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AT&T Inc. (NYSE:T)

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企业价值与 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)

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息税折旧摊销前利润 (EBITDA)

AT&T Inc., EBITDA计算

以百万计

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截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
归属于AT&T的净收益(亏损)
更多: 归属于非控制性权益的净利润
少: 终止经营业务亏损(不含税)
更多: 所得税费用
税前利润 (EBT)
更多: 利息支出
息税前利润 (EBIT)
更多: 折旧和摊销
更多: 影视费用摊销
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


根据所提供的财务数据,可以观察到几项关键财务指标在五个年度中的明显变化与趋势。整体而言,公司在2021年实现了显著的盈利增长,但随后在2022年出现一定程度的波动,2023年和2024年的数据则表现出一定的恢复和稳定迹象。

具体而言,归属于公司的净收益在2020年出现亏损,为-5176百万,随后在2021年扭亏为盈,实现了20081百万的盈利。这一变化表明公司在这一年度的盈利能力得到了显著改善,可能得益于营收增长、成本控制或一次性收益的提升。然而,2022年净利润再次出现亏损,达到-8524百万,显示盈利能力受到一定的压力。值得注意的是,2023年和2024年,净收益恢复正值,分别为14400百万和10948百万,显示公司在盈利方面实现了持续的改善和复苏,尽管未能达到2021年的峰值水平。

在税前利润方面,趋势基本与净收益相似。2020年为亏损(-2856百万),2021年出现大幅的盈利(26947百万),随后在2022年再次亏损(-3094百万),但在2023年和2024年均实现了盈利,数值为19848百万和16698百万。这表明税前利润总体呈现出较强的波动性但在2023年后出现改善的态势,显示公司经营利润的波动与盈利复苏能力的变化。

息税前利润(EBIT)也表现出类似的趋势。2020年为5069百万,2021年显著增加至33831百万,2022年下降至3014百万,之后在2023年和2024年均保持在较高水平,分别为26552百万和23457百万。这表明公司核心运营利润在2021年达到了高峰,之后有所波动,但整体仍保持较高水平,反映公司经营效率的恢复和稳定性增强。

在息税折旧摊销前利润(EBITDA)方面,波动更为明显。2020年为42188百万,2021年大幅上升至67699百万,然而2022年大幅下滑至21035百万,之后在2023年和2024年恢复到较高水平,分别为45329百万和44037百万。这一趋势显示公司在2021年实现了经营活动的显著增长,但受2022年的不利因素影响,盈利能力受到较大挫折。2023年和2024年的数据表明公司从亏损中逐步恢复,经营活动效率得到改善。

综上所述,该公司在2021年度实现了盈利的显著提升,随后经历了年度间的波动,尤其是在2022年出现亏损或显著下降的情况。然而,通过2023年和2024年的数据可以看出,公司的盈利能力逐步恢复,盈利水平趋于稳定。这反映出公司具有一定的抗周期性波动的能力,以及恢复和改善利润的潜力。未来,应持续关注公司在成本控制、营收增长和整体经营效率方面的表现,以判断其持续盈利能力和财务状况的进一步改善潜力。


企业价值与 EBITDA 比率当前

AT&T Inc., EV/EBITDA计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
部分财务数据 (以百万计)
企业价值 (EV)
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)
估值比率
EV/EBITDA
基准
EV/EBITDA竞争 对手1
T-Mobile US Inc.
Verizon Communications Inc.
EV/EBITDA扇形
电信服务
EV/EBITDA工业
通信服务

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31).

1 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA,则公司相对被低估了。
否则,如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA,则该公司的EV/EBITDA被相对高估。


企业价值与 EBITDA 比率历史的

AT&T Inc., EV/EBITDA计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
企业价值 (EV)1
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)2
估值比率
EV/EBITDA3
基准
EV/EBITDA竞争 对手4
T-Mobile US Inc.
Verizon Communications Inc.
EV/EBITDA扇形
电信服务
EV/EBITDA工业
通信服务

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

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3 2024 计算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =

4 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,相关指标在不同年度呈现出一定的波动性和变化趋势。总体来看,企业价值(EV)在2020年至2024年期间表现出一定程度的波动,先是从369,254百万逐步下降至2022年的最低点278,467百万,之后逐步回升至2024年的316,146百万。这一变化可能反映了公司市场估值的调整,受到宏观经济环境和行业动态等多重因素的影响。

息税折旧摊销前利润(EBITDA)在2020年为42,188百万,随后在2021年显著上升至67,699百万,显示出公司利润水平的明显改善。2022年EBITDA下降至21,035百万,成为五年中的最低点,但在2023年和2024年有所回升,分别达到45,329百万和44,037百万。该波动可能反映了公司在不同年度的经营状况及市场环境的变化,包括成本结构和收入水平的变动。

EV/EBITDA比率的变化亦体现出公司的估值情况。从2020年的8.75下降至2021年的5.09,随后在2022年升至13.24,说明在该年度市场对公司未来盈利能力的预期有所调整,可能由于利润的骤降引发估值的相应变化。随后比率在2023年和2024年分别回落至5.84和7.18,显示出市场对公司盈利能力的再次认可或估值调整的过程。

综上所述,企业价值和相关财务比率在分析期间内表现出多次波动,反映出公司受到行业及宏观经济周期影响较大。盈利能力的波动是影响企业估值的重要因素,而市场对未来盈利预期的调整则在短期内对估值比率产生明显影响。结合这些指标的变化,建议密切关注行业竞争动态、市场环境变化以及公司经营策略的调整,以更全面理解其财务健康状态及未来发展趋势。