流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Paramount Global、流动性比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.23 | 1.76 | 1.66 | 1.32 | 1.48 | |
| 速动流动性比率 | 0.92 | 1.40 | 1.21 | 0.87 | 0.95 | |
| 现金流动比率 | 0.26 | 0.66 | 0.36 | 0.07 | 0.07 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从整体趋势来看，公司的流动资金比率在2018年至2021年期间呈现一定的波动上涨趋势，但在2022年出现明显下降。具体而言，流动资金比率在2018年为1.48，2019年略微下降至1.32，随后在2020年达到了1.66的峰值，显示公司在这一期间增强了流动资产的相对充裕。2021年继续上升至1.76，反映出公司流动性相对增强，但在2022年则迅速下降至1.23，可能暗示其短期偿债能力有所减弱。
速动流动性比率的变化趋势亦显示类似的波动模式。由2018年的0.95逐渐降至2019年的0.87，随后显著上升，2020年达到1.21，并在2021年进一步升至1.4，表明公司在现金及速动资产方面的流入能力得到了改善。然而在2022年，速动比率下降至0.92，略低于2020和2021年的水平，显示其短期偿债的流动资产支持能力有所减弱，可能受到了资产结构调整或短期现金流波动的影响。
现金流动比率经历了较大的波动，从2018年和2019年的仅为0.07上升至2020年的0.36，显示公司在2020年时有较为充足的现金流支持流动性状况。2021年进一步增加至0.66，达到了较高水平，反映出现金管理的改善和现金流状况的良好。而2022年，现金流比率又下降到0.26，表明现金流支持的短期偿债能力有所减弱，可能受到经营现金流减少或支出增加的影响。
- 总体分析
- 三项流动性指标均在2020年达到高点，显示公司在此期间具备较强的短期偿债能力和现金流状况。然而，2022年各指标均出现明显下降，尤其是在流动资金比率和现金流动比率方面，提示公司在短期财务状况上面临一些压力。可以推断，公司短期资产的流动性相较前几年有所减弱，需关注未来是否会影响其财务稳定性或运营连续性。
流动资金比率
Paramount Global，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 13,734) | 16,676) | 13,779) | 11,902) | 6,752) | |
| 流动负债 | 11,191) | 9,479) | 8,296) | 9,048) | 4,573) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.23 | 1.76 | 1.66 | 1.32 | 1.48 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.38 | 2.93 | 3.07 | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.33 | 0.29 | 0.40 | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.78 | 0.85 | 0.93 | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.20 | 3.15 | 5.05 | — | — | |
| Netflix Inc. | 1.17 | 0.95 | 1.25 | — | — | |
| Walt Disney Co. | 1.00 | 1.08 | 1.32 | 0.90 | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 1.67 | 1.95 | 2.25 | — | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 1.24 | 1.37 | 1.69 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 13,734 ÷ 11,191 = 1.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年至2022年的财务数据观察，流动资产呈现整体增长趋势，特别是在2019年和2020年达到高峰，分别达到11902百万和13779百万。然而，2022年流动资产出现下降，降至13734百万，表明在该年度可能存在资产结构调整或资金管理变化。
流动负债在整个期间内普遍增长，从2018年的4573百万增加到2022年的11191百万。这一趋势显示公司在扩展规模或承担更多短期负债，以支持其运营或投资活动。
流动资金比率在2018至2021年间表现出波动，2018年为1.48，随后略降至2019年的1.32，但在2020年显著上升至1.66，并在2021年进一步提高至1.76。这表明公司在2020和2021年度的短期偿债能力较强，拥有较为充足的流动资产覆盖流动负债。然而，2022年比率下降至1.23，对应的流动资产减少和流动负债增加，显示短期偿债安全性有所减弱，但仍保持在合理范围内。
总体来看，公司的流动资产与流动负债都经历了持续增长，反映公司规模在扩大。流动资金比率的变化表明，公司短期偿债能力在2020和2021年达到较佳状态后，于2022年有所下降，可能受到资产变动或负债结构调整的影响。未来，关键在于公司对流动资产的管理是否能有效支持其负债增长，以及是否能保持稳定的短期偿债能力以应对可能的财务风险。
速动流动性比率
Paramount Global、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,885) | 6,267) | 2,984) | 632) | 322) | |
| 应收账款净额 | 7,412) | 6,984) | 7,017) | 7,206) | 4,041) | |
| 速动资产合计 | 10,297) | 13,251) | 10,001) | 7,838) | 4,363) | |
| 流动负债 | 11,191) | 9,479) | 8,296) | 9,048) | 4,573) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.92 | 1.40 | 1.21 | 0.87 | 0.95 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.22 | 2.79 | 2.95 | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.32 | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.62 | 0.71 | 0.81 | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.01 | 2.94 | 4.89 | — | — | |
| Netflix Inc. | 1.12 | 0.91 | 1.22 | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.83 | 0.94 | 1.15 | 0.67 | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 1.51 | 1.81 | 2.12 | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 1.05 | 1.19 | 1.49 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 10,297 ÷ 11,191 = 0.92
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的速动资产合计呈现逐年增长的态势，从2018年的约4.36亿增长至2022年的约10.3亿，显示出公司在流动资产方面持续扩大，增强了短期偿债能力和营运资金储备。特别是在2020年，速动资产显著提升，可能反映出公司加强了资金管理或优化了资产结构，以应对市场变化或内部需求的调整。
在流动负债方面，数据也表现出明显增长，从2018年的4.57亿扩展至2022年的11.19亿，增长趋势较为明显。这种增加可能与企业的扩张策略、融资需求增加或短期债务结构调整有关。虽然流动负债有所扩大，但值得注意的是，2022年的流动负债增长速度有时超过速动资产的增长速度，直到2022年末，流动负债总额已超过速动资产，反映出短期偿债压力可能有所上升。
速动流动性比率的变化进一步揭示了企业短期偿债能力的动态。2018年至2020年，该比率逐步下降，从0.95降至0.87，显示出短期偿债能力略有减弱。然而，从2020年到2021年，比率显著上升至1.4，超过1说明在此期间公司短期偿债能力增强，资金流动性良好。而在2022年，该比率下降到0.92，接近1，表明短期偿债能力略有减弱，可能由于流动负债增长超过速动资产导致短期偿债压力增加。 总结而言，企业的流动资产规模持续扩大，展现出一定的资产增长和财务稳健性，然而流动负债的同步增长带来一定的偿债压力。速动流动性比率的波动反映出短期偿债能力受到资产与负债增长速度不同步的影响，需关注流动性管理策略的调整，以确保未来的财务稳健性。
现金流动比率
Paramount Global、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,885) | 6,267) | 2,984) | 632) | 322) | |
| 现金资产总额 | 2,885) | 6,267) | 2,984) | 632) | 322) | |
| 流动负债 | 11,191) | 9,479) | 8,296) | 9,048) | 4,573) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.26 | 0.66 | 0.36 | 0.07 | 0.07 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.64 | 2.17 | 2.41 | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.10 | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.17 | 0.30 | 0.41 | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 1.51 | 2.27 | 4.14 | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.76 | 0.71 | 1.05 | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.40 | 0.51 | 0.67 | 0.17 | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 1.02 | 1.31 | 1.64 | — | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.62 | 0.77 | 1.04 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,885 ÷ 11,191 = 0.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产的总额来看，公司在2018年至2020年间呈现出显著的增长趋势，2020年达到2984百万，标志着其现金储备的快速积累。然而，从2021年开始，现金资产总额出现下降，至2022年降低至2885百万。这一变化可能受到公司策略调整或经营环境变化的影响，但整体现金储备在观察期内依然维持在较高水平，显示出一定的财务稳定性。
在流动负债方面，数据显示公司由2018年的4573百万逐步攀升至2022年的11191百万。尽管流动负债逐年增加，但其增长速度较为平稳，尤其是在2020年和2021年间的增长较为显著，反映出公司可能在扩展业务或财务安排方面进行了较大规模的流动负债安排。流动负债的持续上升需要结合公司的资产结构和盈利能力进行进一步分析，以判断其偿债压力和财务结构的健康状况。
关于现金流动比率，从2018年的0.07逐步攀升至2020年和2021年的0.36及0.66，显示公司短期偿债能力有所改善，这是一个积极信号。然而，到2022年，该比率回落至0.26，表明短期偿债能力有所减弱。这一变化可能反映出公司现金储备在流动负债增长的背景下，增长未能同步，导致短期偿债能力略受压力。整体来看，现金流动比率的波动揭示了公司财务灵活性和流动性管理需持续关注。
综合来看，该公司在观察期内经历了现金资产的增长与调整，流动负债的稳步上升，以及短期偿债能力的波动。虽然现金储备在某些年份大幅增加，但整体短期偿债能力的波动提示需要密切关注未来的资产负债结构变化。未来应重点监测现金流状况和流动负债变化，以维护财务稳健，为长远发展提供更有力的保障。