15.07 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 21.77 |
| TJX Cos. Inc. | 41.63 |
| P/FCFE扇形 | |
| 非必需消费品分销和零售 | 105.21 |
| P/FCFE工业 | |
| 非必需消费品 | 68.26 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Bed Bath & Beyond Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2022年2月26日 | 2021年2月27日 | 2020年2月29日 | 2019年3月2日 | 2018年3月3日 | 2017年2月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 79,845,789 | 109,122,398 | 126,553,062 | 132,089,269 | 140,311,297 | 145,153,735 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （以千计）2 | (348,724) | (136,396) | 313,540) | 588,688) | 483,896) | 668,214) | |
| 每股FCFE4 | -4.37 | -1.25 | 2.48 | 4.46 | 3.45 | 4.60 | |
| 股价1, 3 | 16.34 | 26.42 | 6.59 | 16.71 | 17.50 | 39.36 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | — | — | 2.66 | 3.75 | 5.07 | 8.55 | |
| 基准 | |||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 240.95 | — | 55.66 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 19.87 | 15.41 | 14.99 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.55 | 12.28 | 8.69 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | 10.55 | 19.71 | — | — | — | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 51.89 | 59.10 | 38.09 | — | — | — | |
| P/FCFE工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 36.44 | 83.44 | 32.34 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-K (报告日期： 2017-02-25).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 Bed Bath & Beyond Inc. 年报提交日期的收市价
4 2022 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= -348,724,000 ÷ 79,845,789 = -4.37
5 2022 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 16.34 ÷ -4.37 = —
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和特征。首先，股价在2017年达到峰值39.36美元后，逐步下降至2020年最低的6.59美元，随后在2021年出现显著上升至26.42美元，然而在2022年又回落至16.34美元。这一波动表明公司股价经历了较大的波动，可能反映了市场对公司业绩或行业环境预期的变化。
在每股自由现金流（FCFE）方面，数据显示公司在2017年至2019年间每股FCFE保持正值，分别为4.6美元、3.45美元和4.46美元，显示出一定的现金创造能力。至2020年，FCFE下降至2.48美元，表明现金流压力有所增加。到了2021年，FCFE转为负值，为-1.25美元，2022年进一步恶化至-4.37美元，指示公司在这两年经历了明显的现金流出，财务状况可能受到利润压力或投资支出的影响。
对应的市盈比（P/FCFE）在2017年至2019年逐步下降，从8.55降至3.75，反映出市场对公司每股现金流的估值在降低，可能因为收益不稳定或者未来预期变得更谨慎。在2020年后，由于FCFE转为负值，P/FCFE指标未继续提供，意味着该比率不再具有可比性或失去意义。
综上所述，此公司在过去几年的财务表现经历了从盈利到亏损的转变，股价表现伴随着业绩波动。现金流方面，从积极到负的变化提示财务状况恶化的风险。市场估值也反映出投资者对公司未来发展的谨慎态度。未来，公司若希望改善财务健康状况，可能需要关注提升盈利能力和现金流稳定性，以改善投资者信心。