Hershey Co.、合并资产负债表结构:资产(季度数据)
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2023年7月2日 |
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2023年4月2日 |
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2022年12月31日 |
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2022年10月2日 |
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2022年7月3日 |
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2022年4月3日 |
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2021年12月31日 |
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2021年10月3日 |
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2021年7月4日 |
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2021年4月4日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月27日 |
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2020年6月28日 |
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2020年3月29日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月29日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年7月1日 |
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2018年4月1日 |
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现金及现金等价物 |
3.87% | |
4.14% | |
4.24% | |
3.03% | |
3.21% | |
3.18% | |
3.16% | |
7.16% | |
4.80% | |
12.53% | |
12.53% | |
13.03% | |
13.08% | |
12.36% | |
6.06% | |
3.58% | |
4.70% | |
5.93% | |
7.63% | |
10.51% | |
6.31% | |
6.50% | |
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应收账款、贸易、净额 |
6.63% | |
7.71% | |
6.50% | |
8.58% | |
6.18% | |
8.16% | |
6.45% | |
8.91% | |
5.99% | |
7.02% | |
6.74% | |
8.96% | |
6.06% | |
7.97% | |
6.98% | |
10.03% | |
6.91% | |
8.83% | |
7.71% | |
10.40% | |
6.78% | |
8.38% | |
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库存 |
12.02% | |
10.62% | |
10.71% | |
10.93% | |
11.41% | |
9.69% | |
9.49% | |
10.88% | |
11.94% | |
10.07% | |
10.56% | |
10.36% | |
11.22% | |
9.40% | |
10.01% | |
11.45% | |
12.29% | |
10.07% | |
10.19% | |
11.24% | |
12.37% | |
10.67% | |
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预付费用及其他 |
2.47% | |
2.06% | |
2.49% | |
2.32% | |
2.14% | |
2.06% | |
2.47% | |
2.10% | |
2.25% | |
2.03% | |
2.79% | |
2.30% | |
2.22% | |
2.51% | |
2.95% | |
3.00% | |
2.96% | |
3.38% | |
3.53% | |
3.51% | |
6.47% | |
5.42% | |
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流动资产 |
25.00% |
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24.53% |
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23.93% |
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24.86% |
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22.93% |
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23.09% |
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21.57% |
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29.05% |
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24.98% |
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31.64% |
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32.61% |
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34.65% |
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32.58% |
|
32.24% |
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26.01% |
|
28.06% |
|
26.86% |
|
28.21% |
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29.07% |
|
35.66% |
|
31.94% |
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30.96% |
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不动产、厂房及设备净额 |
26.16% | |
25.40% | |
25.30% | |
24.21% | |
24.47% | |
24.36% | |
24.84% | |
25.11% | |
26.36% | |
25.43% | |
25.03% | |
23.59% | |
24.30% | |
24.28% | |
26.45% | |
24.81% | |
27.04% | |
26.83% | |
27.66% | |
26.71% | |
28.14% | |
28.90% | |
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|
善意 |
23.39% | |
23.47% | |
23.81% | |
24.05% | |
24.71% | |
24.62% | |
25.29% | |
22.93% | |
24.39% | |
22.01% | |
21.77% | |
21.41% | |
22.21% | |
22.32% | |
24.40% | |
23.42% | |
23.17% | |
22.95% | |
23.38% | |
21.40% | |
22.62% | |
22.44% | |
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|
其他无形资产 |
16.73% | |
17.53% | |
17.96% | |
18.32% | |
18.96% | |
19.06% | |
19.57% | |
15.83% | |
16.99% | |
14.21% | |
14.18% | |
14.09% | |
14.75% | |
14.96% | |
16.48% | |
17.16% | |
16.14% | |
16.14% | |
16.59% | |
12.86% | |
13.72% | |
14.09% | |
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|
其他非流动资产 |
8.34% | |
8.68% | |
8.63% | |
8.20% | |
8.55% | |
8.48% | |
8.34% | |
6.66% | |
6.90% | |
6.39% | |
6.09% | |
5.99% | |
5.89% | |
5.92% | |
6.29% | |
6.19% | |
6.41% | |
5.85% | |
3.28% | |
3.33% | |
3.55% | |
3.57% | |
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递延所得税 |
0.38% | |
0.38% | |
0.37% | |
0.36% | |
0.38% | |
0.40% | |
0.39% | |
0.42% | |
0.39% | |
0.31% | |
0.32% | |
0.27% | |
0.28% | |
0.28% | |
0.38% | |
0.35% | |
0.38% | |
0.02% | |
0.02% | |
0.04% | |
0.04% | |
0.04% | |
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非流动资产 |
75.00% |
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75.47% |
|
76.07% |
|
75.14% |
|
77.07% |
|
76.91% |
|
78.43% |
|
70.95% |
|
75.02% |
|
68.36% |
|
67.39% |
|
65.35% |
|
67.42% |
|
67.76% |
|
73.99% |
|
71.94% |
|
73.14% |
|
71.79% |
|
70.93% |
|
64.34% |
|
68.06% |
|
69.04% |
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总资产 |
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-07-02), 10-Q (报告日期: 2023-04-02), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-10-02), 10-Q (报告日期: 2022-07-03), 10-Q (报告日期: 2022-04-03), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-10-03), 10-Q (报告日期: 2021-07-04), 10-Q (报告日期: 2021-04-04), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-27), 10-Q (报告日期: 2020-06-28), 10-Q (报告日期: 2020-03-29), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-29), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-07-01), 10-Q (报告日期: 2018-04-01).
从整体趋势来看,现金及现金等价物的比例在2018年至2023年期间波动较大,最高达到13.08%,最低约为3.16%。2020年初曾出现较大提升,可能反映出公司在该时期增加了现金储备以应对潜在的不确定性,随后比例逐渐回落,但仍保持在接近3%的水平,显示公司现金储备相对稳定但未大量积累。
应收账款金额占总资产的比例波动显著,整体趋势表现出一定的波动性,2018年和2019年较为低迷,随后在2020年出现高点(接近9%),2021年有所回升,之后又略有下降。这反映出公司在不同年份对应收账款管理和销售策略方面可能有所调整,或是由于销售规模变动所致。
库存的比例总体保持在10%上下,呈现出一定的稳定性。2018年略高于10%,而2020年前后略有增加,但整体变动范围较窄,显示公司存货水平相对稳定,没有明显积压或过度削减的迹象。
预付费用及其他无明显趋势,比例基本保持在2%-3.5%之间,变动较小,表现出公司在预付项目管理方面的稳定性。与其它流动资产相比,预付费所占比例较低,但保持一定的稳定性,反映出公司在支付与预支方面的常规策略。
在流动资产方面,比例在2018年末达到最高约36.6%,而在2021年及之后的年份则相对较低,约在22%-29%的区间内,表现出流动资产比例在不同季度间的波动。高峰期可能意味着公司在某些时期增加了流动资产以增强短期流动性,低谷期可能代表了资产结构调整或资金回笼期。
不动产、厂房及设备的比例整体较为稳定,约在24%-28%之间,未出现明显的变化趋向,说明公司固定资产投资规模较为平均,没有大幅变动。
善意资产的占比稳步维持在21%-25%的区间,体现出公司无形资产中主要包括商誉,且无明显变动。尤其在2020年后,比例略有增加,可能与收购或资本运作有关,但变化不大,代表公司持续维持良好的资产结构稳健性。
其他无形资产所占比例在15%-20%之间波动,尤其在2021年达到高点(19.57%),随后略有回落。表现出公司对品牌、商誉等无形资产的持续重视及其变动趋势,但整体保持稳定,未显著膨胀。
其他非流动资产的占比基本在6.4%到8.7%之间变动,整体呈现逐步上升的趋势,反映公司在非流动资产方面的增加可能涉及长期投资或新资产的引入。
递延所得税的比例非常低,基本维持在0.02%-0.42%之间,没有明显变化,表明递延所得税资产/负债的影响较小或公司的税务策略相对稳定。
从资产结构的角度看,公司总资产的分布表现出流动资产与非流动资产比例逐步调整的特征。随着时间推移,流动资产占比略有下降(2021年及以后大约在23%-25%),而非流动资产逐步增加,显示公司加大资本性资产的投资或进行长期资产管理,资产结构趋于平衡或偏重于非流动资产。
总结而言,该公司资产结构在不同季度略有波动,但总体表现出较为稳健的特性。现金储备水平波动反映公司在不同经济周期或战略调整中的现金管理策略,应收账款及存货的持续稳定显示出较好的资产管理能力。而固定资产和无形资产的稳定与逐步增长,则反映出公司的在资产配置和资本投入方面保持审慎且持续的策略。未来持续关注应收账款管理与固定资产变动,将有助于更好理解公司财务健康状况的演变。