流动资金比率
自 2005 年以来
付费用户专区
免费试用
本周免费提供AT&T Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
计算
AT&T Inc.，流动流动性比率、长期趋势计算
| 流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2023年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2022年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2021年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2020年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2019年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2018年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2017年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2016年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2015年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2014年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2013年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2012年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2011年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2010年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2009年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2008年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2007年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2006年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2005年12月31日 | = | ÷ |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
总体观察与结论
- 流动资产趋势
- 在2005年至2006年间，流动资产显著上升，随后两年出现小幅波动。2007年至2010年间呈现波动下降与回升并存的态势，2013年至2016年间进入相对稳步上升阶段。2017年出现明显的异常放量，达到最高水平（约79146），比2016年大幅提升，随后2018年回落至约51427，2019年至2021年再次回升并略有波动，2022年出现较大回落至约33108，随后在2023年与2024年维持较低水平（约36458和31168）。总体看，流动资产呈现阶段性高波动与周期性放大，2017年形成尖峰后的水平仍然高于2010年代初期的水平区间，但相对于2017年的峰值，后续呈现显著回落。数值变化的幅度较大，反映出随时间的现金及等价物、应收款项、存货等项目的波动性显著。
- 流动负债趋势
- 2005年至2008年间，流动负债呈上升与小幅波动并存的态势；2009年至2012年间略有回落后再度攀升，2013年至2016年持续上升趋势明显。2017年出现显著跃升，达到约81389的高点，随后2018年下降至约64420，2019年再度攀升至约68911，2020年略降至约63438。2021年再度显著上升，达到约85588的峰值，随后2022年至2024年逐步回落至约46872。总体上，流动负债呈现长期上升趋势，且在2017和2021年出现两次明显的峰值，随后趋于回落但仍处于较高水平区间，显示短期资金压力在若干年度存在显著波动。
- 流动资金比率趋势
- 初始水平在0.58（2005年）附近，随后逐步回升至0.63–0.66区间，但2008年跌至0.53并在2010年前后回升至约0.59。2011年至2013年间提升至0.71–0.75之间，2014年达到0.86的相对高点，随后2015–2016年维持在0.75–0.76。2017年达到近1.0的高点约0.97，显示当期流动资产与流动负债的规模匹配达到较为理想的水平。此后2018–2021年维持在0.70–0.82之间，说明流动性水平仍较为稳健但略有回落。2022年显著下滑至约0.59，随后2023年回升至0.71、2024年约0.66，呈现出波动但总体在0.6–0.8区间的幅度内波动。
洞见与潜在关注点
- 综合 liquidity 的动态解读
- 三项数据共同呈现的特征是：流动资产与流动负债总体均呈长期上升态势，但在关键年份出现同步的尖峰或跳跃，导致流动资金比率在若干年达到近1的水平（如2017年）。这表明在特定时期内，公司的短期偿债能力得到改善，但并非持续稳定的趋势，随后随资产或负债结构的回落而回落回到0.6–0.8区间。需要关注现金流质量与营运资金管理的季节性与结构性因素，以判断比率波动是否来自核心经营活动的改善与扩张，还是非经常性项目的影子。
- 阶段性异常与潜在驱动
- 2017年的流动资产与流动负债双双达到高位，且流动资金比率接近1，可能与一次性现金、短期投资或应收款项的快速变动有关，同时伴随短期负债的快速扩张。这一阶段的高比率并不必然等同于长期健康的流动性，需要结合现金流量表及经营性现金流数据来判断真实的偿债能力。随后2022年的比率显著下滑，提示在该年度短期资产规模相对负债的增速放缓或负债回收提速，短期流动性可能承受更高压力。
- 对经营与风险管理的潜在启示
- 纵览三项指标，短期流动性在2017年达到相对峰值，但随后的年度波动显示出对资金安排的敏感性。若未来出现现金流紧张或应付账款集中到期的情形，低于1的流动资金比率可能反映出潜在的短期偿债风险。因此，需要进一步获取现金及现金等价物、经营活动现金流、应收账款对坏账准备、存货周转等更细分的数据，以评估资金来源的可持续性及营运资金管理的效率水平。
与竞争对手的比较
AT&T Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| AT&T Inc. | T-Mobile US Inc. | Verizon Communications Inc. | |
|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | |||
| 2023年12月31日 | |||
| 2022年12月31日 | |||
| 2021年12月31日 | |||
| 2020年12月31日 | |||
| 2019年12月31日 | |||
| 2018年12月31日 | |||
| 2017年12月31日 | |||
| 2016年12月31日 | |||
| 2015年12月31日 | |||
| 2014年12月31日 | |||
| 2013年12月31日 | |||
| 2012年12月31日 | |||
| 2011年12月31日 | |||
| 2010年12月31日 | |||
| 2009年12月31日 | |||
| 2008年12月31日 | |||
| 2007年12月31日 | |||
| 2006年12月31日 | |||
| 2005年12月31日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 电信服务
AT&T Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与工业部门的比较： 电信服务
| AT&T Inc. | 电信服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | ||
| 2023年12月31日 | ||
| 2022年12月31日 | ||
| 2021年12月31日 | ||
| 2020年12月31日 | ||
| 2019年12月31日 | ||
| 2018年12月31日 | ||
| 2017年12月31日 | ||
| 2016年12月31日 | ||
| 2015年12月31日 | ||
| 2014年12月31日 | ||
| 2013年12月31日 | ||
| 2012年12月31日 | ||
| 2011年12月31日 | ||
| 2010年12月31日 | ||
| 2009年12月31日 | ||
| 2008年12月31日 | ||
| 2007年12月31日 | ||
| 2006年12月31日 | ||
| 2005年12月31日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 通信服务
AT&T Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与行业比较： 通信服务
| AT&T Inc. | 通信服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | ||
| 2023年12月31日 | ||
| 2022年12月31日 | ||
| 2021年12月31日 | ||
| 2020年12月31日 | ||
| 2019年12月31日 | ||
| 2018年12月31日 | ||
| 2017年12月31日 | ||
| 2016年12月31日 | ||
| 2015年12月31日 | ||
| 2014年12月31日 | ||
| 2013年12月31日 | ||
| 2012年12月31日 | ||
| 2011年12月31日 | ||
| 2010年12月31日 | ||
| 2009年12月31日 | ||
| 2008年12月31日 | ||
| 2007年12月31日 | ||
| 2006年12月31日 | ||
| 2005年12月31日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).