偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
DexCom Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从所提供的季度财务数据来看，债务与股东权益比率及其包括经营租赁负债的比率显示出一定的波动性，但整体呈现出逐渐下降的趋势。在2018年3月至2018年9月期间，两个比率均显著下降，随后在2018年12月出现上升，并于2019年逐步趋于稳定。2020年起，相关比率维持在较为平稳的水平，但从2022年开始再度出现上升，说明公司的债务负担有所加重，尤其是在2023年，两个比率都达到了相对较高的水平，反映出债务压力的增加。
债务与总资本比率及其包括经营租赁负债的变化趋势类似，表现出在2018年初的下降后，于2019年稳定，2020年略有下降趋势，但整体比较平稳。进入2022年后，债务占比再度上升，显示公司资本结构中债务比例有所增加，可能与扩张或融资需求增加有关。此外，资产负债率和包括经营租赁负债的资产负债率也展现出相似模式，即在2018年有所下降，2020年前后保持稳定，但在2022年再次上升，说明负债水平整体呈现周期性波动，且在最近两个年度有明显提升趋势。
财务杠杆率通常反映公司财务杠杆的程度。从2018年到2023年，其值整体略有波动，但在2022年和2023年呈现上升趋势，尤其在2023年，财务杠杆率达到较高水平，表明公司利用债务进行财务杠杆的程度增加。这种变化伴随着债务比率的提升，可能进一步放大财务风险，但也可能带来更高的资本回报潜力。
利息覆盖率方面，数据显示在2018年之前没有相关数据，但从2019年开始，指标出现了较大的变动。2019年及之前，利息覆盖率基本为正，表明公司能够较好地覆盖利息支出。2020年显示大幅上升，2021年进一步稳步提高，之后在2022年至2023年间保持在较高水平，显示公司盈利能力在不断改善或利息支出显著下降。这一趋势说明，尽管债务水平增加，但公司的盈利能力增强，有助于偿还利息负担，从而减少财务风险。
总体而言，该公司在2018年至2023年期间经历了债务结构的调整。早期债务比率逐步下降，反映出财务稳健的努力；然而，自2021年以来，债务逐渐回升，可能在财务杠杆扩大以支持业务扩展或资本运营。同时，利息覆盖率的持续增长表明公司盈利能力增强，能够更好地应对增加的财务杠杆。未来的财务表现将依赖于公司对债务水平的管理以及盈利能力的持续改善。在风险与回报的平衡方面，公司似乎在增加债务以促进发展同期，保持较高的利息覆盖率是一项关键指标，有助于降低财务风险，并支持其稳健运营。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
DexCom Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期优先可转换票据的当前部分 | 124,200) | 773,800) | 773,200) | 772,600) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期优先可转换票据 | 2,432,400) | 2,430,600) | 1,198,500) | 1,197,700) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 总债务 | 2,556,600) | 3,204,400) | 1,971,700) | 1,970,300) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 股东权益 | 2,267,900) | 2,100,400) | 2,233,000) | 2,131,800) | 1,824,500) | 2,255,900) | 2,189,300) | 2,251,500) | 2,136,100) | 1,997,600) | 1,903,200) | 1,826,500) | 1,499,300) | 1,353,900) | 934,500) | 882,600) | 764,300) | 688,300) | 668,600) | 663,300) | 562,200) | 482,100) | 421,700) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.13 | 1.53 | 0.88 | 0.92 | 1.08 | 0.87 | 0.90 | 0.76 | 0.80 | 0.86 | 0.89 | 0.91 | 1.10 | 1.23 | 1.15 | 1.20 | 1.37 | 1.50 | 1.53 | 1.52 | 0.60 | 0.69 | 0.79 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.41 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.59 | 0.64 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.55 | 0.51 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.60 | 0.60 | 0.57 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.74 | 0.65 | 0.71 | 0.65 | 0.64 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 2,556,600 ÷ 2,267,900 = 1.13
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从总债务和股东权益的数据来看，公司的总债务在整个时期内呈现出明显的上升趋势。尤其是在2020年第一季度之前，债务水平相对稳定，随后显著增长，尤其是在2023年第三季度时达到高点，超过3,200,000千美元。这一趋势表明公司在近年来积累了大量负债，可能是通过债务融资或其他债务工具进行资本结构扩展所致。
相较之下，股东权益整体保持增长趋势，尤其是在2019年末和2020年初，股东权益显著增加，达到约9,345,000千美元。在此之后，虽然权益仍有波动，但整体维持在较高水平，特别是在2021年至2023年期间，股东权益经过一定的调整，最终在2023年第三季度达到约2,107,900千美元。
债务与股东权益比率表现出显著的波动性。在2018年初，该比率位于0.79，之后逐步下降至2018年9月的最低点0.6，表明公司在这一阶段债务压力相对较低。但在2018年第四季度，随着债务的剧增，比例迅速上升至1.52，显示公司债务相对于权益的杠杆水平大幅提升。自此以后，比例大部分时间维持在较高水平，直到2021年逐步回落至0.8左右，反映出债务和权益的增长相对较为平衡。然而，2022年末和2023年第三季度，比例再次显著波动，尤其是在2023年第三季度达到1.53，显示出债务相对于权益的压力增加。
综上所述，公司的财务结构在过去五年中经历了明显变化。债务资金的扩大可能为了支持营运、资本支出或收购等战略，但也带来了较高的财务杠杆。股东权益的持续增长显示公司在权益资本方面也稳步提升。然而，高企的债务与权益比率可能引发财务风险，尤其是在债务持续增加的背景下，未来财务稳定性值得关注。公司应在保持融资能力的同时，关注债务管理和风险控制，以维护财务健康和运营持续性。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
DexCom Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 2,661,000 ÷ 2,267,900 = 1.17
从债务总额的趋势来看，公司的债务水平在2018年到2020年期间相对稳定，随后在2020年一季度出现显著增加，达到最高点，之后虽然略有波动，整体仍维持在较高水平。特别是在2020年末至2023年，债务规模显著上升，表现出公司在该期间加大了融资或承担了较多债务负担，反映出一定的扩张或资本结构调整策略。
股东权益方面，从2018年到2022年呈现持续上升的趋势，反映企业的资本积累和盈利能力增强，资本基础逐步夯实。然而，2022年年末至2023年中，股东权益出现较大波动，尤其在2022年12月和2023年6月，水平略有下降，可能受到盈利波动或资产减值的影响。这种波动提示公司在利润实现或资产管理方面存在一定的动态变化。
债务与股东权益比率的变动提供了对财务杠杆利用程度的洞察。在2018年前期，比例较低，显示公司财务杠杆较为谨慎。随后，从2018年末至2020年初，比例显著增高，最高超过1.5，说明公司债务杠杆加大，财务风险有所上升。2020年之后，比率逐步回落，显示公司逐渐优化资本结构，减少负债压力，但在2023年第三季度再次回升，说明债务水平又有所增加，杠杆在一定程度上得以提升。
整体而言，企业在报告期内经历了由稳健增长到扩大借贷的过程。债务的增加伴随着股东权益的增长，反映出公司在扩大规模和资本运作方面采取较积极的策略。然而，债务与股东权益比例的波动也提示应关注潜在的财务风险，尤其是在债务高企时企业的偿债能力和财务稳健性需要持续关注和管理。未来，维持合理的资本结构、控制债务规模以降低财务杠杆风险，将是公司财务策略的重要方向。
债务与总资本比率
DexCom Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期优先可转换票据的当前部分 | 124,200) | 773,800) | 773,200) | 772,600) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期优先可转换票据 | 2,432,400) | 2,430,600) | 1,198,500) | 1,197,700) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 总债务 | 2,556,600) | 3,204,400) | 1,971,700) | 1,970,300) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 股东权益 | 2,267,900) | 2,100,400) | 2,233,000) | 2,131,800) | 1,824,500) | 2,255,900) | 2,189,300) | 2,251,500) | 2,136,100) | 1,997,600) | 1,903,200) | 1,826,500) | 1,499,300) | 1,353,900) | 934,500) | 882,600) | 764,300) | 688,300) | 668,600) | 663,300) | 562,200) | 482,100) | 421,700) | |||||||
| 总资本 | 4,824,500) | 5,304,800) | 4,204,700) | 4,102,100) | 3,793,300) | 4,223,200) | 4,155,200) | 3,954,200) | 3,839,600) | 3,708,300) | 3,592,000) | 3,493,700) | 3,145,100) | 3,012,700) | 2,006,900) | 1,942,300) | 1,811,400) | 1,723,000) | 1,691,000) | 1,673,600) | 901,000) | 817,100) | 753,000) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.53 | 0.60 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.47 | 0.47 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.58 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.38 | 0.41 | 0.44 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.43 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 2,556,600 ÷ 4,824,500 = 0.53
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年第一季度到2023年第三季度的数据来看，公司的总债务呈现出显著的增长趋势。特别是在2020年第四季度之后，总债务由约1,013,000美元大幅上升到2023年第三季度的2,556,600美元，增长幅度较为明显。这表明公司在此期间通过增加债务融资，可能旨在支持其扩张或投资活动。值得注意的是，债务的绝对金额在2022年第四季度达到了高点，然后略有回落，但仍保持在较高水平。
与之对应，总资本也经历了持续扩大。从2018年第一季度的约753,000美元增长到2023年第三季度的4,824,500美元，说明公司在扩大其资产规模和资本基础方面取得了显著的进展。两者的增长趋势 largely 表明公司整体规模在扩大，且资本结构不断调整以支持其业务发展。
债务与总资本比率的变化则反映出公司债务融资在其资本结构中的比例变化。从2018年第一季度的0.44逐步下降至2021年接近0.44附近后，略有起伏，但整体保持在0.43至0.52之间。尽管在2020年和2021年期间，该比率略有上涨，但整体来看，该比率未出现剧烈波动，保持在相对稳定的水平。这说明尽管债务绝对值显著增加，但公司在资本结构管理方面较为稳健，未出现明显的过度依赖债务的风险。
总体而言，公司的财务数据反映出一个资产和负债规模不断扩大的趋势，债务的增加伴随着资本的同步增长，且债务占比保持相对稳定，显示出公司在规模扩展过程中，试图维持资本结构的合理性和财务的稳健性。这种模式可能有助于公司利用财务杠杆优化资金结构，以支撑未来的增长和扩展策略，但也需关注债务水平与偿债能力的关系，以确保财务风险得到有效控制。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
DexCom Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 2,661,000 ÷ 4,928,900 = 0.54
从债务总额的角度来看，2018年至2023年期间，公司的债务总额经历了显著的变化。在2018年第一季度至2019年第二季度期间，债务总额相对稳定，波动范围较小。然而，从2019年第三季度起，债务总额出现了显著增加，特别是在2020年及之后的季度中，债务水平持续上升，达到最高值约为26.6亿美元（2023年9月30日）。这一趋势反映出公司在此期间通过增加债务融资以支持扩张或其他财务策略的可能性。
同时，公司的总资本（包括经营租赁负债）从2018年开始也持续增长，尤其是在2019年和2020年间增幅较大，从大约7.53亿美元增长至2023年的接近54亿美元。这表明公司在增加资本基础，可能通过权益融资或负债融资以支持其业务规模的扩大。
债务与总资本的比率方面，2018年第一季度到2019年第二季度，保持在较低的水平（大约为0.38至0.44），显示在此期间公司债务相对资本结构较为稳健。进入2019年第三季度及之后，比例有所上升，尤其是在2020年达到了0.56，表明公司债务在资本结构中的比例显著增加。这可能反映出公司在危机期间或扩张过程中增加了债务融资，导致债务占比提升。尽管如此，从2020年后到2023年，比例在0.45至0.54之间波动，显示债务与资本的关系趋于稳定，但整体仍保持在较高水平。
总体而言，公司在2018年至2023年期间，通过增加债务融资以推动资本扩张，但债务比例的变动反映出其在风险管理和资本结构调整方面的策略。债务水平的上升伴随着总资本的增长，表明公司在业务扩展中积极采取融资措施，但也需关注债务比例的变化对财务稳健性的潜在影响。
资产负债率
DexCom Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期优先可转换票据的当前部分 | 124,200) | 773,800) | 773,200) | 772,600) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期优先可转换票据 | 2,432,400) | 2,430,600) | 1,198,500) | 1,197,700) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 总债务 | 2,556,600) | 3,204,400) | 1,971,700) | 1,970,300) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 总资产 | 6,596,200) | 6,820,700) | 5,515,900) | 5,391,700) | 4,899,200) | 5,217,400) | 5,057,000) | 4,863,600) | 4,775,900) | 4,503,800) | 4,389,800) | 4,290,500) | 3,833,200) | 3,521,800) | 2,447,900) | 2,395,000) | 2,185,700) | 2,065,900) | 1,974,000) | 1,916,000) | 1,114,300) | 1,007,500) | 896,800) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.39 | 0.47 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.38 | 0.39 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.43 | 0.47 | 0.44 | 0.44 | 0.48 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.30 | 0.33 | 0.37 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.30 | 0.29 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.23 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 2,556,600 ÷ 6,596,200 = 0.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到，公司的总资产在2018年至2023年期间呈持续增长趋势，尤其是在2020年和之后的几个季度，资产规模显著扩大。这表明公司在这一期间不断扩大其资产基础，可能是通过扩大业务、增加投资或资产重估等方式实现的。
与资产增长同步，公司的总债务也表现出逐步上升的趋势。2018年初债务水平相对较低，但到2020年及以后，债务规模明显增加，尤其是在2023年达到约3,204,400千美元的高点。这可能反映出公司在扩大规模或资本运作过程中增加了债务融资，以支撑业务扩展或其他投资活动。
资产负债率在2018年到2021年之间总体表现出下降趋势，从0.37逐步下降至更低水平，显示公司逐渐增强了股东权益相对于总资产的比例，有效改善了财务稳定性。然而，到了2022年，资产负债率又显著上升至0.47，反映出债务压力的增加，也可能是企业为了应对扩展需求而扩大借款，增加财务杠杆。
整体来看，公司的资产规模在连续几年内实现了稳步增长，伴随着债务的适度增加。资产负债率的波动则显示在不同时间点，公司在债务管理方面采采取了一定的调整策略。虽然资产总额不断扩大，但一定程度上伴随着财务杠杆的提升，提示投资者和分析师需关注未来债务偿还能力和财务风险的变化情况。
在详细的趋势分析中，还需结合其他财务指标如盈利能力、现金流等，以获得更全面的公司财务健康状况的评估。当前数据主要展现了资产与债务的动态关系，反映出公司在扩展规模的同时，也在调整债务结构以寻求平衡，表现出稳健中逐渐增加的财务杠杆水平。
资产负债率（包括经营租赁负债）
DexCom Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 2,661,000 ÷ 6,596,200 = 0.40
从提供的数据可以观察到，截止各季度，公司的总资产呈现持续上升的趋势。特别是在2018年到2021年期间，总资产逐步扩大，从大约896,800千美元增长至最高点约5,058,000千美元，反映出公司在此期间持续扩展资产规模，可能伴随业务的增长与市场份额的扩大。进入2022年后，总资产有所波动，但整体依然维持在较高水平，显示公司资产基础较为稳固。
关于债务总额，数据表现出显著的增长趋势。从2018年3月的331,300千美元，增长至2023年9月的约2,663,100千美元，特别是在2020年及之后，债务快速上升，可能与公司在此期间加大投资、研发或进行收购等策略相关。值得注意的是，2023年第三季度债务总额有所减少，可能显示出公司开始采取措施偿还债务或债务结构调整。
资产负债率的变化显示出公司财务结构的波动。从2018年3月的37%的比例，经历了上涨和下降，最高到2018年12月的53%，随后逐步降低至最低41%左右，表现出公司在某些时期债务水平相对较高。2023年第三季度，资产负债率降至约49%，表明公司债务压力有所缓解，资产中负债比例有一定的改善，但仍维持在较高水平，反映出财务杠杆水平较高的特征。
整体来看，该公司在期间经历了资产的持续扩展和债务的不断增加，资产负债率亦表现出波动，但总体保持在较高水平。债务的不断增加可能支持了公司业务的扩展与增长，同时也表明公司在财务杠杆方面较为积极。未来，资产负债率的变化和债务管理情况将在很大程度上影响公司的财务稳健性和持续增长能力，值得持续关注。
财务杠杆率
DexCom Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 6,596,200) | 6,820,700) | 5,515,900) | 5,391,700) | 4,899,200) | 5,217,400) | 5,057,000) | 4,863,600) | 4,775,900) | 4,503,800) | 4,389,800) | 4,290,500) | 3,833,200) | 3,521,800) | 2,447,900) | 2,395,000) | 2,185,700) | 2,065,900) | 1,974,000) | 1,916,000) | 1,114,300) | 1,007,500) | 896,800) | |||||||
| 股东权益 | 2,267,900) | 2,100,400) | 2,233,000) | 2,131,800) | 1,824,500) | 2,255,900) | 2,189,300) | 2,251,500) | 2,136,100) | 1,997,600) | 1,903,200) | 1,826,500) | 1,499,300) | 1,353,900) | 934,500) | 882,600) | 764,300) | 688,300) | 668,600) | 663,300) | 562,200) | 482,100) | 421,700) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.91 | 3.25 | 2.47 | 2.53 | 2.69 | 2.31 | 2.31 | 2.16 | 2.24 | 2.25 | 2.31 | 2.35 | 2.56 | 2.60 | 2.62 | 2.71 | 2.86 | 3.00 | 2.95 | 2.89 | 1.98 | 2.09 | 2.13 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.92 | 1.97 | 1.99 | 2.03 | 2.04 | 2.03 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.17 | 2.21 | 2.20 | 2.25 | 2.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 2.88 | 2.86 | 2.92 | 2.83 | 2.86 | 2.82 | 2.79 | 2.70 | 2.74 | 2.75 | 2.83 | 2.61 | 2.55 | 2.55 | 2.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.17 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.14 | 1.13 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.16 | 1.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 1.83 | 1.80 | 1.71 | 1.73 | 1.75 | 1.76 | 1.78 | 1.81 | 1.92 | 1.91 | 1.87 | 1.79 | 1.79 | 1.80 | 1.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.34 | 3.40 | 3.49 | 3.16 | 3.26 | 3.16 | 3.04 | 2.96 | 3.03 | 3.05 | 3.09 | 3.01 | 2.93 | 3.03 | 3.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 6,596,200 ÷ 2,267,900 = 2.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的总资产在报告期内呈现持续增长的态势，尤其是在2020年末至2023年期间，总资产不断攀升，从2020年12月的2,395,000千美元增加到2023年9月的6,620,700千美元，显示出资产规模的显著扩大。这可能反映公司在扩展业务、资产购买或并购等方面的积极布局。
股东权益亦经历了稳步增长的过程，尤其是在2020年到2023年期间，从2020年12月的1,493,300千美元增长到2023年9月的2,107,400千美元，体现出股东权益的增强，部分得益于盈利积累和资本增值。然而，在某些季度如2022年第三季度，股东权益有所回落，显示出可能存在的盈利压力或资本调整。
财务杠杆率在观察期内总体趋于稳定，维持在2.1至3的区间。期间存在波动，例如在2018年12月达到最高点2.89，随后逐步回落至2021年中期的2.16，之后又略有上升至2023年的2.91。这种变化反映出公司在资本结构方面不断调整，可能在保持财务灵活性的同时寻求适度的负债以支撑资产扩张。值得注意的是，杠杆率的波动程度表明公司应对财务风险的管理逐渐趋于稳定，但仍存在一定的杠杆风险。
总体而言，该公司表现出资产规模的持续扩大和股东权益的稳步增强，财务杠杆率的波动反映了其资本结构的优化调整。未来，如能在保持资产增长的同时，有效控制财务杠杆，将有利于公司实现稳定成长和财务健康的目标。
利息覆盖率
DexCom Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 120,700) | 115,900) | 48,600) | 91,800) | 101,200) | 50,900) | 97,300) | (19,400) | 70,900) | 62,900) | 40,300) | 355,200) | 72,200) | 46,300) | 19,900) | 92,700) | 45,800) | (10,500) | (26,900) | (179,700) | 46,600) | 30,200) | (24,200) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 119,700) | 43,400) | 15,900) | 41,400) | 45,000) | 24,400) | (61,200) | 4,700) | 19,800) | 13,800) | (19,100) | (273,900) | 2,900) | (100) | 2,500) | 1,600) | —) | 1,200) | 300) | 2,800) | (1,800) | (600) | 200) | |||||||
| 更多： 利息支出 | —) | —) | —) | 4,700) | 4,600) | 4,700) | 4,600) | 25,200) | 25,100) | 25,200) | 24,800) | 24,600) | 24,400) | 20,300) | 15,400) | 15,300) | 15,100) | 15,000) | 14,900) | 8,200) | 4,900) | 4,800) | 4,800) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 240,400) | 159,300) | 64,500) | 137,900) | 150,800) | 80,000) | 40,700) | 10,500) | 115,800) | 101,900) | 46,000) | 105,900) | 99,500) | 66,500) | 37,800) | 109,600) | 60,900) | 5,700) | (11,700) | (168,700) | 49,700) | 34,400) | (19,200) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 128.11 | 55.11 | 30.94 | 22.01 | 7.21 | 4.14 | 3.36 | 2.73 | 3.71 | 3.57 | 3.38 | 3.66 | 4.16 | 4.16 | 3.52 | 2.73 | -2.14 | -2.91 | -2.94 | -4.57 | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 10.79 | 11.34 | 13.06 | 15.89 | 18.41 | 20.07 | 18.10 | 16.41 | 16.38 | 14.28 | 12.77 | 10.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 8.87 | 9.76 | 9.95 | 10.13 | 10.75 | 10.71 | 11.01 | 10.93 | 10.04 | 8.03 | 9.09 | 8.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 10.15 | 11.02 | 10.88 | 10.98 | 10.95 | 10.18 | 5.65 | 5.21 | 3.68 | 4.02 | 6.60 | 4.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 10.21 | 10.99 | 12.25 | 13.59 | 14.66 | 14.45 | 14.26 | 14.44 | 13.46 | 13.03 | 14.88 | 13.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (利息支出Q3 2023
+ 利息支出Q2 2023
+ 利息支出Q1 2023
+ 利息支出Q4 2022)
= (240,400 + 159,300 + 64,500 + 137,900)
÷ (0 + 0 + 0 + 4,700)
= 128.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该财务数据分析中可以观察到，公司在2018年第一季度的息税前利润（EBIT）出现较大亏损，达-19,200千美元，随后在2018年第二季度实现扭亏为盈，达到34,400千美元，逐步上升至2018年第四季度的49,700千美元，显示财务状况逐季度改善。2019年第一季度余继增长，至-168,700千美元的亏损体现出当年存在一定的利润压力，但从2019年第二季度开始盈利逐步恢复，至2019年第四季度达到109,600千美元，之后在2020及2021年持续呈现盈利状态，盈利水平逐年提高。
在2020年第三季度，EBIT达到了99,500千美元，虽略有波动，但总体保持稳定增长趋势，尤其到2020年第四季度和2021年第一季度，盈利水平显著增强，显示公司盈利能力逐步稳固。至2021年底，EBIT达到115,800千美元，2022年及2023年前几季度保持强劲增长，尤其2023年上半年，EBIT分别达到了240,400千美元的高潮。
利息支出方面，整体呈现持续上升的趋势。2018年每季度的利息支出大致在4,800千美元到8,200千美元之间，2020年前逐步增加，至2020年第二季度已超过20,000千美元，2021年进一步提升至25,200千美元以上。2022年和2023年，利息支出继续保持在46,00千美元左右，没有明显的剧烈变动。这反映公司在扩展或融资方面可能面临较高的利息成本压力。
利息覆盖率是财务健康的重要指标，其变化反映了公司盈利能力与偿债能力的关系。在2018年出现亏损时（-4.57、-2.94、-2.91），利息覆盖率为负，表明盈利无法覆盖利息支出，财务压力较大。然后，从2019年第二季度开始，利息覆盖率逐步改善，逐季度提升至正值，到2020年第三季度达到4.16，说明公司开始拥有一定的盈利能力来支持利息支出。此后，利息覆盖率持续上升，尤其在2022年，覆盖率达到55.11，2023年第三季度甚至达到128.11，显示公司盈利能力大幅提升，偿债能力显著增强。
综上所述，该公司经历了从亏损到盈利的过程，盈利状况逐步改善，尤其在2020年后实现了显著增长。利息支出持续增加，而利息覆盖率的稳步提升表明盈利质量及偿债能力得到了极大改善。这一趋势表明公司在财务收支方面逐步走稳，盈利能力增强，有效缓解了以往的财务压力，为未来的持续经营打下了坚实基础，展现出积极的财务改善趋势。