流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Bed Bath & Beyond Inc.、流动性比率
| 2022年2月26日 | 2021年2月27日 | 2020年2月29日 | 2019年3月2日 | 2018年3月3日 | 2017年2月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.14 | 1.58 | 1.55 | 1.88 | 1.83 | 1.87 | |
| 速动流动性比率 | 0.21 | 0.59 | 0.56 | 0.48 | 0.33 | 0.24 | |
| 现金流动比率 | 0.21 | 0.59 | 0.56 | 0.48 | 0.33 | 0.24 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-K (报告日期： 2017-02-25).
根据提供的财务数据，可以观察到公司流动资金比率在2017年至2022年期间整体呈现下降趋势。从2017年的1.87逐步下降至2022年的1.14，折射出公司短期偿债能力有所减弱，流动资产与流动负债的比率逐渐降低。这一变化可能表明公司面临财务压力增加或者流动资产结构发生了变化，需关注短期财务风险。
速动比率亦呈现类似的趋势，从2017年的0.24逐步上升至2019年的0.48，之后逐渐下降至2022年的0.21。尽管在2018年至2019年期间速动比率有所改善，显示公司短期偿债能力短暂增强，但近期又出现明显下滑，说明公司流动性紧张可能有所加剧。速动比率的降至较低水平，提示公司截至2022年，剔除存货后，资金的变现能力变得较为有限，增加了短期财务压力。
现金流动比率的变化走势与速动比率一致，反映公司现金及现金等价物对流动负债的支付能力。其在2017年为0.24，至2019年达到0.48的高点，然后逐步下降至2022年的0.21。这表明公司现金储备相较于短期负债的比例在逐年减少，可能面临现金流紧张的风险。
总体来看，公司在过去五年中，流动性指标均显示出递减的趋势，这可能警示短期偿债能力的逐渐减弱。特别是在2020年及以后，相关财务比率出现明显下降，值得关注公司是否存在财务压力增加、现金流管理不足等潜在问题。建议进一步关注公司的财务结构变化及资金管理策略，以应对未来可能面临的财务风险。
流动资金比率
Bed Bath & Beyond Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年2月26日 | 2021年2月27日 | 2020年2月29日 | 2019年3月2日 | 2018年3月3日 | 2017年2月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 2,363,154) | 3,620,045) | 3,826,285) | 3,909,972) | 3,971,078) | 3,810,744) | |
| 流动负债 | 2,074,787) | 2,294,921) | 2,466,526) | 2,077,632) | 2,165,685) | 2,032,501) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 1.14 | 1.58 | 1.55 | 1.88 | 1.83 | 1.87 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.94 | 1.14 | 1.05 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.01 | 1.23 | 1.08 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.02 | 1.19 | 1.01 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.27 | 1.46 | 1.24 | — | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.98 | 1.17 | 1.06 | — | — | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-K (报告日期： 2017-02-25).
1 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 2,363,154 ÷ 2,074,787 = 1.14
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到在分析期间内公司的流动资产和流动负债均呈现波动变化，且整体趋势显示出一定的收缩态势。具体而言，流动资产在2017年至2022年期间由3810744千美元逐步下降至2363154千美元，表现为持续下滑，显示公司短期资产规模在减缩。与此同时，流动负债在此期间也呈现先升后降的走势，从2032501千美元增长至2466526千美元，然后又减至2074787千美元，表明公司的短期债务负担经历了一定的变化，先增加后减少。 在流动资金比率方面，反映公司短期偿债能力的指标在整个周期中有所波动。2017年和2018年，流动资金比率稳定在1.87和1.83，显示公司拥有较充裕的流动资产以应付流动负债。然而，到2019年略微上升至1.88，之后在2020年显著下降至1.55，再到2021年略微回升至1.58，最后在2022年大幅下降至1.14。这一趋势表明，公司短期偿债能力在逐步减弱，尤其是在2022年，流动资金比率显著下降至接近1，可能反映公司流动性风险的增加或是流动资产相对流动负债的减少。 综合来看，该公司在分析期间内资金流动性受到了冲击，流动资产的持续减少和流动资金比率的大幅下降或提示经营过程中潜在的流动性压力加剧。这种情况可能与市场环境、公司运营策略或财务结构调整有关，需要进一步结合财务报告中其他指标进行全面评估。
速动流动性比率
Bed Bath & Beyond Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年2月26日 | 2021年2月27日 | 2020年2月29日 | 2019年3月2日 | 2018年3月3日 | 2017年2月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 439,496) | 1,352,984) | 1,000,340) | 508,971) | 346,140) | 488,329) | |
| 短期投资证券 | —) | —) | 385,642) | 485,799) | 378,039) | —) | |
| 应收帐款 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 速动资产合计 | 439,496) | 1,352,984) | 1,385,982) | 994,770) | 724,179) | 488,329) | |
| 流动负债 | 2,074,787) | 2,294,921) | 2,466,526) | 2,077,632) | 2,165,685) | 2,032,501) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.21 | 0.59 | 0.56 | 0.48 | 0.33 | 0.24 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.69 | 0.86 | 0.83 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.20 | 0.47 | 0.23 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.64 | 1.01 | 0.50 | — | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.57 | 0.77 | 0.68 | — | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-K (报告日期： 2017-02-25).
1 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 439,496 ÷ 2,074,787 = 0.21
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，公司的速动资产在过去五年内呈现增长趋势，从2017年的約488,329千美元增加到2022年的約439,496千美元。尽管整体增长显著，但2022年显著下降，显示出该年度的速动资产有所减少。
流动负债方面，数据显示，公司的流动负债在2017年至2022年间总体上有所波动。2017年和2022年之间，流动负债基本持平，均在两千万左右，且在2020年达到最高点（約2,466,526千美元）。这一趋势表明公司在流动负债方面存在一定的稳定性，但也经历了较大波动。
速动流动性比率方面，在2017年至2021年期间持续上升，尤其在2019年和2020年达到最高值，分别为0.48和0.56，表明公司在该段时间内保持了较强的短期偿债能力。然而，2022年比率骤降至0.21，反映出其短期偿债能力在这一年显著下降，可能受到速动资产的减少和/或流动负债的变化的影响。
总体来看，该公司在2017至2021年期间保持了较好的流动性状况，速动资产的稳步增长伴随着速动比率的提升，显示出短期偿债能力较强。2022年的显著下降提示公司在短期流动性管理方面出现了压力，可能面临一定的财务风险或流动性紧张。详细分析还需结合其他财务指标和行业环境，以全面评估公司的财务健康状况。
现金流动比率
Bed Bath & Beyond Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年2月26日 | 2021年2月27日 | 2020年2月29日 | 2019年3月2日 | 2018年3月3日 | 2017年2月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 439,496) | 1,352,984) | 1,000,340) | 508,971) | 346,140) | 488,329) | |
| 短期投资证券 | —) | —) | 385,642) | 485,799) | 378,039) | —) | |
| 现金资产总额 | 439,496) | 1,352,984) | 1,385,982) | 994,770) | 724,179) | 488,329) | |
| 流动负债 | 2,074,787) | 2,294,921) | 2,466,526) | 2,077,632) | 2,165,685) | 2,032,501) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.21 | 0.59 | 0.56 | 0.48 | 0.33 | 0.24 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.45 | 0.68 | 0.67 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.08 | 0.34 | 0.12 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.97 | 0.45 | — | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.37 | 0.61 | 0.54 | — | — | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-K (报告日期： 2017-02-25).
1 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 439,496 ÷ 2,074,787 = 0.21
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到一系列关于现金资产总额、流动负债以及流动比率的变化趋势，这些指标反映了公司在特定年度的流动性和财务状况。
- 现金资产总额变化
- 公司现金资产总额呈现持续增长的趋势，从2017年的约4.88亿美元增长至2021年的约13.53亿美元，随后在2022年出现显著下降，降至约4.39亿美元。整体来看，期间现金资产经历了快速的积累，反映出较强的现金流入能力或现金管理措施的改善，但2022年的骤降可能受到经营压力、资产减值或其他财务调整的影响。
- 流动负债变化
- 流动负债在分析期间整体上呈增加趋势，从2017年的约20.33亿美元增至2022年的约20.75亿美元，涨幅相对平稳。尽管现金资产在2022年减持，但流动负债水平基本保持稳定或略有上升，这可能意味着公司依赖短期借款或流动负债管理策略的变化。然而，负债的持续存在也表明公司在流动性管理方面可能面临一定压力。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2017年至2021年逐步改善，从0.24升至0.59，显示公司在此期间增强了短期偿债能力与流动资产的流动性。然而，在2022年比率骤降至0.21，远低于2021年的水平，暗示公司在该年度的短期偿债能力显著减弱。此变化可能受到现金资产的减少、流动负债的增加或者两者共同作用的影响，提示潜在的流动性风险增加。
总体而言，该公司在五年内展现了现金资产的显著增长，反映一定的财务扩张策略或现金管理优化。尽管如此，2022年出现的现金资产大幅减少以及流动比率的显著下降提示公司可能面临流动性紧张的风险。未来需关注现金流管理措施的有效性及财务策略的调整，以确保短期偿债能力和财务稳定。