债务分析
债务总额（账面价值）
ONEOK Inc.、资产负债表：债务
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务结构变化
- 数据显示，在观察期内，债务结构发生了显著变化。长期债务的当前到期日从2018年的507,650千美元大幅下降至2019年的7,650千美元，随后在2020年保持不变，但在2021年和2022年显著增加，分别达到895,814千美元和925,000千美元。短期借款在2019年出现220,000千美元的数值，随后数据缺失，表明可能在后续年份偿还或重新分类。当前融资租赁负债逐年小幅增加，从2018年的1,765千美元增至2022年的2,954千美元。
- 长期债务趋势
- 长期债务（不包括当前到期的债务）在2018年至2020年期间呈现显著增长趋势，从8,873,334千美元增加到14,228,421千美元。然而，在2021年和2022年，该数值有所下降，分别降至12,747,636千美元和12,695,834千美元。这可能表明债务重组、偿还或业务策略的调整。
- 非流动融资租赁负债
- 非流动融资租赁负债在观察期内持续下降，从2018年的26,244千美元逐渐减少至2022年的19,299千美元。这可能反映了租赁协议的到期或重新谈判。
- 债务总额
- 债务及融资租赁负债总额（账面值）在2018年至2020年期间显著增加，从9,408,993千美元增至14,260,367千美元。随后，总债务在2021年和2022年略有下降，分别降至13,667,116千美元和13,643,087千美元。尽管总债务有所下降，但仍处于相对较高的水平。整体来看，债务总额的波动与长期债务的变化趋势基本一致。
总体而言，数据显示债务结构和总额在观察期内经历了显著的变化。长期债务的增长和随后的小幅下降值得关注，需要进一步分析以了解其背后的原因和潜在影响。
债务总额（公允价值）
| 2022年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 短期借款 | —) |
| 长期债务，包括当前到期债务 | 12,700,000) |
| 当前融资租赁负债 | 2,954) |
| 非流动融资租赁负债 | 19,299) |
| 融资租赁负债总额（公允价值） | 22,253) |
| 负债及融资租赁负债总额 （公允价值） | 12,722,253) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.93 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
债务加权平均利率
债务和融资租赁负债的加权平均利率: 5.09%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 5.00% | 425,000) | 21,250) | |
| 7.50% | 500,000) | 37,500) | |
| 2.75% | 500,000) | 13,750) | |
| 4.90% | 500,000) | 24,500) | |
| 2.20% | 387,000) | 8,514) | |
| 5.85% | 600,000) | 35,100) | |
| 4.00% | 500,000) | 20,000) | |
| 4.55% | 800,000) | 36,400) | |
| 6.88% | 100,000) | 6,875) | |
| 4.35% | 700,000) | 30,450) | |
| 3.40% | 714,251) | 24,285) | |
| 3.10% | 780,093) | 24,183) | |
| 6.35% | 600,000) | 38,100) | |
| 6.10% | 750,000) | 45,750) | |
| 6.00% | 400,000) | 24,000) | |
| 6.65% | 600,000) | 39,900) | |
| 6.85% | 600,000) | 41,100) | |
| 6.13% | 650,000) | 39,813) | |
| 6.20% | 400,000) | 24,800) | |
| 4.95% | 689,006) | 34,106) | |
| 5.20% | 1,000,000) | 52,000) | |
| 4.45% | 672,530) | 29,928) | |
| 4.50% | 443,015) | 19,936) | |
| 7.15% | 300,000) | 21,450) | |
| 4.06% | 120,000) | 4,872) | |
| 9.43% | 2,954) | 279) | |
| 9.43% | 19,299) | 1,820) | |
| 总价值 | 13,753,148) | 700,658) | |
| 5.09% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 以千美元计
2 加权平均利率 = 100 × 700,658 ÷ 13,753,148 = 5.09%
产生的利息成本
ONEOK Inc.、产生的利息成本
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利息支出
- 数据显示，利息支出在2018年至2019年间有所增加，从4.6962亿千美元增长至4.91773亿千美元。随后，在2020年显著增加至7.12886亿千美元，并在2021年略有上升至7.32924亿千美元。2022年，利息支出出现下降，回落至6.75946亿千美元。总体而言，利息支出呈现先增后降的趋势，2020年和2021年的数值显著高于其他年份。
- 资本化利息
- 资本化利息在2019年出现大幅增长，从2018年的2.8062万千美元增加至10.7275万千美元。2020年继续增长至7.5436万千美元，但在2021年大幅下降至2.515万千美元。2022年，资本化利息再次增加，达到5.7426万千美元。该项目波动较大，表明可能与特定项目的投资和建设活动有关。
- 产生的利息成本
- 产生的利息成本与利息支出趋势相似，在2019年显著增加，从2018年的4.97682亿千美元增长至5.99048亿千美元。2020年进一步增加至7.88322亿千美元，2021年略有下降至7.58074亿千美元。2022年，产生的利息成本也出现下降，为7.33372亿千美元。产生的利息成本的变动与利息支出的变动密切相关，且整体水平较高。
综合来看，利息相关成本在2020年和2021年达到峰值，随后在2022年有所回落。资本化利息的波动性表明公司可能在进行不同阶段的投资活动。利息支出和产生的利息成本的同步变化表明，利息成本是影响整体财务表现的重要因素。
利息覆盖率（调整后）
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
2022 计算
1 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出，扣除资本化利息
= 2,925,591 ÷ 675,946 = 4.33
2 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= 2,925,591 ÷ 733,372 = 3.99
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 利息覆盖率（不含资本化利息）
- 该比率在2018年至2019年间略有上升，从4.23增至4.36。2020年出现显著下降，降至2.13。随后，该比率在2021年回升至3.71，并在2022年进一步提升至4.33，达到与2019年相似的水平。整体趋势显示，该比率经历了先上升、后下降、再回升的波动过程。2020年的显著下降值得关注，可能与特定年份的财务状况或经营环境有关。2021年和2022年的回升表明偿债能力有所改善。
- 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）
- 该比率的变化趋势与未调整的利息覆盖率相似。2019年从2018年的3.99下降至3.58。2020年同样出现显著下降，降至1.92。2021年回升至3.58，2022年则回升至3.99，与2018年的水平基本持平。调整后的利息覆盖率通常会低于未调整的利息覆盖率，因为资本化利息会增加利息费用。该比率的波动反映了企业在考虑资本化利息影响下的偿债能力变化。
- 总体观察
- 两种利息覆盖率的比率在2020年均出现显著下降，表明该年度的偿债能力受到较大影响。随后，两种比率均在2021年和2022年有所恢复。两种比率之间的差异相对稳定，表明资本化利息对利息覆盖率的影响保持一致。需要进一步分析导致2020年比率下降的具体原因，例如收入减少、成本增加或债务负担加重等。