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DexCom Inc. (NASDAQ:DXCM)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2023 年 10 月 26 日起未更新。

资产负债表结构:资产 

DexCom Inc.、合并资产负债表结构:资产

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
现金及现金等价物 11.91 21.64 19.06 18.63 59.34
短期有价证券 33.64 34.51 44.05 45.39 12.97
应收账款净额 13.23 10.57 9.99 11.95 11.83
库存 5.69 7.35 5.47 5.00 3.69
预付费用 0.91 0.82 0.00 0.00 0.00
预付库存 1.26 0.25 0.00 0.00 0.00
应收所得税 0.72 0.05 0.00 0.00 0.00
其他流动资产 0.69 0.56 1.26 1.25 0.86
预付资产和其他流动资产 3.57% 1.68% 1.26% 1.25% 0.86%
流动资产 68.05% 75.75% 79.82% 82.23% 88.70%
不动产及设备净额 19.58 16.49 12.01 13.42 9.56
经营租赁使用权资产 1.48 1.81 2.17 2.99 0.00
善意 0.48 0.54 0.45 0.78 0.98
无形资产,净额 3.21 0.65 0.00 0.00 0.00
递延所得税资产 6.33 4.54 5.04 0.00 0.00
其他资产 0.87 0.22 0.50 0.59 0.77
非流动资产 31.95% 24.25% 20.18% 17.77% 11.30%
总资产 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


从财务数据的整体趋势来看,该公司流动资产占比逐年下降,显示出企业的资产结构逐渐由流动资产偏向非流动资产,显示出长期资产投资有所增加。具体而言,现金及现金等价物占比出现了显著波动,2018年高达59.34%,但在随后的年份显著下降至最低的11.91%,随后略有反弹但仍未达到此前水平。这可能反映出公司在不同年度的现金储备调整策略或运营资本需求的变化。

短期有价证券的占比在2018年达到最高,为12.97%,随后在2019年迅速升至45.39%,并在之后几年保持相对稳定,略有波动。这表明公司在某些年份偏向于持有较高比例的短期证券以增加短期流动性或投资收益。

应收账款净额占比整体保持较为稳定,略有上升趋势,从2018年的11.83%逐步上升至2022年的13.23%,反映出应收账款的占比有所增加,可能伴随企业销售规模的扩大或收款周期的变化。

库存占比逐年增加,从2018年的3.69%上升到2021年的7.35%,然后略微下降至2022年的5.69%,反映出公司的存货管理策略的调整,或许在某些年份增加了库存以满足市场需求或应对生产安排的变化。

预付费用、预付库存和应收所得税等项目的占比在2021年起开始出现,且逐步提升,尤其是预付资产和其他流动资产的占比显著上升,从2021年的1.68%到2022年的3.57%,可能说明公司增加了预付款项或未来预付资产的投入,以应对运营或战略需求。

流动资产占总资产的比例整体呈下降趋势,从2018年的88.7%下降到2022年的68.05%,这进一步支持公司资产结构向非流动资产的转变,显示出企业逐步增加长期资产的持有。

不动产及设备净额的占比逐年上升,从2018年的9.56%增加至2022年的19.58%,显示出公司在固定资产方面的投入明显增加,反映出其扩张或资本支出计划的实施。

经营租赁使用权资产的比重也有所减少,但一直处于少量水平,从2019年的2.99%下降到2022年的1.48%,可能受新会计准则的影响或租赁策略的调整。

善意资产的占比略有下降,但整体保持在0.45%至0.54%的范围。无形资产在2021年后显著增加,从0.65%跃升至3.21%,表明企业在创新、品牌或专利方面的投资有所增强。

递延所得税资产的比例波动较大,2020年达到最高的5.04%,随后在2022年回落至4.54%,显示公司对未来税务优惠或资产负债表中的递延税项安排有所调整。

其他资产的占比变化不大,但在2022年略有增加,整体非流动资产比例的提升反映公司资产结构逐步向长期投入倾斜,可能对应未来的增长战略或资本支出计划。

综上所述,该公司在过去几年中表现出由以现金和短期证券为主要流动资产,逐步向固定资产和无形资产进行资本投入的趋势。企业的资产结构变化可能意在支持其长期增长和市场扩展战略,同时也反映出公司在不同阶段的财务策略调整。未来关注点可能在于货币资金的变化对短期偿债能力和流动性的影响,以及非流动资产的投入如何转化为盈利能力的提升。