偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
DexCom Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从观察数据可见，该公司在2018年至2022年期间的财务结构呈现出一定的变化趋势。具体而言，债务与股东权益比率和债务与总资本比率有明显的下降趋势，显示公司在财务杠杆方面逐步降低负债比例，增强财务稳健性。特别是债务与股东权益比率从1.53下降到0.95，反映出公司在扩张或运营过程中逐步减少对债务的依赖，增加了股东权益的比重，以改善资本结构。
资产负债率也表现出逐渐下降的趋势，从2018年的0.53降低至2021年的0.36，虽在2022年略微上升至0.38，但整体变化仍指向资产偿债压力减轻和财务风险的降低。此外，财务杠杆率从2.89下降至2.16后在2022年回升至2.53，表明公司在财务结构优化中经历了一定的调整，此数值的变动可能与资本结构调整或财务策略变化有关。
盈利能力和偿债能力方面，利息覆盖率显示出显著改善，从2018年的-4.57跃升至2022年的22.01。负值在2018年可能暗示当期公司存在利息支付困难，或财务费用较高，而后逐步改善，到了2022年显示出强劲的偿债能力。固定费用覆盖率亦呈现快速增长，从-2.59大幅升至10.49，说明公司在支付固定财务费用方面的压力大大减轻，财务稳健性明显提升。
总体而言，公司在分析期内逐步降低财务杠杆，强化资本结构，改善偿债能力，并有效减轻财务费用负担。这些变化反映出公司在财务策略上趋于稳健，可能旨在增强抗风险能力并支持未来的可持续发展。然而，仍需持续关注财务杠杆的变动及相关财务比率的变动趋势，以确保其财务结构的持续优化以及风险的有效控制。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
DexCom Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 长期优先可转换票据的当前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期优先可转换票据 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 长期融资租赁负债 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 总债务 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 股东权益 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.95 | 0.78 | 0.95 | 1.22 | 1.53 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | — | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 2,034,100 ÷ 2,131,800 = 0.95
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到，该公司的总债务呈现逐年增长的趋势，尤其是在2020年之后，债务规模的增加更为明显，从2018年的约1,017,600千美元增长至2022年的约2,034,100千美元，增长幅度超过一倍。这表明公司在近几年加大了融资规模，可能用于支持业务扩张或资本支出。
股东权益也经历了显著增长，尤其是在2020年之后，增长速度较快，从2018年的约663,300千美元提升至2022年的约2,131,800千美元。股东权益的增加推高了公司整体的资本基础，有助于增强财务稳定性和偿债能力。
债务与股东权益比率在2018年达到最高值1.53，随后逐步下降至2021年的0.78，显示公司在此期间通过增加股东权益相较于债务的增长速度，改善了资本结构。尽管2022年比率略有回升至0.95，但整体趋势表明公司债务相对于权益的比重在逐步降低，有助于降低财务杠杆风险。
总体而言，公司在过去五年中，通过增加债务和权益，增强了资金实力，但在债务管理方面表现出逐步优化的趋势，特别是在债务与股东权益比率的逐步降低，显示出公司在扩张过程中逐渐改善其财务稳健性。同时，债务的持续增加也反映出公司对未来增长的积极布局，但需关注债务水平的持续增长可能带来的偿债压力。最终，这一系列变化表明公司在资本结构上不断调整以实现增长和财务稳定的目标。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
DexCom Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 长期优先可转换票据的当前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期优先可转换票据 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 长期融资租赁负债 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 总债务 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 短期经营租赁负债 | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| 股东权益 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 1.01 | 0.84 | 1.01 | 1.32 | 1.53 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 2,149,200 ÷ 2,131,800 = 1.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以看出，公司的债务总额在五个年度中呈现持续增长的趋势，从2018年的约1.02亿美元增加到2022年的约2.15亿美元，增长幅度显著。这一变化表明公司在这段期间内不断增加了债务融资，可能用于支撑扩张、投资或以其他财务策略应对市场需求。
相对应地，股东权益也表现出显著的增长，从2018年的约663百万美元增加到2021年的2.25亿美元，虽在2022年略有下降至2.13亿美元。股东权益的持续扩大表明公司整体资产规模有所增加，且财务健康水平可能有所改善，但2022年的轻微下降值得关注，可能与盈利变化或资产重新评估有关。
债务与股东权益比率则反映了公司财务杠杆的变化。该比例在2018年为1.53，之后逐步下降至2021年的0.84，显示公司通过增加股东权益和控制债务比率，逐渐减轻了财务杠杆压力，可能旨在增强财务稳健性。然而，在2022年比例回升至1.01，表明债务相对股东权益的比重略有增加，财务杠杆水平有所恢复，但总体而言，该比率仍在较低水平，显示公司在财务结构上的稳健调整。
总体来看，公司在五年期间不断扩大资产基础和负债规模，且逐步优化了财务杠杆，以实现财务稳健与扩张的平衡。其财务杠杆管理呈现出由高到低再略升的动态变化，反映出公司对财务风险控制的策略调整。未来，持续关注债务水平和股东权益变化将有助于评估公司持续扩张的稳健性及其财务风险的变化趋势。
债务与总资本比率
DexCom Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 长期优先可转换票据的当前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期优先可转换票据 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 长期融资租赁负债 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 总债务 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 股东权益 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 总资本 | 4,165,900) | 4,014,500) | 3,556,500) | 1,957,300) | 1,680,900) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.49 | 0.44 | 0.49 | 0.55 | 0.61 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | — | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | — | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 2,034,100 ÷ 4,165,900 = 0.49
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，企业的总债务从2018年的1,017,600千美元逐年增加，至2022年达到2,034,100千美元，显示出债务水平持续扩大，尤其在2020年后增速显著。与此同时，总资本也呈现出明显上升的趋势，从2018年的1,680,900千美元增长到2022年的4,165,900千美元，表明企业在资产和股东权益方面持续扩充。这可能反映公司在过去几年中进行大量资本投入或扩张战略。
债务与总资本比率从2018年的0.61逐步下降至2021年的0.44，随后略微回升至0.49。总体来看，该比率在分析期内表现出下降趋势，表明企业债务相对于资本的比例逐渐降低，企业财务结构变得更为稳健。比率的变化暗示公司在增加债务的同时，也在不断增强其资本基础，可能有意通过改善资本结构来降低财务风险或提升资本效率。
综上所述，企业在分析期间内经历了债务与资本的同步增长，且债务占比逐步降低，体现出公司在债务管理和资本积累方面的积极战略。整体趋势表明企业逐步实现财务结构的优化，增强了其财务稳定性，利于未来的可持续发展。然而，持续关注债务水平的变化及其对财务风险的潜在影响仍然是重要的。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
DexCom Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 长期优先可转换票据的当前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期优先可转换票据 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 长期融资租赁负债 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 总债务 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 短期经营租赁负债 | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| 股东权益 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 4,281,000) | 4,133,600) | 3,674,800) | 2,043,300) | 1,680,900) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.50 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | 0.61 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 2,149,200 ÷ 4,281,000 = 0.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在2018年至2022年期间的债务总额逐步增加，从1,017,600千美元增长至2,149,200千美元，呈现出明显的增长趋势。这表明公司在此期间逐步增加了负债规模，可能为了支持扩张、研发或其他资本支出计划。
同时，公司的总资本也经历了持续增长，从1,680,900千美元上升至4,281,000千美元，增长幅度显著，反映出公司资本基础的扩大，或可能是通过权益融资或留存收益累积实现的结果。
此外，债务与总资本比率表现出一定的波动，但整体呈下降趋势，从2018年的0.61下降至2021年的0.46后，略微回升到2022年的0.50。这一比例的变化意味着公司在债务和总资本之间的结构调整。在2018年至2021年期间，比率的下降体现公司逐步优化其资本结构，加强资本实力和降低财务风险的倾向。2022年略微上升可能提示公司在某些时期增加了债务比例，但整体比例仍保持在较为稳健的水平。
总体而言，数据反映出公司在过去几年中不断扩大资产规模，同时通过资本结构的调整，实现了债务水平的控制。公司或许在寻求平衡融资策略，以支持长期增长的同时，减轻财务风险。未来，需关注债务比率的变化以及其对财务稳定性的潜在影响。
资产负债率
DexCom Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 长期优先可转换票据的当前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期优先可转换票据 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 长期融资租赁负债 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 总债务 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 总资产 | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.38 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.53 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | — | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | — | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 保健 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 2,034,100 ÷ 5,391,700 = 0.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司在2018年至2022年期间总体资产规模持续扩大。总资产从1916.0百万美元逐步增长至5391.7百万美元，显示出公司资产规模实现了显著扩张，尤其是在2020年之后增长速度加快。这一趋势表明公司在扩大其业务规模或进行资本投入方面表现积极。
同期，总债务也呈现增长趋势，从1017.6百万美元增加到2034.1百万美元。债务的增长与资产的扩张相符，表明公司可能通过债务融资来支持其资产扩展计划。尽管债务总额增加，但比率方面，资产负债率则呈现出逐步下降的趋势，从0.53降至0.36，最后略微上升至0.38。这表明公司在增长过程中逐渐增强了资本结构的稳定性，降低了财务杠杆的依赖，整体风险水平有所控制。
资产负债率的改善可能反映出公司通过提高自有资本或盈利能力实现了财务结构的优化，从而在扩张过程中维持了较低的财务风险。这一调整显示公司在财务管理方面趋于稳健，同时也为未来的增长提供了更稳固的基础。
总的来说，企业在此期间经历了资产的快速扩展，债务规模同步增长，但资产负债比率的下降表明公司逐步增强了财务稳健性。这种资产规模的扩大伴随财务结构优化，可能为企业的持续发展和未来增长提供支持，展现出稳健且具有潜力的财务表现趋势。
资产负债率（包括经营租赁负债）
DexCom Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 长期优先可转换票据的当前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 长期优先可转换票据 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 长期融资租赁负债 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 总债务 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 短期经营租赁负债 | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| 总资产 | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.40 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.53 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 2,149,200 ÷ 5,391,700 = 0.40
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2018至2022年期间整体规模持续扩大，反映出企业业务规模的稳步增长。特别是在总资产方面，从2018年的约1.92亿美元增加到2022年的约5.39亿美元，增长幅度明显，显示出公司不断扩展的资产基础，可能包括资金投入、固定资产购置及业务扩张等方面的努力。
债务总额亦呈现逐年增长态势，从2018年的大约1.02亿美元增加至2022年的约2.15亿美元。这一趋势表明，公司在资产扩张过程中，可能依赖债务融资也相应增加，但整体债务水平相较于资产规模，仍处于较为合理的范围内，尤其是在2020年后债务增长速度开始放缓，反映出财务策略趋于稳健。
此外，资产负债率作为衡量企业财务杠杆和风险的重要指标，显示出逐年逐步下降的趋势，从2018年的0.53逐步降至2021年的0.39，尽管在2022年略微上升至0.4，但总体来看仍显示出资产得到了较好的资产负债管理。资产负债率的降低意味着公司在不断扩大其资产规模的同时，利用债务进行融资的比例相对减少或风险得到一定控制，有助于提升财务稳定性和抗风险能力。
总体而言，这些数据展现出公司稳健的扩张战略，通过增加资产规模来支撑业务增长的同时，合理控制财务杠杆，避免过度负债。这些变化可能反映出公司在市场扩展、技术投资或产品线扩充方面的持续投入，未来如果保持这一发展轨迹，有望达成更高的增长目标，同时保持财务稳定性。
财务杠杆率
DexCom Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 总资产 | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| 股东权益 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 2.53 | 2.16 | 2.35 | 2.71 | 2.89 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | — | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | — | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 保健 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 5,391,700 ÷ 2,131,800 = 2.53
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该企业的总资产自2018年起持续增加，显示出资产规模不断扩大。具体而言，从1916.00万美元增长至2022年末的5391.70万美元，期间经历了显著的增长，特别是在2020年到2021年间增幅较大，反映出公司在该时期可能进行了资产扩张或投资活动。
股东权益的变化较为明显，2018年为663.30万美元，上升至2022年底的2131.80万美元，期间经历了较为稳健的增长趋势。期间最大的增幅发生在2020年到2021年之间，显示出公司在该年度实现了显著的盈利或资本增加，推动股东权益的提升。尽管2022年略有下降（从2251.50万美元略降至2131.80万美元），但总体仍表现出增长态势，反映公司资本结构保持较好的稳定性和盈利能力的改善。
财务杠杆率在2018年至2021年间表现出逐步下降的趋势，从2.89下降到2.16，说明公司在偿债或融资结构方面逐渐减少了财务杠杆，趋于更加稳健的财务管理。而在2022年财务杠杆率略有上升至2.53，可能反映出在该年度公司进行了新的融资活动或者资产扩张，导致杠杆水平有所增加，但整体仍处于合理范围内，未出现过度杠杆的风险。
综上所述，该企业在过去五年期间整体表现出资产规模持续扩张、股东权益显著增加、财务杠杆逐步降低的趋势。这表明公司在扩大规模的同时，也在逐步优化资本结构，趋于稳健发展。然而，在2022年财务杠杆略有回升，建议持续关注其融资策略和资本结构的变化，以确保财务风险的可控性。整体来看，公司财务状况表现较为积极，资产和权益的增长潜力良好，同时财务杠杆水平的调整也反映出管理层在风险控制方面的努力。
利息覆盖率
DexCom Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 341,200) | 154,700) | 493,600) | 101,100) | (127,100) | |
| 更多： 所得税费用 | 49,600) | 19,200) | (268,600) | 3,100) | 600) | |
| 更多： 利息支出 | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 409,400) | 274,200) | 309,700) | 164,500) | (103,800) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 22.01 | 2.73 | 3.66 | 2.73 | -4.57 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | — | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | — | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 409,400 ÷ 18,600 = 22.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，关于息税前利润（EBIT）显示出显著的波动。2018年为负值，表明公司当年亏损，之后逐步实现盈利，尤其是在2020年和2021年达到较高水平，2022年略有上升，体现出盈利能力的持续增强。这一趋势可能反映了公司在运营效率或市场份额方面的改善。
利息支出方面，2018年显著较低，随后在2019年和2020年有所上升，显示公司在此期间可能增加了借款或债务成本，2021年利息支出达到顶峰，但在2022年显著降低。这一变化可能意味着公司通过债务结构调整或偿债策略进行了优化，削减了财务成本，提高了财务稳定性。
利息覆盖率的变化与上述指标密切相关，2018年为负值，反映出公司当年的亏损状态使得覆盖利息的能力受限。2019年出现正值，表明利润开始足以支付利息，但仍较低（2.73），显示财务杠杆使用较为谨慎。2020年保持类似水平，2021年略有上升，显示盈利能力的进一步改善。2022年利息覆盖率显著跃升至22.01，表明公司大幅提升了偿还利息的能力，可能得益于盈利水平的提升以及债务结构的优化，财务风险明显降低。
总体而言，这些数据反映出公司在过去五年内经历了亏损到盈利的转变，伴随着财务杠杆的调整和偿债能力的增强。盈利的持续增长与财务成本的降低共同推动了财务管理的改善，显示出公司整体财务状况的显著改善和潜在的财务稳健性增强。这些趋势对于评估公司未来的稳定性和盈利能力具有积极指示作用。
固定费用覆盖率
DexCom Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 341,200) | 154,700) | 493,600) | 101,100) | (127,100) | |
| 更多： 所得税费用 | 49,600) | 19,200) | (268,600) | 3,100) | 600) | |
| 更多： 利息支出 | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 409,400) | 274,200) | 309,700) | 164,500) | (103,800) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 22,600) | 23,300) | 18,400) | 12,200) | 12,500) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 432,000) | 297,500) | 328,100) | 176,700) | (91,300) | |
| 利息支出 | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| 经营租赁成本 | 22,600) | 23,300) | 18,400) | 12,200) | 12,500) | |
| 固定费用 | 41,200) | 123,600) | 103,100) | 72,500) | 35,200) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 10.49 | 2.41 | 3.18 | 2.44 | -2.59 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | — | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 432,000 ÷ 41,200 = 10.49
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 利润趋势分析
- 从2018年至2022年，固定费用和税项前的利润显现出显著的增长趋势。2018年利润为-91,300千美元，显示亏损状态。而在随后年份中，利润逐步扭亏为盈，至2022年达到432,000千美元，表现出持续的盈利改善。这表明公司在财务表现方面取得了较大幅度的提升，可能得益于收入增长或成本控制的改善。
- 固定费用变化
- 固定费用从2018年的35,200千美元持续上升至2021年的123,600千美元，体现出成本的逐年增加。2022年固定费用大幅下降至41,200千美元，显示在该年度公司在固定成本控制方面取得了显著成效。这种成本缩减可能是削减开支或优化运营结构的结果，有助于利润的持续改善。
- 固定费用覆盖率分析
- 固定费用覆盖率从2018年的-2.59逐渐改善至2022年的10.49，说明公司在盈利能力方面有了明显提升。早期的负值反映出公司在支付固定费用后仍有亏损，但随着时间推移，覆盖率逐渐上升，最终实现了良好的资金覆盖和盈利能力。这可能得益于利润增长和固定成本的有效控制，显示出公司财务结构的优化和盈利能力的增强。