流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Elevance Health Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从整体趋势来看，该公司流动资金比率在2020年初至2024年期间表现出一定的波动，但整体呈现出轻微的减少趋势。具体而言，流动资金比率在2020年3月达到最高点1.53后，逐步下降至2024年9月的1.45左右。在2024年第三季度之后，数据略有回升，但总体水平仍低于2020年初的高点。该比率的变化显示，公司在维持流动资产相对流动负债的能力上存在一定压力，但整体保持在较为稳定的范围内。
速动流动性比率（即快速比率）与流动资金比率类似，在2020年期间也经历了波动，显示出一定的下降趋势。从2020年3月的1.37上涨到2020年6月的1.49，之后逐步下降，到2022年第三季度已降至1.21左右。2024年期间，该比率在1.23至1.34之间变动，略有回升，但仍低于2020年较高值。这表明公司短期偿债的短期资产紧张程度有所上升，流动性相对减弱。
现金流动比率表现出比前两者更明显的下降趋势。2020年3月的0.95在之后的几个季度逐步降低，至2024年9月降至0.79左右，显示出现金及现金等价物在流动负债中的比例逐渐减少。这可能代表现金资金的紧张或现金状况的相对减弱。尽管在某些季度有所波动（如2020年12月和2021年6月的分别略有上升），总体趋势是不利的，反映公司在短期流动性方面面临一定的压力。
综上所述，三组流动性指标在分析期间显示出公司在流动资产管理和短期偿债能力方面整体面临一定挑战。流动资金及速动比率虽保持在合理区间，但从2020年至2024年期间的逐步下降趋势提示公司未来可能需要加强现金流管理和流动资产的优化，以维持稳定的流动性水平。此外，现金流动比率的持续走低提醒公司应关注现金流的改善措施，以确保短期偿付能力。未来，如果趋势未能改善，可能对公司的财务稳定性和偿债能力产生压力，需要经营层采取相应的财务策略应对潜在的流动性风险。
流动资金比率
Elevance Health Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 63,324) | 61,121) | 58,942) | 62,846) | 62,274) | 60,948) | 60,029) | 61,185) | 59,743) | 59,823) | 55,617) | 55,603) | 53,655) | 53,897) | 51,122) | 51,904) | 50,238) | 54,495) | 45,751) | 45,450) | 46,764) | 41,256) | |||||||
| 流动负债 | 43,834) | 42,698) | 40,581) | 42,033) | 41,813) | 44,334) | 41,791) | 43,337) | 41,571) | 41,889) | 39,696) | 41,287) | 39,308) | 39,733) | 34,885) | 35,162) | 33,794) | 34,749) | 29,453) | 28,561) | 28,522) | 27,039) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 1.44 | 1.43 | 1.45 | 1.50 | 1.49 | 1.37 | 1.44 | 1.41 | 1.44 | 1.43 | 1.40 | 1.35 | 1.36 | 1.36 | 1.47 | 1.48 | 1.49 | 1.57 | 1.55 | 1.59 | 1.64 | 1.53 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.82 | 1.78 | 1.67 | 1.60 | 1.68 | 1.60 | 1.64 | 1.74 | 1.64 | 1.68 | 1.63 | 1.86 | 2.01 | 1.85 | 1.85 | 1.83 | 1.79 | 1.75 | 1.72 | 1.70 | 1.57 | 1.43 | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 5.17 | 4.98 | 4.07 | 4.30 | 5.15 | 5.55 | 4.76 | 5.31 | 5.22 | 5.26 | 4.40 | 5.10 | 5.36 | 5.22 | 5.08 | 5.58 | 5.99 | 6.71 | 6.86 | 7.04 | 6.38 | 4.96 | |||||||
| Medtronic PLC | 1.84 | 2.13 | 2.03 | 2.30 | 2.29 | 2.42 | 2.39 | 1.76 | 1.76 | 1.58 | 1.86 | 2.61 | 2.91 | 2.89 | 2.65 | 2.10 | 2.16 | 1.87 | 2.13 | 2.75 | 2.77 | 2.67 | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.85 | 0.85 | 0.83 | 0.91 | 0.88 | 0.85 | 0.79 | 0.80 | 0.80 | 0.81 | 0.77 | 0.82 | 0.77 | 0.78 | 0.79 | 0.77 | 0.77 | 0.74 | 0.74 | 0.82 | 0.84 | 0.75 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 63,324 ÷ 43,834 = 1.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，在观察期内，公司的流动资产呈现出逐步增长的趋势，从2020年第一季度的约41,256百万提高至2025年第二季度的约63,324百万。这表明公司在扩大其流动资产基础，增强短期偿债能力方面保持积极的资本积累。同期，流动负债也有一定程度的增长，从2020年第一季度的约27,039百万增加到2025年第二季度的约43,834百万，这反映出公司短期债务规模相应扩大，可能伴随着业务规模的扩张或融资活动的增加。 在流动资金比率方面，虽然在整个观察期内存在一定的波动，但整体保持在1.36至1.64之间，显示出公司在短期偿债能力方面相对稳定。2020年第一季度的流动资金比率为1.53，之后在2020年到2021年间略有波动，最低值在2021年9月的1.35附近，之后逐渐回升并保持在1.4以上，最终在2024年和2025年前期趋于较高水平（约1.44至1.49范围内）。 整体而言，公司在持续增加流动资产的同时，流动负债也同步增长，保持了较为稳定的流动资金比率。这表明公司在管理短期资产和负债方面采取了较为稳健的策略，确保短期偿债能力未受到明显削弱。未来需关注负债的增长趋势，确保流动资金比率仍保持在合理安全范围内，以维护财务健康的稳固基础。
速动流动性比率
Elevance Health Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 8,560) | 7,500) | 8,288) | 7,866) | 6,497) | 6,226) | 6,526) | 10,919) | 9,991) | 10,142) | 7,387) | 8,872) | 6,456) | 6,161) | 4,880) | 5,490) | 5,258) | 9,326) | 5,741) | 3,984) | 6,028) | 5,345) | |||||||
| 固定期限证券 | 25,298) | 25,437) | 25,201) | 28,954) | 28,900) | 29,530) | 29,614) | 27,811) | 28,021) | 27,636) | 25,952) | 25,526) | 25,765) | 26,219) | 26,267) | 26,348) | 25,848) | 24,555) | 23,433) | 22,707) | 22,018) | 19,881) | |||||||
| 股本证券 | 934) | 715) | 1,192) | 1,113) | 594) | 511) | 229) | 165) | 272) | 392) | 953) | 1,503) | 1,572) | 1,662) | 1,881) | 2,119) | 1,746) | 3,630) | 1,559) | 3,075) | 3,470) | 570) | |||||||
| 应收保费 | 10,465) | 10,359) | 8,011) | 7,209) | 8,040) | 8,931) | 7,902) | 7,883) | 7,431) | 8,246) | 7,083) | 6,682) | 6,757) | 7,349) | 5,681) | 6,008) | 5,834) | 6,111) | 5,279) | 5,343) | 5,456) | 5,786) | |||||||
| 自筹资金的应收账款 | 5,454) | 5,246) | 5,044) | 5,135) | 5,297) | 4,242) | 4,558) | 3,756) | 3,896) | 3,786) | 4,663) | 3,873) | 3,844) | 3,979) | 4,010) | 3,349) | 3,605) | 3,109) | 2,849) | 2,985) | 2,460) | 2,613) | |||||||
| 其他应收款 | 7,206) | 6,576) | 6,016) | 6,055) | 5,881) | 5,120) | 5,405) | 5,293) | 5,196) | 4,678) | 4,298) | 3,651) | 3,600) | 3,334) | 3,749) | 3,450) | 3,246) | 3,071) | 2,830) | 3,209) | 3,072) | 2,926) | |||||||
| 速动资产合计 | 57,917) | 55,833) | 53,752) | 56,332) | 55,209) | 54,560) | 54,234) | 55,827) | 54,807) | 54,880) | 50,336) | 50,107) | 47,994) | 48,704) | 46,468) | 46,764) | 45,537) | 49,802) | 41,691) | 41,303) | 42,504) | 37,121) | |||||||
| 流动负债 | 43,834) | 42,698) | 40,581) | 42,033) | 41,813) | 44,334) | 41,791) | 43,337) | 41,571) | 41,889) | 39,696) | 41,287) | 39,308) | 39,733) | 34,885) | 35,162) | 33,794) | 34,749) | 29,453) | 28,561) | 28,522) | 27,039) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 1.32 | 1.31 | 1.32 | 1.34 | 1.32 | 1.23 | 1.30 | 1.29 | 1.32 | 1.31 | 1.27 | 1.21 | 1.22 | 1.23 | 1.33 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.42 | 1.45 | 1.49 | 1.37 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.14 | 1.09 | 1.05 | 1.00 | 1.02 | 0.95 | 1.00 | 1.04 | 1.00 | 1.07 | 1.06 | 1.22 | 1.33 | 1.21 | 1.28 | 1.25 | 1.19 | 1.16 | 1.14 | 1.01 | 0.93 | 0.83 | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 3.90 | 3.73 | 3.00 | 3.21 | 3.94 | 4.31 | 3.83 | 4.44 | 4.36 | 4.30 | 3.56 | 4.19 | 4.49 | 4.40 | 4.34 | 4.66 | 5.12 | 5.76 | 5.96 | 5.93 | 5.40 | 4.00 | |||||||
| Medtronic PLC | 1.17 | 1.35 | 1.31 | 1.46 | 1.42 | 1.51 | 1.54 | 1.18 | 1.18 | 1.01 | 1.30 | 1.87 | 2.07 | 2.06 | 1.91 | 1.58 | 1.63 | 1.37 | 1.50 | 2.05 | 2.02 | 1.95 | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.76 | 0.77 | 0.75 | 0.83 | 0.81 | 0.79 | 0.73 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.70 | 0.77 | 0.71 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.68 | 0.68 | 0.75 | 0.76 | 0.66 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 57,917 ÷ 43,834 = 1.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的速动资产总体呈现出增长趋势，特别是在2020年第一季度到2023年第三季度期间，速动资产逐步上升，从37121百万增加到55209百万。这表明公司在流动资产管理方面总体保持积极，增强了短期偿债能力，尤其是在2023年期间，流动资产的增长相对平稳，显示出财务结构的稳定性。
相应地，流动负债在整体上也呈增加趋势，从27039百万增长到42033百万。尽管负债数额有所扩大，但在大部分时期都在速动资产的覆盖范围之内，表明公司对短期债务的偿还能力尚可维持。在某些季度，流动负债增长速度略快于速动资产，但整体比例仍得以控制。
速动流动性比率经历了一些波动，但总体保持相对稳定，从2020年3月的1.37下降至2021年9月的1.21后，逐渐回升至2024年第三季度的1.32。尽管在2021年中期至2022年初出现短暂的下降，但比率仍大致维持在1.2至1.3之间，表明公司短期偿债能力具备一定弹性，风险处于较为可控的范围内。
总体而言，公司在此期间表现出稳健的财务状况，流动资产和负债的增加在一定程度上表现出资产管理的扩张，但速动比率的稳定表明其短期偿债能力没有受到明显削弱。公司似乎不断优化资产结构，维护一定的流动性水平，以应对不断变化的业务环境和财务需求。未来，持续关注速动比率的变化和流动资产的增长动态，将有助于判断其财务健康持续性。
现金流动比率
Elevance Health Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 8,560) | 7,500) | 8,288) | 7,866) | 6,497) | 6,226) | 6,526) | 10,919) | 9,991) | 10,142) | 7,387) | 8,872) | 6,456) | 6,161) | 4,880) | 5,490) | 5,258) | 9,326) | 5,741) | 3,984) | 6,028) | 5,345) | |||||||
| 固定期限证券 | 25,298) | 25,437) | 25,201) | 28,954) | 28,900) | 29,530) | 29,614) | 27,811) | 28,021) | 27,636) | 25,952) | 25,526) | 25,765) | 26,219) | 26,267) | 26,348) | 25,848) | 24,555) | 23,433) | 22,707) | 22,018) | 19,881) | |||||||
| 股本证券 | 934) | 715) | 1,192) | 1,113) | 594) | 511) | 229) | 165) | 272) | 392) | 953) | 1,503) | 1,572) | 1,662) | 1,881) | 2,119) | 1,746) | 3,630) | 1,559) | 3,075) | 3,470) | 570) | |||||||
| 现金资产总额 | 34,792) | 33,652) | 34,681) | 37,933) | 35,991) | 36,267) | 36,369) | 38,895) | 38,284) | 38,170) | 34,292) | 35,901) | 33,793) | 34,042) | 33,028) | 33,957) | 32,852) | 37,511) | 30,733) | 29,766) | 31,516) | 25,796) | |||||||
| 流动负债 | 43,834) | 42,698) | 40,581) | 42,033) | 41,813) | 44,334) | 41,791) | 43,337) | 41,571) | 41,889) | 39,696) | 41,287) | 39,308) | 39,733) | 34,885) | 35,162) | 33,794) | 34,749) | 29,453) | 28,561) | 28,522) | 27,039) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.79 | 0.79 | 0.85 | 0.90 | 0.86 | 0.82 | 0.87 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.86 | 0.87 | 0.86 | 0.86 | 0.95 | 0.97 | 0.97 | 1.08 | 1.04 | 1.04 | 1.10 | 0.95 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.54 | 0.53 | 0.56 | 0.52 | 0.52 | 0.47 | 0.53 | 0.54 | 0.57 | 0.66 | 0.66 | 0.74 | 0.75 | 0.65 | 0.78 | 0.75 | 0.71 | 0.67 | 0.60 | 0.46 | 0.46 | 0.34 | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 3.15 | 2.93 | 2.30 | 2.52 | 3.20 | 3.49 | 3.15 | 3.86 | 3.77 | 3.59 | 2.90 | 3.50 | 3.78 | 3.58 | 3.66 | 3.98 | 4.42 | 5.04 | 5.30 | 5.27 | 4.85 | 3.44 | |||||||
| Medtronic PLC | 0.66 | 0.76 | 0.74 | 0.85 | 0.80 | 0.87 | 0.88 | 0.77 | 0.79 | 0.63 | 0.85 | 1.26 | 1.37 | 1.36 | 1.27 | 1.17 | 1.18 | 0.99 | 1.06 | 1.33 | 1.27 | 1.25 | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.28 | 0.37 | 0.33 | 0.35 | 0.34 | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.36 | 0.46 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | 0.42 | 0.35 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 34,792 ÷ 43,834 = 0.79
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从整体趋势来看，现金资产总额在观察期间呈现出一定的波动，但总体保持增长态势。从2020年第一季度的2,579.6百万增加到2025年第二季度的3,467.2百万，显示公司在不断扩大其现金储备，尤其是在2021年和2022年期间出现显著上涨。这表明公司可能增强了现金流管理或实现了较好的经营业绩，以积累更多的流动资产用于支持未来的运营和投资需求。
流动负债方面，数值在整个期间内持续增加，从2020年第一季度的2,703.9百万上升至2025年第二季度的4,383.4百万。此增长趋势显示公司负债规模在不断扩大，可能是由于扩大经营规模、增加应付账款或其他短期债务的增加所致。尽管负债增加，但负债的规模相较于现金资产的增长，仍保持在一定的比例范围内，反映出公司在扩张过程中尚能保持一定的偿债能力。
现金流动比率整体表现出一定的波动性。2020年第一季度的0.95逐步上升至2021年第二季度的1.08，显示公司在此期间维持了较好的短期偿债能力。随后，比例略有波动，于2022年和2023年期间略有下降，但仍多在0.79至0.92之间波动。该比率值多处于1附近，说明公司在大部分时间内都能维持流动资产足以覆盖流动负债，但整体波动性提示公司短期偿债能力存在一定的波动风险，需持续关注资产流动性的改善措施。
综上所述，该公司在财务结构上表现出逐步增强的现金储备和应对不断增长的流动负债的能力。虽然流动负债规模不断扩大，但现金资产的增长对于维持财务稳定性起到了缓冲作用。然而，流动比率的波动要求公司关注其短期偿债能力的稳定性，避免过度依赖借款或短期债务。同时，未来应继续监控现金流动比率的变化，以确保财务健康状况持续改善，支持长期战略目标的实现。