企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Devon Energy Corp., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从财务数据中可以观察到，公司的归属于德文郡的净收益在2018年至2022年期间呈现出明显的波动和逐步改善的趋势。具体而言，2018年公司实现了较为稳定的盈利，净收益为3064百万美元。但到2019年，净亏损扩大至亏损355百万美元，显示出盈利能力的下降。
2020年受多方面因素影响，净亏损进一步扩大，达到2680百万美元，显示公司在该年度面临较大压力。然而，到了2021年，净收益显著回升至2813百万美元，表现出较强的恢复迹象。2022年，公司实现了更大幅度的盈利，净收益达到6015百万美元，展现出显著的盈利改善趋势。
税前利润（EBT）和息税前利润（EBIT）同期也表现出类似的波动特征。2018年两项指标均为正值，说明公司整体盈利状况良好。2019年和2020年均出现大幅下滑甚至为负，反映出盈利能力受到不利市场或运营因素的影响。2021年和2022年，两项指标均迅速回升，尤其是2022年，税前利润达到7775百万美元，息税前利润达到8145百万美元，显示公司在盈利水平方面实现了强劲恢复和提升。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）也是衡量公司运营效率和盈利能力的重要指标。由2018年的2876百万美元逐步下降至2020年的-1531百万美元，表明2020年公司运营出现极大困难。随后，EBITDA在2021年回升至5444百万美元，2022年更进一步达到10368百万美元，显示公司运营效率已显著改善，盈利能力得到了增强，可能得益于成本控制、市场状况或资产优化等因素的共同作用。
总体而言，该公司在2020年经历了显著的盈利压力，但随后在2021年至2022年期间实现了严重的反弹和增长，显示出公司在经历财务动荡后具备较强的恢复和适应能力。这一系列数据反映出公司在过去五年内经历了从亏损到盈利的转变，未来的财务表现可能仍依赖于市场环境和公司运营策略的持续改善。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Devon Energy Corp., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 33,678) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 10,368) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 3.25 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Chevron Corp. | 6.20 |
| ConocoPhillips | 5.31 |
| Exxon Mobil Corp. | 6.84 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 4.28 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 能源 | 4.40 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Devon Energy Corp., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 42,800) | 40,370) | 17,073) | 11,514) | 16,800) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 10,368) | 5,444) | (1,531) | 1,648) | 2,876) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 4.13 | 7.42 | — | 6.99 | 5.84 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Chevron Corp. | 4.74 | 7.18 | 18.57 | — | — | |
| ConocoPhillips | 3.82 | 6.34 | 23.12 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 4.54 | 7.07 | 16.97 | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 4.47 | 6.97 | 18.14 | — | — | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 能源 | 4.75 | 7.24 | 25.54 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从企业价值（EV）数据来看，2019年较2018年显著下降，反映出市场对公司的估值有所降低。然而，2020年企业价值出现大幅回升，超过2018年的水平，可能受益于行业或公司内在价值的改善。之后至2022年，企业价值持续增长，尤其是在2022年达到约42,800百万单位，显示出公司整体市场估值的显著提升。
在息税折旧摊销前利润（EBITDA）方面，2018年为2,876百万单位，2019年下降至1,648百万单位，2020年出现亏损，达-1,531百万单位，显示出公司在2020年的盈利能力受到重大压力。2021年，盈利恢复至5,444百万单位，表现出明显改善，2022年进一步增长至10,368百万单位，体现出利润水平持续增强。
至于EV/EBITDA比率，它在2018年为5.84，2019年略升至6.99，表明市场对公司盈利能力的预期略有提高，可能是由于盈利波动或市场情绪的变化。在2021年没有提供数据，但2022年该比率下降至4.13，显示出公司估值相对于盈利能力的改善，可能反映出盈利增长带来的估值调整，或者市场对未来盈利前景的改善预期。
整体而言，公司在2020年经历了盈利下滑和亏损，但随后的两年内盈利显著恢复并持续增长。企业价值与盈利能力的改善同步推升，反映出公司在市场中的整体价值获得增强，同时市场对盈利增长的预期也不断改善。该趋势揭示公司在营收结构调整或成本控制上的持续努力带来了积极的财务成果。