营业收入价格比 （P/OP）
自 2005 年以来
计算
Hubbell Inc.、 P/OP、长期趋势计算
| P/OP | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股营业利润1 | 每股营业利润1 | = | 营业收入1 (以千计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年2月9日 | 18.19 | = | 240.62 | ÷ | 13.23 | 13.23 | = | 709,100 | ÷ | 53,600,592 | |
| 2022年2月11日 | 18.74 | = | 183.31 | ÷ | 9.78 | 9.78 | = | 532,300 | ÷ | 54,409,067 | |
| 2021年2月11日 | 16.74 | = | 164.36 | ÷ | 9.82 | 9.82 | = | 533,000 | ÷ | 54,296,993 | |
| 2020年2月14日 | 13.46 | = | 147.54 | ÷ | 10.96 | 10.96 | = | 596,600 | ÷ | 54,434,310 | |
| 2019年2月15日 | 11.63 | = | 118.61 | ÷ | 10.20 | 10.20 | = | 556,900 | ÷ | 54,601,694 | |
| 2018年2月15日 | 14.83 | = | 136.30 | ÷ | 9.19 | 9.19 | = | 503,700 | ÷ | 54,822,923 | |
| 2017年2月16日 | 14.17 | = | 122.13 | ÷ | 8.62 | 8.62 | = | 477,800 | ÷ | 55,446,167 | |
| 2016年2月18日 | 11.11 | = | 92.91 | ÷ | 8.37 | 8.37 | = | 474,600 | ÷ | 56,736,237 | |
| 2015年2月19日 | 12.89 | = | 113.95 | ÷ | 8.84 | 8.84 | = | 517,400 | ÷ | 58,506,554 | |
| 2014年2月18日 | 14.06 | = | 120.52 | ÷ | 8.57 | 8.57 | = | 507,600 | ÷ | 59,227,706 | |
| 2013年2月13日 | 11.86 | = | 94.34 | ÷ | 7.96 | 7.96 | = | 471,800 | ÷ | 59,294,318 | |
| 2012年2月15日 | 10.53 | = | 74.85 | ÷ | 7.11 | 7.11 | = | 423,800 | ÷ | 59,606,011 | |
| 2011年2月16日 | 10.89 | = | 66.09 | ÷ | 6.07 | 6.07 | = | 367,800 | ÷ | 60,603,262 | |
| 2010年2月19日 | 9.69 | = | 47.78 | ÷ | 4.93 | 4.93 | = | 294,700 | ÷ | 59,747,131 | |
| 2009年2月20日 | 4.35 | = | 26.68 | ÷ | 6.13 | 6.13 | = | 346,000 | ÷ | 56,398,666 | |
| 2008年2月25日 | 8.91 | = | 46.88 | ÷ | 5.26 | 5.26 | = | 299,400 | ÷ | 56,924,087 | |
| 2007年2月27日 | 12.71 | = | 49.56 | ÷ | 3.90 | 3.90 | = | 233,900 | ÷ | 59,965,515 | |
| 2006年3月8日 | 12.34 | = | 46.20 | ÷ | 3.74 | 3.74 | = | 226,800 | ÷ | 60,566,850 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 Hubbell Inc. 年报提交日期的收市价
本分析基于所提供的年度数据，聚焦三项指标的趋势与模式，以中立、客观的口吻呈现，并不做未来预测。
- 股价趋势观察
- 该口径的股价自2006年至2013年间呈现波动后持续上涨的态势，2009年因金融危机而出现显著下跌，最低点为26.68美元，随后逐步恢复并在2014年达到约120.52美元的高位，显示危机后的强劲复苏。2015年和2016年出现短期回落（分别为113.95和92.91美元），但在随后的年份持续走高，至2023年达到240.62美元，显示出长期的上行趋势与再投资者情绪的提升。总体看，长期趋势为上涨，伴随若干阶段性的回调，反映宏观周期与市场情绪对估值的共同影响。
- 每股营业利润趋势
- 每股营业利润在2006-2009年间呈现稳步提升态势，2009年达到6.13美元后，2010年出现明显下滑至4.93美元，随后在2011年至2019年间逐步回升，2013年到2014年分别达到7.96和8.57美元，2015年为8.84美元，2016年略降至8.37美元，2017年回升至8.62美元，2018年为9.19美元，2019年为10.20美元，2020年进一步提升至10.96美元，2021年和2022年略有回落至9.82和9.78美元，2023年显著回升至13.23美元。总体呈现先波动、后持续上升的趋势，且在2023年达到近年最高水平，表明盈利能力相对于危机期有明显改善。
- P/OP比率趋势
- 该指标在2009年显著下降至4.35，显示危机期的盈利能力与股价估值承压。随后在2010-2014年间逐步回升，2012-2014年区间多在11.11-14.83之间波动，反映市场对经营利润的估值水平回升。2015-2018年段内，P/OP比率持续走高，2016年达到16.74、2017年和2018年分别为18.74和18.19，呈现出估值在高位盘整的态势。进入2020-2023年，比率维持在较高水平（约18左右），显示市场对经营利润的溢价程度在后危机时期保持较高水平。总体而言，P/OP比率经历了由低谷到高位的显著回升，并在近年保持相对较高的估值水平。
- 综合洞见
- 数据揭示长期股价与每股营业利润呈现双向上行的趋势，但两者的步伐并非完全同步。股价自2009年低点后持续走强，显示市场对年度盈利能力改善与成长性的认可在持续释放；而每股营业利润自2010年以来虽有波动，但在2023年达到显著高点，指向盈利能力的持续提升。P/OP比率在危机后显现出显著回升并维持在高位，表明市场对盈利增长的估值溢价在较长周期内依然存在。综合来看，价格层面的提升在一定程度上超越了短期盈利波动，导致估值水平在后危机时期持续偏高。对分析对象而言，需关注未来盈利增速能否持续支撑当前的估值水平，以及在高估值环境下的风险与回报分布。总体而言，趋势性特征是长期向上，但伴随关键年份的波动，需要结合宏观环境与行业周期进行持续监测。
与竞争对手的比较
Hubbell Inc.、 P/OP、长期趋势，与竞争对手的比较
| Hubbell Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年2月9日 | 18.19 | — | 16.25 | 14.06 | 26.48 |
| 2022年2月11日 | 18.74 | — | 15.87 | 11.56 | 28.68 |
| 2021年2月11日 | 16.74 | — | 24.23 | 10.63 | — |
| 2020年2月14日 | 13.46 | — | 9.08 | 14.49 | 15.07 |
| 2019年2月15日 | 11.63 | 19.08 | 9.20 | 11.62 | 12.16 |
| 2018年2月15日 | 14.83 | 19.69 | 21.70 | 16.47 | 11.53 |
| 2017年2月16日 | 14.17 | 17.20 | 116.61 | 13.51 | 10.86 |
| 2016年2月18日 | 11.11 | 10.36 | 11.66 | 12.17 | 9.71 |
| 2015年2月19日 | 12.89 | 13.96 | 9.71 | 10.89 | 11.15 |
| 2014年2月18日 | 14.06 | 14.75 | 10.94 | 11.62 | 10.88 |
| 2013年2月13日 | 11.86 | 9.09 | 7.30 | 6.40 | 10.73 |
| 2012年2月15日 | 10.53 | 9.69 | 10.41 | 7.21 | 9.40 |
| 2011年2月16日 | 10.89 | 10.76 | 16.44 | 6.84 | 10.86 |
| 2010年2月19日 | 9.69 | 20.91 | 63.07 | 6.47 | 9.67 |
| 2009年2月20日 | 4.35 | 7.87 | 3.61 | 5.31 | 5.88 |
| 2008年2月25日 | 8.91 | 11.17 | 9.03 | 9.48 | 9.95 |
| 2007年2月27日 | 12.71 | 23.81 | 8.83 | 10.84 | 11.11 |
| 2006年3月8日 | 12.34 | 20.69 | 12.95 | 10.66 | 11.11 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).