财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
EOG Resources Inc.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 2,027,972) | 1,555,634) | 834,228) | 1,599,895) | 718,506) | |
| 经营性资产 | 35,096,636) | 32,378,840) | 28,998,850) | 27,859,538) | 26,256,738) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 15,483,892) | 14,570,286) | 13,549,805) | 15,477,852) | 14,032,209) | |
| 少： 长期债务的流动部分 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 少： 长期债务，不包括流动部分 | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 经营负债 | 10,308,449) | 8,487,024) | 7,162,734) | 8,491,494) | 7,371,945) | |
| 净营业资产1 | 24,788,187) | 23,891,816) | 21,836,116) | 19,368,044) | 18,884,793) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 896,371) | 2,055,700) | 2,468,072) | 483,251) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 3.68% | 8.99% | 11.98% | 2.53% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
1 2019 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 35,096,636 – 10,308,449 = 24,788,187
2 2019 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2019 – 净营业资产2018
= 24,788,187 – 23,891,816 = 896,371
3 2019 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 896,371 ÷ [(24,788,187 + 23,891,816) ÷ 2] = 3.68%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2016年的1936.8044百万美元增长到2019年的2478.8187百万美元。增长速度虽然并非线性，但整体趋势表明资产规模的扩张。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值波动较大。2017年出现显著增长，从2016年的48.3251百万美元激增至2468.072百万美元。随后，该数值在2018年下降至2055.7百万美元，并在2019年进一步下降至89.6371百万美元。这种波动可能反映了会计处理方式的变化、资产减值或负债的结算。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目的数据变化相对应。2017年该比率大幅上升至11.98%，随后在2018年下降至8.99%，并在2019年降至3.68%。该比率的波动表明应计项目占总资产的比例发生了显著变化。2019年的比率显著低于2017年和2018年，可能意味着应计项目的相对重要性降低。
总体而言，净营业资产的增长表明公司规模的扩张。然而，应计总计项目和应计比率的波动需要进一步调查，以确定其根本原因。这些波动可能与公司的会计政策、经营策略或外部经济环境有关。需要结合其他财务数据和非财务信息进行更深入的分析，才能得出更全面的结论。
基于现金流量表的应计比率
EOG Resources Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净利润（亏损） | 2,734,910) | 3,419,040) | 2,582,579) | (1,096,686) | (4,524,515) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 8,163,180) | 7,768,608) | 4,265,336) | 2,359,063) | 3,595,165) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (6,177,173) | (6,170,162) | (3,987,409) | (1,252,944) | (5,320,256) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 748,903) | 1,820,594) | 2,304,652) | (2,202,805) | (2,799,424) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 3.08% | 7.96% | 11.19% | -11.52% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
1 2019 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 748,903 ÷ [(24,788,187 + 23,891,816) ÷ 2] = 3.08%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2016年的1936.8044百万美元增长到2019年的2478.8187百万美元。增长速度相对稳定，表明资产规模的稳健扩张。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份波动较大。2016年为负值-220.2805百万美元，表明当年现金流与报告利润之间存在显著差异。2017年转为正值230.4652百万美元，随后在2018年降至182.0594百万美元，并在2019年进一步下降至74.8903百万美元。这种波动可能反映了公司盈利质量的变化，以及应计项目对现金流的影响。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率与应计总计的变化趋势一致。2016年为-11.52%，表明应计项目对净利润的影响较大且为负向。2017年显著上升至11.19%，随后在2018年降至7.96%，并在2019年进一步降至3.08%。比率的下降表明应计项目对净利润的影响逐渐减小，盈利质量可能有所改善。值得注意的是，比率的绝对值持续下降，意味着应计项目对净利润的影响在逐渐减弱。
总体而言，净营业资产的增长表明公司规模的扩张。然而，应计总计和应计比率的波动需要进一步分析，以了解公司盈利质量和现金流状况的变化。应计比率的持续下降可能预示着公司盈利模式的转变，以及现金流与报告利润之间关系的改善。