价格 FCFE 比 （P/FCFE）
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自由现金流与权益比率 （FCFE）
AT&T Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动产生的现金净额
- 数据显示，经营活动产生的现金净额在2021年至2022年间呈现下降趋势，从41957百万单位降至35812百万单位。随后，该指标在2022年至2023年间有所回升，达到38314百万单位。2023年至2024年，增长势头延续，达到38771百万单位。至2025年，经营活动产生的现金净额进一步增长至40284百万单位。总体而言，该指标呈现波动上升的趋势，表明公司在利用其核心业务产生现金方面具有一定的韧性，并在后期逐步改善。
- 自由现金流与权益比率 （FCFE）
- 自由现金流与权益比率（FCFE）的变化更为显著。2021年，该比率为47881百万单位。然而，2022年出现大幅下降，变为-20862百万单位，表明当年自由现金流为负，可能受到投资、债务偿还或其他财务活动的影响。2023年，该比率显著回升至19498百万单位，表明自由现金流状况得到改善。2024年，FCFE继续增长至6234百万单位，但增长幅度相对较小。至2025年，FCFE进一步增长至27941百万单位。整体来看，该指标经历了从正值到负值再到正值的转变，并在后期呈现增长趋势，但波动性较大，需要进一步分析导致这些波动的原因。
综合来看，经营活动产生的现金净额表现出相对稳定的增长趋势，而自由现金流与权益比率则波动较大。虽然FCFE在后期有所改善，但2022年的负值值得关注。两者数据的结合表明，公司在现金产生能力和自由现金流管理方面存在一定的挑战和机遇。需要进一步分析这些趋势背后的驱动因素，例如投资策略、债务结构和运营效率，以更全面地评估公司的财务状况。
价格与 FCFE 比当前
AT&T Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | |
| 每股FCFE | |
| 当前股价 （P） | |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| T-Mobile US Inc. | |
| Verizon Communications Inc. | |
| P/FCFE扇形 | |
| 电信服务 | |
| P/FCFE工业 | |
| 通信服务 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
AT&T Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | ||||||
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | ||||||
| 每股FCFE4 | ||||||
| 股价1, 3 | ||||||
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 电信服务 | ||||||
| P/FCFE工业 | ||||||
| 通信服务 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至AT&T Inc.年报备案日的收盘价
4 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
5 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= ÷ =
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 股价
- 数据显示，股价在2021年至2022年期间显著下降，从23.94美元降至19.26美元。2022年至2023年，股价继续下跌，降至16.8美元，达到报告期内的最低点。然而，2023年至2025年期间，股价呈现强劲反弹趋势，分别增长至25.36美元和27.11美元。总体而言，股价呈现先跌后涨的波动模式。
- 每股自由现金流 (FCFE)
- 每股FCFE在2021年为6.7美元。2022年出现大幅下降，变为-2.93美元，表明该年自由现金流为负。2023年，每股FCFE恢复正值，达到2.73美元。随后，2024年略有下降至0.87美元，但在2025年显著增长至3.99美元。FCFE的波动性较大，反映了现金流生成能力的动态变化。
- 股价与每股FCFE的比率 (P/FCFE)
- P/FCFE比率在2021年为3.57。由于2022年每股FCFE为负，因此该年度的P/FCFE数据缺失。2023年，P/FCFE比率上升至6.16。2024年出现显著增长，达到29.2，表明投资者对未来现金流的预期较高，或市场估值偏高。2025年，P/FCFE比率回落至6.79，可能反映了市场对公司未来现金流增长的重新评估。P/FCFE比率的波动与股价和每股FCFE的变化趋势相关联。
综合来看，数据显示该公司在2022年面临现金流挑战，但随后在2023年至2025年期间实现了改善。股价的波动反映了市场对公司业绩和未来前景的不断调整。P/FCFE比率的变化表明投资者对公司现金流生成能力的评估在不同时期存在差异。