债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Steel Dynamics Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 长期债务，包括当前到期债务1 | ÷ | Total Steel Dynamics， Inc. 股权1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.49 | = | 3,105,876) | ÷ | 6,304,641) |
| 2020年12月31日 | 0.71 | = | 3,102,676) | ÷ | 4,345,164) |
| 2019年12月31日 | 0.67 | = | 2,734,344) | ÷ | 4,075,834) |
| 2018年12月31日 | 0.60 | = | 2,376,723) | ÷ | 3,935,071) |
| 2017年12月31日 | 0.71 | = | 2,381,940) | ÷ | 3,351,574) |
| 2016年12月31日 | 0.81 | = | 2,356,826) | ÷ | 2,927,020) |
| 2015年12月31日 | 0.97 | = | 2,594,656) | ÷ | 2,679,727) |
| 2014年12月31日 | 1.04 | = | 3,024,166) | ÷ | 2,913,015) |
| 2013年12月31日 | 0.83 | = | 2,107,589) | ÷ | 2,547,323) |
| 2012年12月31日 | 0.92 | = | 2,202,237) | ÷ | 2,405,465) |
| 2011年12月31日 | 1.03 | = | 2,380,100) | ÷ | 2,315,941) |
| 2010年12月31日 | 1.14 | = | 2,386,821) | ÷ | 2,092,870) |
| 2009年12月31日 | 1.12 | = | 2,222,754) | ÷ | 1,988,268) |
| 2008年12月31日 | 1.63 | = | 2,650,384) | ÷ | 1,623,886) |
| 2007年12月31日 | 1.33 | = | 2,029,845) | ÷ | 1,529,196) |
| 2006年12月31日 | 0.36 | = | 438,878) | ÷ | 1,231,108) |
| 2005年12月31日 | 0.50 | = | 440,575) | ÷ | 879,868) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
从表中的财务数据可以观察到，长期债务水平自2005年以来整体呈上升趋势，尤其是在2007年至2009年期间，债务状况明显增加。这一现象可能反映公司在这一时期为扩张或应对市场需求增加了债务负担。进入2010年之后，债务水平开始逐渐增长，但增长幅度逐步放缓，2020年前后债务达到最高点，显示公司在这一阶段维持较高的融资水平。
与此同时，股东权益持续增长，从2005年的约8.8亿美元稳步上升至2019年和2020年的约63亿美元，显示公司累计盈利能力增强或股本扩充。此外，股东权益的持续扩大为公司提供了更稳固的财务基础，有助于支持未来的资本需求和业务扩展。
债务与股东权益比率表现出显著的波动。2005年，比率较低，为0.5，表明公司债务相对股东权益较为稳健。2007年和2008年，比率明显升高至1.33和1.63，展现出债务水平相对于股东权益的显著增加，可能伴随扩张或资本投入。随后几年，比率逐步回落，至2011年约为0.83，再次降低至2018年的0.6，显示公司在此期间逐渐改善财务杠杆水平，债务风险得到一定控制。到2022年，比率进一步降至0.49，预示着公司越来越偏好通过权益融资，降低财务杠杆风险，增强财务稳健性。
综上所述，该公司自2005年以来整体债务水平逐步上升，但伴随股东权益的同步增长，财务结构有所改善。债务与股东权益比率的变化反映出公司在不同时期采取了不同的财务策略，从初期较为激进的扩张到后期趋向财务稳健的调整。这一发展态势显示公司在扩大规模的同时，也在努力控制财务风险，增强财务韧性。未来，若能继续优化债务结构，将有助于公司保持稳健的发展态势和财务可持续性。
与竞争对手的比较
Steel Dynamics Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Steel Dynamics Inc. | Freeport-McMoRan Inc. | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.49 | 0.68 |
| 2020年12月31日 | 0.71 | 0.95 |
| 2019年12月31日 | 0.67 | 1.06 |
| 2018年12月31日 | 0.60 | 1.14 |
| 2017年12月31日 | 0.71 | 1.64 |
| 2016年12月31日 | 0.81 | 2.65 |
| 2015年12月31日 | 0.97 | 2.61 |
| 2014年12月31日 | 1.04 | 1.04 |
| 2013年12月31日 | 0.83 | 0.99 |
| 2012年12月31日 | 0.92 | 0.20 |
| 2011年12月31日 | 1.03 | 0.23 |
| 2010年12月31日 | 1.14 | 0.38 |
| 2009年12月31日 | 1.12 | 0.70 |
| 2008年12月31日 | 1.63 | 1.27 |
| 2007年12月31日 | 1.33 | 0.40 |
| 2006年12月31日 | 0.36 | 0.28 |
| 2005年12月31日 | 0.50 | 0.68 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 材料
Steel Dynamics Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 材料
| Steel Dynamics Inc. | 材料 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.49 | 0.55 |
| 2020年12月31日 | 0.71 | 0.56 |
| 2019年12月31日 | 0.67 | 0.52 |
| 2018年12月31日 | 0.60 | 0.55 |
| 2017年12月31日 | 0.71 | 1.85 |
| 2016年12月31日 | 0.81 | 2.12 |
| 2015年12月31日 | 0.97 | 2.42 |
| 2014年12月31日 | 1.04 | 1.21 |
| 2013年12月31日 | 0.83 | 1.07 |
| 2012年12月31日 | 0.92 | 0.50 |
| 2011年12月31日 | 1.03 | 0.49 |
| 2010年12月31日 | 1.14 | 0.57 |
| 2009年12月31日 | 1.12 | 0.77 |
| 2008年12月31日 | 1.63 | 1.16 |
| 2007年12月31日 | 1.33 | 0.49 |
| 2006年12月31日 | 0.36 | 0.53 |
| 2005年12月31日 | 0.50 | 0.71 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).