现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
eBay Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
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截至 3 个月 |
2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
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2016年12月31日 |
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2016年9月30日 |
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2016年6月30日 |
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2016年3月31日 |
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2015年12月31日 |
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2015年9月30日 |
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2015年6月30日 |
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2015年3月31日 |
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2014年12月31日 |
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2014年9月30日 |
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2014年6月30日 |
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2014年3月31日 |
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|
净利润（亏损） |
310) | |
402) | |
518) | |
760) | |
721) | |
642) | |
407) | |
(2,601) | |
523) | |
27) | |
1,035) | |
5,936) | |
413) | |
435) | |
482) | |
477) | |
539) | |
83) | |
626) | |
1,023) | |
673) | |
676) | |
(2,326) | |
|
|
终止经营业务产生的（收入）亏损，扣除所得税 |
—) | |
1) | |
3) | |
3) | |
(1) | |
(4) | |
—) | |
4) | |
—) | |
—) | |
—) | |
12) | |
5) | |
2) | |
—) | |
46) | |
6) | |
347) | |
(177) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
交易损失准备金 |
76) | |
71) | |
72) | |
83) | |
65) | |
66) | |
72) | |
79) | |
68) | |
63) | |
62) | |
59) | |
56) | |
64) | |
52) | |
72) | |
65) | |
65) | |
69) | |
273) | |
249) | |
232) | |
204) | |
|
|
折旧和摊销 |
170) | |
175) | |
169) | |
172) | |
175) | |
170) | |
179) | |
172) | |
173) | |
168) | |
163) | |
176) | |
172) | |
167) | |
167) | |
171) | |
182) | |
174) | |
160) | |
370) | |
365) | |
373) | |
382) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
116) | |
139) | |
121) | |
142) | |
125) | |
151) | |
120) | |
127) | |
118) | |
137) | |
101) | |
110) | |
105) | |
113) | |
88) | |
78) | |
93) | |
115) | |
93) | |
187) | |
173) | |
166) | |
149) | |
|
|
出售业务的（收益）亏损 |
52) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(167) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资（收益）亏损净额 |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
(312) | |
(263) | |
3) | |
70) | |
7) | |
(28) | |
—) | |
(1,261) | |
31) | |
(6) | |
—) | |
17) | |
(110) | |
(102) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
12) | |
35) | |
36) | |
(234) | |
98) | |
12) | |
(29) | |
1,767) | |
85) | |
442) | |
(565) | |
(4,433) | |
(61) | |
(34) | |
(28) | |
83) | |
(115) | |
—) | |
—) | |
(188) | |
(64) | |
(48) | |
3,108) | |
|
|
认股权证公允价值变动 |
49) | |
8) | |
(113) | |
128) | |
(126) | |
(106) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
—) | |
19) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(15) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(74) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(115) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
资产和负债变动，扣除收购影响 |
224) | |
(87) | |
(257) | |
161) | |
(185) | |
(296) | |
(257) | |
1,370) | |
70) | |
(110) | |
(214) | |
36) | |
81) | |
23) | |
(120) | |
256) | |
44) | |
(136) | |
(270) | |
91) | |
(28) | |
95) | |
(343) | |
|
|
调整 |
699) |
|
341) |
|
29) |
|
471) |
|
(160) |
|
(266) |
|
88) |
|
3,585) |
|
354) |
|
672) |
|
(453) |
|
(5,328) |
|
384) |
|
327) |
|
159) |
|
603) |
|
159) |
|
116) |
|
52) |
|
618) |
|
695) |
|
818) |
|
3,500) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
1,009) |
|
744) |
|
550) |
|
1,234) |
|
560) |
|
372) |
|
495) |
|
988) |
|
877) |
|
699) |
|
582) |
|
620) |
|
802) |
|
764) |
|
641) |
|
1,126) |
|
704) |
|
546) |
|
501) |
|
1,641) |
|
1,368) |
|
1,494) |
|
1,174) |
|
|
|
购买财产和设备 |
(96) | |
(137) | |
(182) | |
(130) | |
(179) | |
(184) | |
(158) | |
(192) | |
(157) | |
(182) | |
(135) | |
(136) | |
(185) | |
(147) | |
(158) | |
(129) | |
(242) | |
(201) | |
(96) | |
(369) | |
(427) | |
(269) | |
(206) | |
|
|
应收本金贷款净额变动 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(527) | |
(261) | |
(230) | |
(2) | |
|
|
购买投资品 |
(13,223) | |
(12,252) | |
(11,926) | |
(11,938) | |
(5,812) | |
(5,571) | |
(4,794) | |
(3,323) | |
(3,673) | |
(4,853) | |
(2,750) | |
(3,430) | |
(2,654) | |
(2,193) | |
(2,935) | |
(2,292) | |
(1,102) | |
(930) | |
(2,420) | |
(1,955) | |
(3,238) | |
(2,380) | |
(1,261) | |
|
|
投资的到期日和出售 |
14,656) | |
13,080) | |
12,747) | |
12,470) | |
5,876) | |
5,905) | |
6,650) | |
3,742) | |
4,963) | |
3,045) | |
2,770) | |
4,134) | |
2,410) | |
1,489) | |
2,030) | |
1,202) | |
1,627) | |
1,933) | |
2,019) | |
3,930) | |
1,330) | |
1,258) | |
2,006) | |
|
|
股权投资Paytm Mall |
(160) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
对Flipkart的股权投资 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(514) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售Flipkart股权投资所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,029) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
(93) | |
—) | |
—) | |
(302) | |
—) | |
(12) | |
(2) | |
(20) | |
—) | |
(11) | |
(201) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(24) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
(35) | |
(4) | |
|
|
其他 |
(34) | |
37) | |
12) | |
19) | |
12) | |
1) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
—) | |
3) | |
35) | |
(47) | |
(12) | |
(3) | |
(12) | |
(2) | |
(1) | |
(7) | |
—) | |
(5) | |
(1) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
1,143) |
|
728) |
|
558) |
|
421) |
|
926) |
|
(151) |
|
1,698) |
|
214) |
|
616) |
|
(2,011) |
|
(115) |
|
560) |
|
(595) |
|
(898) |
|
(1,075) |
|
(1,222) |
|
247) |
|
800) |
|
(498) |
|
1,072) |
|
(2,616) |
|
(1,661) |
|
532) |
|
|
|
发行普通股所得款项 |
4) | |
50) | |
5) | |
39) | |
3) | |
58) | |
9) | |
46) | |
12) | |
51) | |
11) | |
35) | |
15) | |
45) | |
7) | |
48) | |
27) | |
108) | |
38) | |
122) | |
24) | |
99) | |
55) | |
|
|
回购普通股 |
(1,022) | |
(1,518) | |
(1,431) | |
(1,511) | |
(991) | |
(991) | |
(1,009) | |
(922) | |
(907) | |
(507) | |
(410) | |
(941) | |
(501) | |
(500) | |
(1,001) | |
(637) | |
(512) | |
—) | |
(1,000) | |
(1,182) | |
(8) | |
(1,657) | |
(1,811) | |
|
|
与限制性股票单位的净股份结算和奖励相关的税款支付 |
(43) | |
(65) | |
(54) | |
(36) | |
(36) | |
(93) | |
(60) | |
(49) | |
(40) | |
(101) | |
(29) | |
(25) | |
(19) | |
(69) | |
(8) | |
(19) | |
(46) | |
(129) | |
(51) | |
(28) | |
(14) | |
(106) | |
(104) | |
|
|
支付股利 |
(115) | |
(120) | |
(125) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商业票据计划项下的净借款（偿还额） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,200) | |
1,200) | |
—) | |
|
|
发行长期债券所得款项净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,484) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,216) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,482) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还债务 |
(1,550) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(750) | |
(2) | |
(1,450) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
(11) | |
(6) | |
—) | |
(600) | |
(250) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
1) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
4) | |
(16) | |
(15) | |
31) | |
(17) | |
5) | |
10) | |
8) | |
13) | |
(7) | |
8) | |
(19) | |
42) | |
20) | |
20) | |
23) | |
(3) | |
19) | |
67) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(2,725) |
|
(1,653) |
|
(1,605) |
|
(1,511) |
|
(1,020) |
|
(1,042) |
|
(1,825) |
|
(896) |
|
(2,402) |
|
1,932) |
|
(418) |
|
(926) |
|
(503) |
|
(537) |
|
1,222) |
|
(1,227) |
|
(739) |
|
(1) |
|
(993) |
|
(1,065) |
|
2,281) |
|
(445) |
|
(1,793) |
|
|
|
已终止经营活动提供（用于）的现金净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(86) | |
(18) | |
610) | |
650) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已终止投资活动中使用的现金净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
899) | |
(1,114) | |
(2,497) | |
(226) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已终止的筹资活动提供（用于）的现金净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5) | |
(1,615) | |
8) | |
8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已终止经营活动提供（用于）的现金净额 |
—) |
|
—) |
|
—) |
|
(1) |
|
(2) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
(1) |
|
—) |
|
818) |
|
(2,747) |
|
(1,879) |
|
432) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
|
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(39) | |
(10) | |
(10) | |
(25) | |
1) | |
(89) | |
38) | |
54) | |
33) | |
37) | |
114) | |
(191) | |
48) | |
(13) | |
66) | |
(78) | |
(37) | |
48) | |
(297) | |
(110) | |
(77) | |
31) | |
8) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增（减） |
(612) |
|
(191) |
|
(507) |
|
118) |
|
465) |
|
(910) |
|
406) |
|
360) |
|
(876) |
|
657) |
|
163) |
|
63) |
|
(248) |
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(685) |
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854) |
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(486) |
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(855) |
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1,538) |
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956) |
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(581) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
根据所观察到的财务数据变化，可以得出以下分析结论：
- 净利润（亏损）趋势：
- 在2014年第一季度，亏损为2,326百万美元，此后出现阶段性改善，至2014年6月和9月亏损幅度减小，随后在2014年底实现盈利（1,023百万美元）。然而，2015年及其后季度亏损再次出现且波动明显，尤其在2017年和2018年出现多次亏损，说明盈利能力不稳定，可能受市场竞争加剧或运营成本上升影响。
- 经营性现金流表现：
- 经营活动产生的现金净额持续为正，整体呈现增长趋势，从2014年第一季度的1,174百万美元提升至2019年第三季度的1,009百万美元，表明企业核心业务的现金创造能力稳步增强，具备一定的现金周转能力，支撑日常运营和投资需求。
- 投资活动和资产变动：
- 在购买财产和设备方面，支出总体呈上升趋势，显示企业持续在基础设施和技术方面加大投入，以支持业务扩展。此外，购买投资品如股权投资金额巨大且波动明显，且投资的到期日和出售额逐步提高，表明公司不断进行资本布局和资产优化。同时，投资的到期和出售逐年增长，反映资产的流动性改善和投资回收能力增强。
- 融资活动的资本流动：
- 公司在股权融资方面，发行股票的收入规模较为稳定，尤其在2014年至2017年间，发行收入略有增长，但随后的年份呈现下降趋势。回购股份则表现为大规模的资金支出，显示公司在一定时期内实行积极的股东回报策略或资本结构调整。同时，支付股利的金额逐步增加，反映股东回馈力度增强。筹资活动的现金流总体为负，尤其在2017年和2018年表现明显，说明公司依赖借款或其他融资手段来支持运营和投资。
- 债务及筹资负债状况：
- 企业偿还债务的金额在2016年底有显著增加，且发行债券所得款项规模稳步增长，显示公司在债务融资方面采取积极措施，以满足资金需求。而在2018年及之后年份，偿还债务和债券融资同时进行，可能暗示负债水平维持在较高水平，需关注未来偿债压力。
- 汇率变动影响：
- 汇率变动对现金及现金等价物产生了显著影响，尤其在2016年末出现大幅波动，进一步影响现金流的整体稳定性。需要持续关注外汇风险管理策略，以减少潜在的财务波动。
- 现金及现金等价物净增减：
- 在2014年至2016年间，现金净减少明显，尤其在2015年第二季度出现大幅下降，可能受到投资、偿债或股利支付的共同影响。随后，2017年至2019年，现金流状况逐步改善，表现为现金净增加，这可能得益于改善的经营现金流、资产出售和融资措施等多重因素的叠加作用。
综上所述，该企业整体财务表现呈现出从亏损到盈利能力逐步改善的趋势，经营现金流持续增强，但投资与筹资活动的规模较大且波动，反映公司积极扩张和资本运作。在未来，关注负债水平、外汇风险和盈利持续性，将是维护财务稳定和健康发展的关键所在。
