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所得税费用
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 所得税费用
- 所得税费用在观察期内呈现显著波动。2018年达到峰值,为363969千美元,较2017年的129439千美元大幅增加。随后,2019年和2020年出现显著下降,分别为197437千美元和134650千美元。2021年再次大幅上升至962256千美元,超过了2018年的水平。
- 当期所得税费用
- 当期所得税费用在2017年至2020年间呈现下降趋势,从269387千美元下降至88914千美元。然而,2021年出现显著反弹,达到643639千美元,表明当期应税利润可能大幅增加。
- 递延所得税费用(福利)
- 递延所得税费用(福利)的数值波动较大,且正负号变化。2017年为负值,为-139948千美元,表明存在递延所得税福利。2018年至2020年均为正值,且数值逐渐增加,分别为59243千美元、48331千美元和45736千美元。2021年大幅增加至318617千美元,表明可能存在大量暂时性差异导致递延所得税负债增加。
总体而言,所得税费用的变化趋势与当期所得税费用和递延所得税费用(福利)的综合影响有关。2018年和2021年的峰值可能与利润水平的显著提高有关,而2019年和2020年的下降可能与利润下降或税收优惠政策有关。递延所得税费用的波动表明公司会计处理中存在影响未来税负的暂时性差异。
有效所得税税率 (EITR)
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
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法定联邦税率 | ||||||
州所得税,扣除联邦福利 | ||||||
发放估值备抵 | ||||||
非控制性权益 | ||||||
审计结算 | ||||||
联邦研发信贷 | ||||||
国内制造业扣除 | ||||||
其他永久性差异 | ||||||
税制改革影响前的有效税率 | ||||||
税制改革的影响 | ||||||
实际税率 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 法定联邦税率
- 数据显示,法定联邦税率在2017年从35%大幅下降至2018年的21%,并在随后的年份保持稳定。这一显著变化可能源于税收政策的调整。
- 州所得税,扣除联邦福利
- 州所得税率在2018年达到峰值2.6%,随后在2019年略有下降至2.1%,2020年回升至2.6%,并在2021年小幅降至2.5%。该税率的波动可能反映了州级税收政策的调整或经济状况的变化。
- 发放估值备抵
- 2020年出现-2.9%的发放估值备抵,表明该年度可能存在资产减值的调整。此后,该项目数据缺失,无法进一步分析。
- 非控制性权益
- 2017年非控制性权益为0.3%,之后数据缺失,无法评估其后续变化趋势。
- 审计结算
- 2018年出现-0.3%的审计结算,表明该年度可能存在调整。此后数据缺失,无法进一步分析。
- 联邦研发信贷
- 联邦研发信贷在2018年为-0.3%,2019年为-0.6%,2020年大幅下降至-2.1%,2021年回升至-0.7%。该信贷的波动可能与研发投入或税收政策的变化有关。
- 国内制造业扣除
- 2017年出现-2.6%的国内制造业扣除,之后数据缺失,无法评估其后续变化趋势。
- 其他永久性差异
- 其他永久性差异在各年度有所波动,从2017年的-1%到2019年的0.1%,2020年为0.5%,2021年回落至0.1%。这些差异可能源于多种因素,需要进一步分析才能确定具体原因。
- 税制改革影响前的有效税率
- 税制改革影响前的有效税率在2017年为33.1%,2018年和2019年分别为22.5%和22.6%,2020年降至19.1%,2021年回升至22.9%。该税率的波动与法定联邦税率的变化趋势相符,表明税制改革对有效税率产生了显著影响。
- 税制改革的影响
- 2017年税制改革的影响为-19.3%,表明税制改革显著降低了税负。此后数据缺失,无法评估后续影响。
- 实际税率
- 实际税率在2017年为13.8%,2018年和2019年分别为22.5%和22.6%,2020年降至19.1%,2021年回升至22.9%。实际税率的波动与税制改革影响前的有效税率变化趋势基本一致。
总体而言,数据显示税制改革对税率产生了显著影响。其他税收项目,如州所得税和联邦研发信贷,也存在波动,可能反映了政策调整或业务运营的变化。部分数据缺失限制了对某些项目的全面分析。
递延所得税资产和负债的组成部分
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | |||||||
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应计费用和备抵金 | |||||||||||
库存 | |||||||||||
净营业亏损结转 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
递延所得税资产总额 | |||||||||||
估价备抵 | |||||||||||
递延所得税资产净额 | |||||||||||
不动产、厂房及设备 | |||||||||||
无形资产 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
递延所得税负债 | |||||||||||
递延所得税资产净额(负债) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析总结。
- 应计费用和备抵金
- 该项目在报告期内呈现持续增长的趋势。从2017年的16322千美元增长到2021年的24324千美元,表明公司在费用管理和风险准备方面有所增加。增长幅度较为平稳,但2020年和2021年的增长略有加速。
- 库存
- 库存水平在2017年至2019年间显著增加,从4109千美元增至5599千美元。随后,库存水平在2019年至2020年间保持相对稳定,并在2021年大幅增加至9088千美元。这可能反映了需求变化、供应链管理策略或生产计划的调整。
- 净营业亏损结转
- 该项目数值逐年下降,从2017年的33693千美元降至2021年的20333千美元。这表明公司在控制运营亏损方面取得了进展,盈利能力有所提升。下降趋势较为稳定,但幅度逐渐减小。
- 其他(资产类)
- 该项目数值在报告期内波动。2018年出现下降,随后在2019年回升,2020年再次下降,并在2021年显著增加。这种波动性可能与特定资产的处置、减值或收购有关。
- 递延所得税资产总额
- 该项目数值相对稳定,在60748千美元至66367千美元之间波动。2021年略有回升,表明公司利用递延所得税资产抵消未来应纳税所得的能力保持稳定。
- 估价备抵
- 该项目数值从负值大幅变动至接近零。2017年和2018年为负值,表明存在资产的减值准备。2020年和2021年数值稳定在-805千美元,表明减值准备的调整趋于稳定。
- 递延所得税资产净额
- 该项目数值在报告期内呈现增长趋势,从2017年的41484千美元增长到2021年的61716千美元。这与递延所得税资产总额的稳定以及估价备抵的减少有关。
- 不动产、厂房及设备
- 该项目数值持续下降,从2017年的-344511千美元降至2021年的-846942千美元。这可能表明公司进行了大量的资产折旧、处置或减值。下降幅度逐年增大,尤其是在2020年和2021年。
- 无形资产
- 该项目数值持续下降,且下降幅度较大,从2017年的-1292千美元降至2021年的-62339千美元。这可能表明公司对无形资产进行了大量的减值处理或处置。
- 其他(负债类)
- 该项目数值持续下降,从2017年的-1630千美元降至2021年的-7340千美元。这可能反映了公司在其他负债方面的管理和减少。
- 递延所得税负债
- 该项目数值持续下降,从2017年的-347433千美元降至2021年的-916621千美元。下降幅度逐年增大,表明公司递延所得税负债的减少。
- 递延所得税资产净额(负债)
- 该项目数值持续下降,且为负值,从2017年的-305949千美元降至2021年的-854905千美元。这表明公司整体的递延所得税负债大于递延所得税资产,并且差距在扩大。
递延所得税资产和负债、分类
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 递延所得税负债
-
数据显示,递延所得税负债在报告期内呈现持续增长的趋势。从2017年末的305,949千美元,增长至2021年末的854,905千美元。
2017年至2018年,该负债增长了129,889千美元,增幅约为42.5%。2018年至2019年,增长了48,331千美元,增幅约为11.1%。2019年至2020年,增长了52,119千美元,增幅约为10.7%。
然而,2020年至2021年的增长最为显著,增加了318,617千美元,增幅高达59.4%。这表明在2020年末至2021年末期间,可能存在导致递延所得税负债大幅增加的因素,例如利润增加、税收政策变化或暂时性差异的扩大。
总体而言,递延所得税负债的持续增长可能表明公司盈利能力增强,或者未来需要缴纳更多的所得税。需要进一步分析公司的利润表和现金流量表,以确定增长的具体原因和潜在影响。
需要注意的是,仅凭单一财务项目的数据难以得出全面的结论。建议结合其他财务数据进行综合分析,以更准确地评估公司的财务状况和经营业绩。
对财务报表的调整: 取消递延税款
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 负债情况
- 数据显示,负债合计在报告期内呈现持续增长的趋势。从2017年的354.94亿美元增长到2021年的621.11亿美元,增幅显著。调整后总负债的增长趋势与负债合计一致,从2017年的324.35亿美元增长到2021年的535.62亿美元。负债的持续增加可能反映了公司业务规模的扩张,但也需要关注其偿债风险。
- 股权情况
- 总股本在2017年至2021年间也呈现增长趋势,从335.16亿美元增加到630.46亿美元。然而,调整后总股本的增长速度相对放缓,尤其是在2021年出现了显著下降,从2020年的488.15亿美元降至715.95亿美元。这可能与公司在报告期内进行的股权回购、股息支付或其他资本运作有关。
- 盈利能力
- 归属于净利润在2018年出现大幅增长,从2017年的8.13亿美元增加到125.84亿美元。随后,净利润在2019年和2020年有所下降,但在2021年再次大幅增长,达到321.41亿美元。调整后净利润的趋势与归属于净利润基本一致,但数值略低。净利润的大幅波动可能受到宏观经济环境、行业竞争以及公司自身经营策略的影响。
- 整体趋势
- 总体来看,数据显示公司在报告期内规模不断扩大,负债和股本均有所增长。盈利能力呈现波动性增长,2021年达到峰值。需要进一步分析各项财务比率,例如负债权益比、资产负债率等,以更全面地评估公司的财务状况和经营风险。调整后数据与原始数据的差异也值得关注,可能反映了公司在会计处理上的一些调整。
Steel Dynamics Inc.、财务数据:报告与调整后
调整后的财务比率: 取消递延税款(摘要)
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
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净利率比率 | ||||||
净利率比率(未经调整) | ||||||
净利率比率(调整后) | ||||||
财务杠杆率 | ||||||
财务杠杆比率(未经调整) | ||||||
财务杠杆比率(调整后) | ||||||
股东权益比率回报率 (ROE) | ||||||
股东权益回报率(未经调整) | ||||||
股东权益回报率(调整后) | ||||||
资产收益率 (ROA) | ||||||
资产回报率(未经调整) | ||||||
资产回报率(调整后) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2017年的8.52%上升至2018年的10.64%,随后在2019年和2020年下降至6.41%和5.74%。然而,在2021年,净利率比率显著提升至17.46%。调整后的净利率比率的趋势与未调整的数据相似,但数值略低,同样在2021年表现出显著增长,达到19.19%。
- 股东权益回报率(ROE)在2017年至2021年期间波动较大。从2017年的24.25%增长到2018年的31.98%,随后在2019年和2020年大幅下降至16.47%和12.68%。2021年,ROE大幅反弹至50.98%,表明股东投资回报显著提高。调整后的ROE趋势与未调整的数据一致,但数值略低,同样在2021年表现出显著增长,达到49.34%。
- 资产回报率(ROA)也呈现类似的波动模式。从2017年的11.85%上升至2018年的16.34%,随后在2019年和2020年下降至8.11%和5.94%。2021年,ROA大幅增长至25.65%,表明资产利用效率显著提高。调整后的ROA趋势与未调整的数据相似,但数值略高,同样在2021年表现出显著增长,达到28.19%。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在观察期内相对稳定,在2.05到2.13之间波动。2017年为2.05,2018年略降至1.96,随后在2019年和2020年小幅上升至2.03和2.13,最后在2021年回落至1.99。调整后的财务杠杆比率的趋势与未调整的数据相似,数值略低,表明公司在利用债务融资方面保持了相对谨慎的态度。
总体而言,数据显示在2021年盈利能力显著提升,ROE和ROA均达到观察期内的最高值。财务杠杆率保持相对稳定,表明公司在债务管理方面较为稳健。需要注意的是,2019年和2020年的盈利能力指标相对较低,可能需要进一步分析以了解其原因。
Steel Dynamics Inc.,财务比率:报告与调整后
净利率比率(调整后)
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
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调整前 | ||||||
部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
归属于Steel Dynamics, Inc.的净利润 | ||||||
净销售额 | ||||||
利润率 | ||||||
净利率比率1 | ||||||
递延所得税调整后 | ||||||
部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
归属于Steel Dynamics, Inc.的调整后净利润 | ||||||
净销售额 | ||||||
利润率 | ||||||
净利率比率(调整后)2 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
2021 计算
1 净利率比率 = 100 × 归属于Steel Dynamics, Inc.的净利润 ÷ 净销售额
= 100 × ÷ =
2 净利率比率(调整后) = 100 × 归属于Steel Dynamics, Inc.的调整后净利润 ÷ 净销售额
= 100 × ÷ =
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力趋势
- 数据显示,归属于公司的净利润在2017年至2021年期间呈现波动趋势。2018年净利润显著增长,达到最高点,随后在2019年和2020年出现下降,并在2021年大幅反弹,达到历史最高水平。调整后净利润的趋势与净利润相似,同样在2018年增长,随后下降,并在2021年显著增加。
- 净利率比率分析
- 净利率比率在观察期内波动较大。2017年为8.52%,2018年上升至10.64%,随后在2019年和2020年分别下降至6.41%和5.74%。2021年,净利率比率大幅提升至17.46%,表明公司盈利能力显著增强。
- 调整后净利率比率分析
- 调整后净利率比率的趋势与净利率比率相似,但数值略低。2017年为7.05%,2018年上升至11.15%,随后在2019年和2020年下降。2021年,调整后净利率比率也大幅提升至19.19%,高于净利率比率,可能表明调整项目对盈利的影响较大。
- 整体观察
- 整体来看,公司在2021年表现出强劲的盈利能力,净利润和净利率比率均达到观察期内的最高水平。在2019年和2020年,盈利能力有所下降,但2021年的显著增长表明公司可能受益于市场环境的改善或内部运营效率的提升。调整后净利率比率的持续高于净利率比率,提示投资者关注调整项目的具体内容,以更全面地了解公司的盈利状况。
财务杠杆比率(调整后)
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
2021 计算
1 财务杠杆率 = 总资产 ÷ Total Steel Dynamics, Inc. 股权
= ÷ =
2 财务杠杆比率(调整后) = 总资产 ÷ 调整后Steel Dynamics, Inc.总股本
= ÷ =
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总股权
- 数据显示,总股权在2017年至2021年期间呈现增长趋势。从2017年的335.16亿美元增长到2021年的630.46亿美元,增长幅度显著。2018年和2019年的增长相对平缓,但在2020年和2021年加速。这表明公司所有者权益持续积累。
- 调整后总股本
- 调整后的总股本也呈现增长趋势,但增长模式与总股权略有不同。从2017年的365.75亿美元增长到2021年的715.95亿美元。2021年的增长最为显著,远超其他年份。调整后的总股本数值高于总股权,可能反映了公司在股本结构上的调整或权益工具的运用。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动,但总体保持在2.00左右。2017年为2.05,2018年下降至1.96,随后在2019年和2020年小幅上升至2.03和2.13。2021年回落至1.99。这种波动可能与公司债务水平和资产规模的变化有关。该比率表明公司在一定程度上依赖债务融资。
- 调整后财务杠杆比率
- 调整后的财务杠杆比率与财务杠杆率的趋势相似,但数值略低。2017年为1.87,2018年为1.76,随后在2019年和2020年小幅上升至1.81和1.90。2021年降至1.75。调整后的比率可能反映了对某些财务项目的重新分类或调整,从而影响了杠杆水平的计算。总体而言,调整后的杠杆率也表明公司存在一定的财务风险,但风险水平相对可控。
综合来看,数据显示公司在观察期内持续增长,所有者权益不断积累。财务杠杆率保持在相对稳定的水平,表明公司在债务管理方面较为谨慎。调整后的财务杠杆比率提供了一个更细致的视角,但总体结论与未调整的比率一致。需要注意的是,这些分析仅基于提供的数据,更全面的评估需要考虑更多财务指标和外部因素。
股东权益回报率 (ROE) (调整后)
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
2021 计算
1 ROE = 100 × 归属于Steel Dynamics, Inc.的净利润 ÷ Total Steel Dynamics, Inc. 股权
= 100 × ÷ =
2 股东权益回报率(调整后) = 100 × 归属于Steel Dynamics, Inc.的调整后净利润 ÷ 调整后Steel Dynamics, Inc.总股本
= 100 × ÷ =
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净利润与调整后净利润
- 数据显示,归属于公司的净利润在2017年至2021年期间呈现波动趋势。2018年净利润显著增长,达到最高点,随后在2019年和2020年有所下降。2021年净利润出现大幅反弹,远超此前任何年份的水平。调整后净利润的趋势与净利润相似,但数值略低。调整后净利润在2021年也实现了显著增长,同样超过了之前所有年份。
- 总股本与调整后总股本
- 总股本和调整后总股本在整个期间内均呈现增长趋势。调整后总股本的增长速度略快于总股本,尤其是在2018年至2020年期间。2021年,调整后总股本的增长速度放缓,甚至略有下降,而总股本则继续保持增长。
- 股东权益回报率
- 股东权益回报率(未经调整)在2018年达到峰值,随后在2019年和2020年下降。2021年,该比率大幅上升,达到历史最高水平。调整后股东权益回报率的趋势与未经调整的回报率相似,但数值较低。调整后股东权益回报率在2021年也实现了显著增长,同样达到历史最高水平。两项股东权益回报率在2021年的显著提升,与净利润的大幅增长相对应。
- 整体趋势
- 总体而言,数据显示公司在2018年表现强劲,随后在2019年和2020年有所回落。2021年,公司业绩出现显著改善,净利润和股东权益回报率均大幅增长。调整后数据与未经调整的数据趋势一致,但数值存在差异,可能反映了某些非经常性项目对财务结果的影响。股本的增长相对稳定,但2021年调整后股本的增长放缓值得关注。
资产回报率 (ROA) (调整后)
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
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调整前 | ||||||
部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
归属于Steel Dynamics, Inc.的净利润 | ||||||
总资产 | ||||||
利润率 | ||||||
ROA1 | ||||||
递延所得税调整后 | ||||||
部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
归属于Steel Dynamics, Inc.的调整后净利润 | ||||||
总资产 | ||||||
利润率 | ||||||
资产回报率(调整后)2 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
2021 计算
1 ROA = 100 × 归属于Steel Dynamics, Inc.的净利润 ÷ 总资产
= 100 × ÷ =
2 资产回报率(调整后) = 100 × 归属于Steel Dynamics, Inc.的调整后净利润 ÷ 总资产
= 100 × ÷ =
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净利润趋势
- 数据显示,归属于公司的净利润在2017年至2021年期间呈现波动性增长的趋势。2018年净利润显著增长,达到最高点,随后在2019年和2020年出现下降,但在2021年大幅反弹,达到历史最高水平。这种波动可能受到宏观经济环境、行业周期以及公司自身经营策略的影响。
- 调整后净利润趋势
- 调整后净利润的趋势与净利润相似,同样在2018年达到峰值,随后下降,并在2021年显著增长。调整后净利润通常更能反映公司的持续经营能力,因为它排除了非经常性损益的影响。调整后净利润的波动幅度略小于净利润,表明非经常性损益对整体盈利的影响相对有限。
- 资产回报率(未调整)
- 资产回报率在2017年至2021年期间波动较大。2018年达到最高点,表明公司当年有效地利用其资产创造了利润。2019年和2020年,资产回报率显著下降,可能与净利润的下降有关。2021年,资产回报率大幅提升,与净利润的大幅增长相符,表明公司资产的盈利能力显著增强。
- 资产回报率(调整后)
- 调整后资产回报率的趋势与未调整的资产回报率相似,但数值略低。这表明非经常性损益对资产回报率有一定的影响。调整后资产回报率在2021年也大幅提升,表明公司持续经营能力增强,资产的盈利能力得到改善。调整后资产回报率高于未调整的资产回报率,表明非经常性损益对公司盈利的贡献是负面的。
- 整体观察
- 总体而言,数据显示公司在2021年表现出强劲的盈利能力和资产利用效率。然而,在2019年和2020年,盈利能力和资产回报率均出现下降,需要进一步分析原因。2018年的高盈利水平可能是一个异常值,需要结合行业背景和公司具体情况进行评估。调整后财务指标的分析表明,公司的持续经营能力在2021年得到显著提升。