股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
DexCom Inc.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 净利润（亏损）1 | ÷ | 股东权益（赤字）1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 16.01% | = | 100 | × | 341,200) | ÷ | 2,131,800) |
| 2021年12月31日 | 6.87% | = | 100 | × | 154,700) | ÷ | 2,251,500) |
| 2020年12月31日 | 27.02% | = | 100 | × | 493,600) | ÷ | 1,826,500) |
| 2019年12月31日 | 11.45% | = | 100 | × | 101,100) | ÷ | 882,600) |
| 2018年12月31日 | -19.16% | = | 100 | × | (127,100) | ÷ | 663,300) |
| 2017年12月31日 | -11.97% | = | 100 | × | (50,200) | ÷ | 419,400) |
| 2016年12月31日 | -23.11% | = | 100 | × | (65,600) | ÷ | 283,800) |
| 2015年12月31日 | -26.04% | = | 100 | × | (57,600) | ÷ | 221,200) |
| 2014年12月31日 | -15.98% | = | 100 | × | (22,400) | ÷ | 140,200) |
| 2013年12月31日 | -35.43% | = | 100 | × | (29,800) | ÷ | 84,100) |
| 2012年12月31日 | -70.78% | = | 100 | × | (54,500) | ÷ | 77,000) |
| 2011年12月31日 | -42.82% | = | 100 | × | (44,746) | ÷ | 104,490) |
| 2010年12月31日 | -90.45% | = | 100 | × | (55,170) | ÷ | 60,993) |
| 2009年12月31日 | — | = | 100 | × | (53,524) | ÷ | (18,445) |
| 2008年12月31日 | — | = | 100 | × | (55,184) | ÷ | (38,613) |
| 2007年12月31日 | -644.81% | = | 100 | × | (45,878) | ÷ | 7,115) |
| 2006年12月31日 | -82.00% | = | 100 | × | (46,599) | ÷ | 56,828) |
| 2005年12月31日 | -62.52% | = | 100 | × | (30,890) | ÷ | 49,412) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
本分析聚焦三项关键指标：净利润（亏损）、股东权益（赤字）以及 ROE（净资产收益率），以逐年数据揭示趋势、波动及潜在含义。单位说明：净利润以千美元计，股东权益以千美元计，ROE以百分比计。存在个别年份缺失数据，且 ROE 行的末尾可能存在对齐不一致的情况，故在解读时对极端值保持谨慎。以下对三项指标的变化进行分解与解读。
- 净利润（亏损）的趋势与洞察
- 从2005年至2018年，净利润普遍为负，波动区间约在-27,000至-66,000千美元之间，且在2008-2010年的亏损处于较高水平，显示经营亏损压力持续存在。2013-2014年虽有所缓释，但2015-2017再度扩大亏损规模，2018年达到同期内最严重的亏损约-127,100千美元。自2019年起，数据转为正值，2019年实现约101,100千美元的盈利，2020年出现显著跃升至约493,600千美元，随后2021年回落至约154,700千美元，2022年再度回升至约341,200千美元。综合来看，盈利能力经历长期逆势后在2019-2020年实现结构性反转，且2020年的单年利润水平显著高于其他年份，显示出可能的非经常性收益、业务结构性变化或一次性因素的集中体现。为持续性与稳定性提供初步证据的前提是需结合经营性现金流、客户/产品组合及毛利水平等更完整信息进行验证。
- 股东权益（赤字）的趋势与洞察
- 在2005-2007年间，股东权益呈现正向增长态势（约49,412千美元到56,828千美元），但2008年因经营或资产减值等因素发生大幅转为赤字（-38,613千美元），2009年继续为负值(-18,445千美元)。2010年起重新转为正值，且 thereafter显著改善，2011年达到约104,490千美元，2012年回落至77,000千美元，但2013-2019年间整体呈稳步增长态势，至2019年提高到约882,600千美元，2020年继续攀升至约1,826,500千美元，2021年达到约2,251,500千美元，2022年略降至约2,131,800千美元。此序列显示资本结构和留存收益的显著改善，外部融资或内部积累共同推动股东权益持续扩张，且在经历早期赤字后，长期趋势仍然向上，表明对未来经营风险的缓释有一定效果。但需关注在极端年份的波动及潜在的减值或资本回收因素对股东权益的潜在影响。
- ROE（净资产收益率）的趋势与洞察
- 该指标在2006年至2008年间持续为负，且幅度较大（-62.52%、-82%、-644.81%），2008年的极端负值很可能源自亏损高企且/或权益基数较小的组合。随后的2011年、2012年等年份继续显示负值，且2013-2019年多为负值区间，幅度从-70%至接近-20%不等，反映长期尚未实现盈利对股本回报的负面影响。2020年开始转为正值，表现出改善趋势，2020约为11.45%、2021约为27.02%，2022年回落至约6.87%（末列数据亦可能存在对齐偏差，文末对极端值的解释需谨慎）。这一转折点与净利润由负转正及股东权益的快速扩张相呼应，显示盈利质量在2020年及之后阶段出现提升，ROE的显著上行在2021年达到高点，随后回落至较高水平但低于2021年的阶段。整体来看，ROE经历长期负值的顽固态势后，在2020-2021年快速改善并进入正值区间，显示盈利能力恢复对股本回报的正向驱动，但后续波动提示需关注利润结构及资本基础的持续稳定性。
与竞争对手的比较
DexCom Inc.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| DexCom Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 16.01% | 18.90% | 16.59% | 11.98% | 9.59% | 25.87% |
| 2021年12月31日 | 6.87% | 19.75% | 16.93% | 14.32% | 7.01% | 24.09% |
| 2020年12月31日 | 27.02% | 13.71% | 13.77% | 10.90% | 9.44% | 23.52% |
| 2019年12月31日 | 11.45% | 11.86% | 15.15% | 16.69% | 9.25% | 24.02% |
| 2018年12月31日 | -19.16% | 7.76% | 13.14% | 16.89% | 6.12% | 23.19% |
| 2017年12月31日 | -11.97% | 1.54% | 14.50% | 13.97% | 8.01% | 22.10% |
| 2016年12月31日 | -23.11% | 6.82% | 9.84% | 12.74% | 6.80% | 18.33% |
| 2015年12月31日 | -26.04% | 20.85% | 11.11% | 13.63% | 5.03% | 17.18% |
| 2014年12月31日 | -15.98% | 10.61% | 10.60% | 12.39% | 15.76% | 17.31% |
| 2013年12月31日 | -35.43% | 10.23% | 10.05% | 19.16% | 18.57% | 17.50% |
| 2012年12月31日 | -70.78% | 22.32% | 11.16% | 18.34% | 21.14% | 17.72% |
| 2011年12月31日 | -42.82% | 19.35% | 11.36% | 18.71% | 19.39% | 18.17% |
| 2010年12月31日 | -90.45% | 20.66% | 12.12% | 18.74% | 21.18% | 17.94% |
| 2009年12月31日 | — | 25.14% | 19.09% | 15.13% | 16.88% | 16.19% |
| 2008年12月31日 | — | 27.92% | 11.62% | 16.13% | 19.34% | 14.33% |
| 2007年12月31日 | -644.81% | 20.28% | 14.55% | 16.26% | 25.53% | 23.20% |
| 2006年12月31日 | -82.00% | 12.22% | 12.59% | 12.22% | 27.14% | 19.99% |
| 2005年12月31日 | -62.52% | 23.39% | 9.86% | 21.27% | 17.26% | 18.61% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
DexCom Inc.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| DexCom Inc. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 16.01% | 18.40% |
| 2021年12月31日 | 6.87% | 17.28% |
| 2020年12月31日 | 27.02% | 15.80% |
| 2019年12月31日 | 11.45% | 15.85% |
| 2018年12月31日 | -19.16% | 13.28% |
| 2017年12月31日 | -11.97% | 12.21% |
| 2016年12月31日 | -23.11% | 10.70% |
| 2015年12月31日 | -26.04% | 11.84% |
| 2014年12月31日 | -15.98% | 13.81% |
| 2013年12月31日 | -35.43% | 14.22% |
| 2012年12月31日 | -70.78% | 17.99% |
| 2011年12月31日 | -42.82% | 17.02% |
| 2010年12月31日 | -90.45% | 17.62% |
| 2009年12月31日 | — | 19.50% |
| 2008年12月31日 | — | 17.63% |
| 2007年12月31日 | -644.81% | 20.02% |
| 2006年12月31日 | -82.00% | 16.70% |
| 2005年12月31日 | -62.52% | 16.22% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 保健
DexCom Inc.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 保健
| DexCom Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 16.01% | 24.82% |
| 2021年12月31日 | 6.87% | 25.44% |
| 2020年12月31日 | 27.02% | 16.70% |
| 2019年12月31日 | 11.45% | 23.30% |
| 2018年12月31日 | -19.16% | 21.27% |
| 2017年12月31日 | -11.97% | 13.77% |
| 2016年12月31日 | -23.11% | 18.53% |
| 2015年12月31日 | -26.04% | 18.52% |
| 2014年12月31日 | -15.98% | 19.17% |
| 2013年12月31日 | -35.43% | 18.81% |
| 2012年12月31日 | -70.78% | 18.20% |
| 2011年12月31日 | -42.82% | 15.90% |
| 2010年12月31日 | -90.45% | 14.85% |
| 2009年12月31日 | — | 20.14% |
| 2008年12月31日 | — | 20.29% |
| 2007年12月31日 | -644.81% | 17.87% |
| 2006年12月31日 | -82.00% | 20.49% |
| 2005年12月31日 | -62.52% | 18.28% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).